भारतीय शेयर बाजार लाल निशान में बंद हुए, हाल ही में शुरू किए गए समापन नीलामी सत्र में बेंचमार्क सूचकांकों सेंसेक्स और निफ्टी के बीच मतभेद बना रहा।
सेंसेक्स लगभग 456 अंक (0.58%) गिरकर 78,499 पर बंद हुआ, जबकि निफ्टी 50 केवल 65 अंक (0.27%) गिरकर 24,571 पर सत्र समाप्त हुआ। व्यापक बाजार मिश्रित रहे, निफ्टी स्मॉलकैप 100 लाल निशान में बंद हुआ, जबकि निफ्टी मिडकैप 100 में 0.2% की बढ़त हुई।
एसबीआई सिक्योरिटीज के उपाध्यक्ष और तकनीकी एवं डेरिवेटिव रिसर्च के प्रमुख विश्लेषक सुदीप शाह ने निफ्टी और स्मॉलकैप के दृष्टिकोण के साथ-साथ आगामी सप्ताह के लिए सूचकांक रणनीति के बारे में ईटीमार्केट के साथ बातचीत की। उनकी बातचीत के संपादित अंश निम्नलिखित हैं:
1) आने वाले सप्ताह के लिए निफ्टी और सेंसेक्स पर आपका क्या विचार है?
बाजार ने दिशा खोजने में एक और सप्ताह बिताया। हालाँकि निफ्टी ने सप्ताह की शुरुआत दैनिक चार्ट पर नीचे की ओर झुकी हुई ट्रेंडलाइन के ऊपर एक तकनीकी ब्रेकआउट के साथ की, लेकिन इस कदम ने तेजी से गति खो दी क्योंकि खरीदार ब्रेकआउट का लाभ उठाने में विफल रहे। परिणाम केवल 346 अंकों की एक उल्लेखनीय रूप से संकीर्ण व्यापारिक सीमा थी, जो दिसंबर 2025 के अंतिम सप्ताह के बाद से सबसे सख्त साप्ताहिक सीमा थी। ऐतिहासिक रूप से, ऐसे कम-अस्थिरता चरण शायद ही कभी बने रहते हैं, जो अक्सर एक तेज दिशात्मक कदम का मार्ग प्रशस्त करते हैं।
साप्ताहिक चार्ट पर, सूचकांक ने दोजी कैंडल बनाई, जो बाजार सहभागियों के बीच अनिर्णय को दर्शाता है। दिशात्मक दृढ़ विश्वास की कमी के बावजूद, निफ्टी अपने प्रमुख अल्पकालिक और दीर्घकालिक चलती औसत से ऊपर कारोबार करना जारी रखता है, जो दर्शाता है कि व्यापक रुझान रचनात्मक बना हुआ है। हालाँकि, गति संकेतक और ऑसिलेटर एक बग़ल में पूर्वाग्रह को चित्रित करना जारी रखते हैं, जिससे पता चलता है कि बाजार अपने अगले सार्थक कदम से पहले एक नए ट्रिगर की प्रतीक्षा कर रहा है।
आगे चलकर, 24,700-24,750 का क्षेत्र सूचकांक के लिए तत्काल बाधा के रूप में कार्य करने की संभावना है। 24,750 से ऊपर एक निर्णायक कदम 25,000 के मनोवैज्ञानिक स्तर की ओर एक नई रैली शुरू कर सकता है, जिसके बाद अल्पावधि में 25,200 तक पहुंच सकता है।
नकारात्मक पक्ष पर, 24,400-24,350 के 200-दिवसीय ईएमए क्षेत्र से मजबूत समर्थन मिलने की उम्मीद है। सूचकांक अब एक महत्वपूर्ण तकनीकी परिवर्तन बिंदु के करीब पहुंच रहा है, और जो भी पक्ष पहले टूटता है वह बाजार की अगली प्रमुख प्रवृत्ति को निर्धारित करने की संभावना है।
पिछले सप्ताह बेंचमार्क इंडेक्स सेंसेक्स ने 931 अंक के सीमित दायरे में कारोबार किया। साप्ताहिक चार्ट पर, इसने दोनों तरफ छाया के साथ एक छोटी-सी मोमबत्ती बनाई, जो बाजार सहभागियों के बीच अनिर्णय के चरण को दर्शाती है।
रुझान के नजरिए से, सूचकांक अपने 20-दिवसीय, 50-दिवसीय और 100-दिवसीय ईएमए से ऊपर कारोबार करना जारी रखता है, जो व्यापक सकारात्मक पूर्वाग्रह की उपस्थिति को रेखांकित करता है। हालाँकि, यह पिछले पांच कारोबारी सत्रों में अपने 200-दिवसीय ईएमए के आसपास मंडरा रहा है, जो स्पष्ट दिशात्मक गति की कमी का संकेत देता है। गति संकेतक भी समेकन की ओर इशारा करते हैं, दैनिक आरएसआई 60 अंक से नीचे फिसल गया है। इसके अतिरिक्त, दैनिक एडीएक्स वर्तमान में 12.36 पर रखा गया है, जो कमजोर प्रवृत्ति ताकत और किसी भी दिशा में निर्णायक कदम की अनुपस्थिति का सुझाव देता है।
आगे बढ़ते हुए, 79,100-79,200 क्षेत्र एक महत्वपूर्ण प्रतिरोध क्षेत्र बना हुआ है। 79200 से ऊपर एक निरंतर ब्रेकआउट 80000 की ओर एक मजबूत उछाल को ट्रिगर कर सकता है, जिसके बाद अल्पावधि में 80700 हो सकता है।
नकारात्मक पक्ष पर, 77,800-77,700 के 20-दिवसीय ईएमए क्षेत्र से तत्काल समर्थन मिलने की उम्मीद है। इस क्षेत्र के ऊपर बने रहने से मौजूदा सकारात्मक प्रभाव को बनाए रखने में मदद मिलेगी, जबकि उल्लंघन से बिक्री का दबाव बढ़ सकता है।
2.) इस सप्ताह स्मॉलकैप इंडेक्स लगभग 3% बढ़ा, मिडकैप और लार्जकैप से बेहतर प्रदर्शन किया। आगे की क्या रणनीति है?
निफ्टी स्मॉलकैप 100 ने सप्ताह के दौरान अपने मिडकैप और लार्जकैप प्रतिस्पर्धियों से बेहतर प्रदर्शन जारी रखा, लगभग 3% की बढ़त हासिल की और एक नई सर्वकालिक ऊंचाई पर पहुंच गया। सूचकांक ने मजबूत सापेक्ष शक्ति प्रदर्शित की और साप्ताहिक चार्ट पर एक मजबूत तेजी मोमबत्ती का गठन किया, जो व्यापक बाजार में निरंतर खरीद रुचि को दर्शाता है।
एक प्रमुख तकनीकी विकास क्षैतिज ट्रेंडलाइन प्रतिरोध के ऊपर ब्रेकआउट था, जो प्रचलित अपट्रेंड की निरंतरता का संकेत देता है। यह ब्रेकआउट स्वस्थ मूल्य कार्रवाई द्वारा समर्थित है और सुझाव देता है कि स्मॉलकैप सेगमेंट निकट अवधि में निवेशकों की रुचि को आकर्षित करना जारी रख सकता है।
रुझान के नजरिए से, सूचकांक आराम से अपने प्रमुख लघु और दीर्घकालिक चलती औसत से ऊपर बना हुआ है, जबकि गति संकेतक और ऑसिलेटर सकारात्मक पूर्वाग्रह बनाए रखना जारी रखते हैं। ये संकेत दर्शाते हैं कि व्यापक तेजी संरचना मजबूती से बरकरार है।
आगे बढ़ते हुए, 19,550-19,500 क्षेत्र निफ्टी स्मॉलकैप 100 के लिए एक महत्वपूर्ण समर्थन क्षेत्र के रूप में कार्य करेगा। जब तक सूचकांक 19,500 से ऊपर बना रहेगा, सकारात्मक गति जारी रहने की संभावना है, अल्पावधि में 20100 और 20,400 पर संभावित उल्टा लक्ष्य रखा जाएगा।
निवेशकों और व्यापारियों को डिप्स पर खरीदारी का दृष्टिकोण बनाए रखना चाहिए, समर्थन क्षेत्र की ओर किसी भी गिरावट को गुणवत्ता वाले स्मॉलकैप शेयरों को जमा करने के अवसर के रूप में देखा जाना चाहिए।
3.) विकल्प डेटा निफ्टी की निकट अवधि की ट्रेडिंग रेंज के बारे में क्या संकेत दे रहा है, और प्रमुख कॉल और पुट पोजीशन कहां बन रही हैं?
पूरे सप्ताह के लिए, निफ्टी 24,774-24,428 रेंज के भीतर समेकित हुआ, जो जुलाई के अंतिम सप्ताह में 23,606 के निचले स्तर से तेज गिरावट देखने के बाद समेकन के एक चरण को दर्शाता है।
विकल्प डेटा को देखते हुए, 24,800 स्ट्राइक में आक्रामक कॉल राइटिंग देखी गई है, जिसमें कॉल ओपन इंटरेस्ट पुट राइटिंग की तुलना में लगभग 10 गुना अधिक है, जिससे यह एक मजबूत प्रतिरोध क्षेत्र बन गया है। 24,800 से ऊपर का निर्णायक ब्रेकआउट ताजा शॉर्ट कवरिंग को ट्रिगर कर सकता है और आगे बढ़ने का मार्ग प्रशस्त कर सकता है।
नकारात्मक पक्ष यह है कि 24,300 स्ट्राइक में महत्वपूर्ण ओपन इंटरेस्ट है, जिसमें कॉल राइटिंग की तुलना में पुट राइटिंग लगभग सात गुना अधिक है। यह 24,300 को एक महत्वपूर्ण समर्थन स्तर बनाता है। हालाँकि, इस निशान के नीचे एक निरंतर उल्लंघन पुट लेखकों को अपनी स्थिति को कम करने के लिए मजबूर कर सकता है, संभावित रूप से गिरावट को तेज कर सकता है।
इसलिए, 24,300-24,800 ज़ोन निफ्टी के लिए प्रमुख ट्रेडिंग रेंज बने रहने की संभावना है, जिसमें दोनों तरफ एक निर्णायक ब्रेकआउट अगले दिशात्मक कदम के लिए टोन सेट करेगा।
4.) लॉन्ग-शॉर्ट रेशियो के संबंध में एफआईआई गतिविधि कैसी दिख रही है?
एफआईआई लॉन्ग-शॉर्ट अनुपात 23 जुलाई को 7.79% के अपने न्यूनतम स्तर पर था। अगले दिन, निफ्टी ने 23,606 का निचला स्तर बनाया और बाद में 4% से अधिक की तेज गिरावट देखी गई। इस अवधि के दौरान, लॉन्ग-शॉर्ट अनुपात में लगातार सुधार हुआ, जो 7 अगस्त को 12.91% तक पहुंच गया। साथ ही, शुद्ध इंडेक्स फ्यूचर्स अनुबंध -2.63 लाख से -1.50 लाख तक पहुंच गया, जो एफआईआई द्वारा महत्वपूर्ण शॉर्ट कवरिंग का संकेत देता है, जिससे निफ्टी की रिकवरी में मदद मिली।
24,800 का स्तर देखने लायक एक महत्वपूर्ण प्रतिरोध बना हुआ है। इस स्तर के ऊपर एक मजबूत और निर्णायक ब्रेकआउट एफआईआई द्वारा आगे की शॉर्ट कवरिंग को ट्रिगर कर सकता है, जिससे संभावित रूप से निफ्टी को अपनी बढ़त बढ़ाने में मदद मिलेगी।
5.) अगस्त के लिए आपकी पसंदीदा F&O रणनीति क्या होगी: गिरावट पर खरीदें, तेजी पर बेचें या रेंज में व्यापार करें?
यह देखते हुए कि निफ्टी अपने प्रमुख लघु और दीर्घकालिक चलती औसत से ऊपर कारोबार करना जारी रखता है, जबकि प्रमुख समर्थन 24,400-24,350 क्षेत्र के पास रखा गया है, चल रहे समेकन के बावजूद व्यापक रुझान रचनात्मक बना हुआ है। इसलिए, अगस्त श्रृंखला के लिए हमारी पसंदीदा रणनीति "गिरावट पर खरीदारी" होगी।
जबकि सूचकांक एक संकीर्ण दायरे में बढ़ रहा है और गति संकेतक वर्तमान में तटस्थ हैं, हमारा मानना है कि समेकन अगले दिशात्मक कदम से पहले आधार-निर्माण प्रक्रिया के रूप में काम करने की संभावना है। व्यापारी लंबी स्थिति बनाने के लिए प्रमुख समर्थन स्तरों की ओर गिरावट का उपयोग कर सकते हैं, 24,750 से ऊपर की निरंतर चाल संभावित रूप से निकट अवधि में 25,000-25,200 के लिए दरवाजे खोल सकती है।
6.) एसबीआई, ट्रेंट, कल्याण ज्वैलर्स और स्विगी के लिए क्या रणनीति होनी चाहिए?
ट्रेंट ने 7 अगस्त को दैनिक समय सीमा पर एक बड़ी मंदी की मोमबत्ती बनाई और अपने 20-दिवसीय ईएमए से नीचे फिसल गया, जो निकट अवधि के रुझान में कुछ कमजोरी का संकेत देता है। आरएसआई में 60 अंक के ऊपर से तेज गिरावट देखी गई है, जो तेजी से मंदी की ओर गति में बदलाव का संकेत है। 3,130-3,150 रुपये का क्षेत्र तत्काल प्रतिरोध के रूप में कार्य करने की संभावना है, और जब तक यह स्टॉक इस क्षेत्र के नीचे कारोबार करता है, तब तक स्टॉक में मंदी की स्थिति बनी रह सकती है।
कल्याण ज्वैलर्स ने ध्यान देने योग्य ऊपरी बाती के साथ एक पतली बॉडी वाली मोमबत्ती बनाई, जो उच्च स्तर पर मुनाफावसूली का संकेत देती है। मुनाफ़ा बुकिंग के बावजूद, स्टॉक प्रमुख लघु और दीर्घकालिक चलती औसत से ऊपर कारोबार करना जारी रखता है। पांच सप्ताह पहले साप्ताहिक समय सीमा पर नीचे की ओर झुकी हुई प्रवृत्ति रेखा के ऊपर ब्रेकआउट के बाद, स्टॉक तेजी से ऊपर चला गया है। 560-550 रुपये क्षेत्र तत्काल समर्थन के रूप में कार्य करने की संभावना है, और जब तक स्टॉक इस क्षेत्र से ऊपर बना रहता है, तब तक यह अपने अपट्रेंड को बढ़ा सकता है।
पिछले सात कारोबारी सत्रों से स्विगी 305-277 रुपये के दायरे में मजबूत हो रही है। यह समेकन 24 जुलाई को दर्ज किए गए 243 रुपये के निचले स्तर से मजबूत गिरावट के बाद हुआ है। एडीएक्स सपाट हो गया है, जो कम अस्थिरता की अवधि और स्पष्ट दिशात्मक रुझान की कमी को दर्शाता है। सीमा के दोनों ओर एक निर्णायक ब्रेकआउट स्टॉक के लिए अगला दिशात्मक संकेत प्रदान करने की संभावना है।
