मध्य पूर्व में संघर्ष कम होने, फेड रेट बढ़ोतरी की कम उम्मीदों और अन्य प्रमुख कारकों के कारण भारतीय शेयर बाजार में शुक्रवार को बढ़त रही, सेंसेक्स और निफ्टी 0.3% से अधिक बढ़ गए।
शुक्रवार के कारोबारी सत्र के दौरान सेंसेक्स लगभग 262 अंक बढ़कर 77,764 पर बंद हुआ, जबकि निफ्टी 50 95 अंक से अधिक बढ़कर 24,270 के ऊपर सत्र समाप्त हुआ। तेज बढ़त ने बीएसई पर सूचीबद्ध सभी कंपनियों के कुल बाजार पूंजीकरण में लगभग 44,155 करोड़ रुपये जोड़ दिए, जिससे यह 480 लाख करोड़ रुपये तक पहुंच गया।
एसबीआई सिक्योरिटीज के उपाध्यक्ष और तकनीकी एवं डेरिवेटिव रिसर्च के प्रमुख विश्लेषक सुदीप शाह ने निफ्टी और बैंक निफ्टी के दृष्टिकोण के साथ-साथ आगामी सप्ताह के लिए सूचकांक रणनीति के बारे में ईटीमार्केट के साथ बातचीत की। उनकी बातचीत के संपादित अंश निम्नलिखित हैं:
पिछले 13 कारोबारी सत्रों में बेंचमार्क इंडेक्स निफ्टी लगभग 500 अंक के सीमित दायरे तक ही सीमित रहा। शुक्रवार को, सूचकांक अंततः इस समेकन से बाहर निकल गया, लेकिन ब्रेकआउट में फॉलो-थ्रू का अभाव था क्योंकि उच्च स्तर पर मुनाफावसूली उभरी, जिससे आगे की बढ़त सीमित हो गई। नतीजतन, सूचकांक 0.89% की बढ़त दर्ज करते हुए सप्ताह में 24,270 पर बंद हुआ। साप्ताहिक चार्ट पर, निफ्टी ने दोनों तरफ छाया के साथ एक तेजी वाली मोमबत्ती बनाई, जो बाजार सहभागियों के बीच निरंतर अनिर्णय को दर्शाती है। विशेष रूप से, यह अनिश्चित कैंडलस्टिक गठन का लगातार तीसरा सप्ताह है, जो बैल और भालू के बीच चल रही रस्साकशी को उजागर करता है। लेकिन इस दिशाहीन प्रतीत होने वाले कदम के पीछे, व्यापक बाजार में एक पूरी तरह से अलग कहानी सामने आ रही है।
जबकि अग्रणी सूचकांक सावधानी से आगे बढ़ रहे हैं, निफ्टी स्मॉलकैप 100 एक पूरी तरह से अलग तस्वीर पेश कर रहा है। सूचकांक ने पिछले कुछ हफ्तों में लगातार बेंचमार्क से बेहतर प्रदर्शन किया है और अब यह अपने सर्वकालिक उच्च स्तर से बस एक कदम दूर है, जबकि निफ्टी अपने रिकॉर्ड शिखर से लगभग 8% नीचे कारोबार कर रहा है। इसके अलावा, निफ्टी के मुकाबले निफ्टी स्मॉलकैप 100 का सापेक्ष शक्ति चार्ट 81-सप्ताह के उच्चतम स्तर पर चढ़ गया है, जो व्यापक बाजार के निरंतर नेतृत्व को रेखांकित करता है। मौजूदा चार्ट संरचना के आधार पर, अगले कुछ कारोबारी सत्रों में स्मॉल-कैप सेगमेंट में तेजी बरकरार रहने की संभावना है। अब बड़ा सवाल यह है कि क्या निफ्टी इस नेतृत्व का अनुसरण करने की तैयारी कर रहा है या पिछड़ता रहेगा।
निफ्टी की ओर मुड़ते हुए, सूचकांक अपने 20, 50 और 100-दिवसीय ईएमए के ऊपर आराम से कारोबार करना जारी रखता है, जो दर्शाता है कि व्यापक रुझान सकारात्मक बना हुआ है। इसके अलावा, दैनिक आरएसआई 60 अंक से ऊपर चला गया है, जो तेजी की गति को मजबूत करने का संकेत देता है। आगे बढ़ते हुए, 24,400-24,450 का 200-दिवसीय ईएमए क्षेत्र एक महत्वपूर्ण प्रतिरोध क्षेत्र के रूप में कार्य करने की उम्मीद है। 24,450 से ऊपर एक निर्णायक कदम 24,700 की ओर रैली का एक नया चरण शुरू कर सकता है, जिसके बाद अल्पावधि में 24,900 हो सकता है।
नकारात्मक पक्ष पर, 24,150-24,100 का 100-दिवसीय ईएमए क्षेत्र तत्काल समर्थन प्रदान करने की संभावना है। 24,100 से नीचे का उल्लंघन सूचकांक को 20 और 50-दिवसीय ईएमए के संगम के पास अगले महत्वपूर्ण समर्थन क्षेत्र में उजागर कर सकता है, जो वर्तमान में 23,920-23,880 के आसपास है। बाजार के एक महत्वपूर्ण तकनीकी मोड़ पर पहुंचने के साथ, अगले कुछ सत्र यह तय कर सकते हैं कि क्या यह ब्रेकआउट एक निरंतर रैली या एक और झूठी शुरुआत में विकसित होगा।
जून में, सेंसेक्स काफी हद तक सीमित दायरे में रहा और 4500-पॉइंट बैंड के भीतर घूमता रहा। जुलाई के लिए आपका दृष्टिकोण क्या है?
बेंचमार्क इंडेक्स सेंसेक्स ने शुक्रवार को 13-दिवसीय समेकन चरण से ब्रेकआउट दर्ज किया। हालाँकि, सूचकांक उच्च स्तर पर टिक नहीं सका और मुनाफावसूली देखी गई, अंततः 0.87% की बढ़त के साथ सप्ताह बंद हुआ। साप्ताहिक चार्ट पर, सेंसेक्स ने दोनों तरफ छाया के साथ एक तेजी वाली मोमबत्ती का गठन किया, जो लगातार तीसरे सप्ताह इस तरह के गठन को चिह्नित करता है, जो सकारात्मक पूर्वाग्रह के बावजूद अनिर्णय का संकेत देता है।
तकनीकी रूप से, सूचकांक अपने 20, 50 और 100-दिवसीय ईएमए से ऊपर कारोबार करना जारी रखता है, 20 और 50-दिवसीय ईएमए धीरे-धीरे उच्च स्तर पर चल रहे हैं, जो एक रचनात्मक संकेत दर्शाता है। दैनिक आरएसआई 60 अंक से ऊपर चला गया है और ऊपर की ओर बना हुआ है, जो गति को मजबूत करने का संकेत देता है। हालाँकि, दैनिक ADX 13.39 पर है और इसमें गिरावट जारी है, यह दर्शाता है कि वर्तमान प्रवृत्ति में मजबूत दिशात्मक दृढ़ विश्वास का अभाव है।
आगे बढ़ते हुए, 78,300-78,500 क्षेत्र एक प्रमुख प्रतिरोध क्षेत्र के रूप में कार्य करने की संभावना है क्योंकि उस क्षेत्र में पूर्व स्विंग हाई रखा गया है। 78,500 से ऊपर एक निर्णायक और निरंतर कदम 79,200 की ओर एक नई रैली शुरू कर सकता है, जिसके बाद निकट अवधि में मनोवैज्ञानिक 80000 अंक प्राप्त हो सकता है।
नकारात्मक पक्ष में, 76,500-76,400 के 20 और 50-दिवसीय ईएमए क्षेत्र से मजबूत समर्थन मिलने की उम्मीद है। जब तक सूचकांक इस क्षेत्र से ऊपर रहेगा, व्यापक अल्पकालिक दृष्टिकोण सकारात्मक बने रहने की संभावना है।
जून की समाप्ति और एक नई श्रृंखला की शुरुआत के बाद, एफ एंड ओ पोजीशनिंग और ओपन इंटरेस्ट रुझान क्या सुझाव देते हैं?
जून की समाप्ति और नई श्रृंखला की शुरुआत के बाद, एफ एंड ओ स्थिति निफ्टी के लिए एक रचनात्मक संकेत की ओर इशारा करती है। 15 जून से 2 जुलाई के बीच, सूचकांक 23,785-24,262 रेंज में समेकित हुआ, जबकि कीमत में 1.06% की वृद्धि के बावजूद ओपन इंटरेस्ट में 7.11% की गिरावट आई, जो ताजा शॉर्ट बिल्डअप के बजाय धीरे-धीरे शॉर्ट कवरिंग का संकेत देता है।
पुट-कॉल अनुपात 0.81 और 0.85 के बीच स्थिर रहा, जो कि पुट राइटर्स द्वारा बिक्री दबाव को अवशोषित करने के साथ संतुलित स्थिति का सुझाव देता है। जून के दौरान एफआईआई लॉन्ग-शॉर्ट अनुपात भी 8 जून को 7.58% से सुधरकर 29 जून को 17.02% हो गया और समाप्ति के दिन घटकर 10.36% हो गया, जिससे इस विचार को बल मिला कि मंदी के दांव बेकार हो रहे हैं। 3 जुलाई के ब्रेकआउट के बाद, निफ्टी ने 100-दिवसीय ईएमए को पुनः प्राप्त कर लिया है, आरएसआई 60 से ऊपर चला गया है, और डीआई+ डीआई- से ऊपर चला गया है, जो तेजी की गति को मजबूत करने का संकेत देता है। कोई भी अतिरिक्त शॉर्ट कवरिंग चल रही तेजी को अतिरिक्त बढ़ावा दे सकती है।
सूचकांक वायदा में एफआईआई और डीआईआई की स्थिति कैसी है?
एफआईआई ने सूचकांक वायदा में शुद्ध शॉर्ट पूर्वाग्रह बनाए रखा है, लेकिन स्थिति ताजा मंदी के बजाय धीरे-धीरे शॉर्ट कवरिंग का सुझाव देती है। एफआईआई लॉन्ग-शॉर्ट अनुपात 8 जून को 7.58% से सुधरकर 29 जून को 17.02% हो गया और जून समाप्ति पर घटकर 10.36% हो गया। जुलाई श्रृंखला की शुरुआत के बाद से, यह 3 जुलाई तक मामूली रूप से गिरकर 9.59% हो गया है। हालांकि, सूचकांक वायदा में शुद्ध शॉर्ट पोजीशन 30 जून को 2.56 लाख कॉन्ट्रैक्ट से घटकर 3 जुलाई को 2.50 लाख कॉन्ट्रैक्ट हो गई है, जो दर्शाता है कि शॉर्ट्स को अभी भी कवर किया जा रहा है, हालांकि धीमी गति से।
इस बीच, DII लॉन्ग-शॉर्ट अनुपात 15 जून को 90.22% से मामूली रूप से कम होकर 3 जुलाई को 86.79% हो गया है, जो निरंतर सहायक स्थिति को दर्शाता है। डीआईआई के इस स्थिर रुख ने एफआईआई की बिकवाली के दबाव को झेलने में मदद की है और बाजार को स्थिरता प्रदान की है। निफ्टी के अपने समेकन दायरे से बाहर निकलने के साथ, एफआईआई शॉर्ट कवरिंग में कोई भी तेजी आगे की तेजी के लिए उत्प्रेरक के रूप में काम कर सकती है।
आने वाले सप्ताह में निफ्टी आईटी और बैंक की स्थिति कैसी रहेगी?
निफ्टी आईटी - निफ्टी आईटी इंडेक्स की व्यापक तकनीकी संरचना कमजोर बनी हुई है। सूचकांक दैनिक और साप्ताहिक दोनों समय-सीमाओं पर अपने प्रमुख चलती औसत से नीचे कारोबार करना जारी रखता है, जो दर्शाता है कि प्राथमिक प्रवृत्ति दबाव में बनी हुई है।
सापेक्ष मजबूती के नजरिए से, सूचकांक रिलेटिव रोटेशन ग्राफ (आरआरजी) के पिछड़े चतुर्थांश में बना हुआ है, जो व्यापक बाजार की तुलना में कमजोर सापेक्ष प्रदर्शन और धीमी गति को दर्शाता है। सतर्क दृष्टिकोण को सुदृढ़ करते हुए, एमएसीडी शून्य रेखा और सिग्नल रेखा दोनों से नीचे बना हुआ है, जो सार्थक तेजी की गति की अनुपस्थिति का संकेत देता है। बढ़ता एडीएक्स मंदी की प्रवृत्ति की ताकत का संकेत देता है।
ऐतिहासिक रूप से, 26,200-26,100 क्षेत्र ने एक मजबूत मांग क्षेत्र के रूप में काम किया है। जून 2022 और अप्रैल 2023 के बीच, सूचकांक ने इस क्षेत्र से कई रिबाउंड देखे, जिससे यह एक महत्वपूर्ण दीर्घकालिक समर्थन क्षेत्र बन गया।
हालांकि रुक-रुक कर होने वाली गिरावट और शॉर्ट-कवरिंग रैलियों से इंकार नहीं किया जा सकता है, लेकिन जब तक सूचकांक निर्णायक रूप से 28,300-28,400 क्षेत्र को पुनः प्राप्त नहीं कर लेता, तब तक एक सार्थक प्रवृत्ति उलटने की संभावना नहीं है। तब तक, व्यापक तकनीकी पूर्वाग्रह सतर्क रहने की उम्मीद है, किसी भी राहत रैलियों के साथ उच्च स्तर पर बिक्री दबाव का सामना करने की संभावना है।
निफ्टी बैंक - पिछले हफ्ते, बैंकिंग बेंचमार्क बैंक निफ्टी ने 939 अंकों की एक संकीर्ण सीमा के भीतर कारोबार किया, जो दिसंबर के आखिरी सप्ताह के बाद से इसकी सबसे संकीर्ण साप्ताहिक ट्रेडिंग सीमा है। सूचकांक ने व्यापक बेंचमार्क सूचकांकों से कमतर प्रदर्शन किया और दोनों तरफ छाया के साथ एक छोटी-सी कैंडलस्टिक बनाई। विशेष रूप से, यह इसी तरह के कैंडलस्टिक गठन का लगातार तीसरा सप्ताह था, जो बाजार सहभागियों के बीच अनिर्णय के चरण को उजागर करता है।
कम मूल्य कार्रवाई के बावजूद, सूचकांक अपने लघु और दीर्घकालिक चलती औसत से ऊपर आराम से व्यापार करना जारी रखता है। ये चलती औसत ऊपर की ओर बनी हुई हैं, जो दर्शाती है कि व्यापक रुझान सकारात्मक बना हुआ है। दैनिक आरएसआई तेजी क्षेत्र में स्थित है; हालाँकि, पिछले चार कारोबारी सत्रों में यह 60-63 के दायरे में घूमता रहा है, जो उच्च स्तर पर नई गति की कमी का संकेत देता है।
आगे चलकर, 58,600-58,700 क्षेत्र सूचकांक के लिए एक प्रमुख प्रतिरोध क्षेत्र के रूप में कार्य करने की संभावना है। 58,700 से ऊपर एक निर्णायक और निरंतर ब्रेकआउट 59500 की ओर तेजी से बढ़ने का मार्ग प्रशस्त कर सकता है, जिसके बाद अल्पावधि में 60300 का स्तर आएगा।
नकारात्मक पक्ष पर, 57,100-57,000 का 20-दिवसीय ईएमए क्षेत्र एक मजबूत समर्थन आधार के रूप में कार्य करने की उम्मीद है। जब तक सूचकांक इस महत्वपूर्ण समर्थन क्षेत्र से ऊपर बना रहता है, समग्र अल्पकालिक रुझान सकारात्मक पूर्वाग्रह के साथ रचनात्मक बने रहने की संभावना है।
क्या आप कुछ शेयरों के नाम बता सकते हैं जो अगले सप्ताह के चार्ट पर अच्छे दिख रहे हैं?
तकनीकी रूप से, अरबिंदो फार्मा, लोढ़ा, एलटी फूड्स, ज़ाइडस लाइफ, एबी कैपिटल, डीएलएफ, ओबेरॉय रियल्टी, टाइटन और डिविस लैब अगले सप्ताह के लिए अच्छे दिख रहे हैं।
