मुंबई: निजी क्षेत्र के बड़े बैंकों ने दूसरी तिमाही में शुद्ध ब्याज मार्जिन (एनआईएम) में साल-दर-साल गिरावट देखी, क्योंकि विदेशी मुद्रा अनिवासी (बैंक) जमा के माध्यम से जुटाए गए धन की लागत और इन फंडों द्वारा समर्थित उधार पर कम मार्जिन ने लाभप्रदता पर असर डाला।
एनआईएम ऋण पर अर्जित ब्याज और जमा पर भुगतान किए गए ब्याज के बीच का अंतर है। इसे बैंकों के लिए प्रमुख लाभ मीट्रिक माना जाता है। आईसीआईसीआई बैंक, एचडीएफसी बैंक और एक्सिस बैंक ने भी एनआईएम में साल-दर-साल गिरावट देखी, जबकि अन्य लाभप्रदता पैरामीटर स्थिर रहे।
विश्लेषकों का कहना है कि मार्जिन में गिरावट काफी हद तक एफसीएनआर (बी) जमा के बाद का प्रभाव है।
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"इन बैंकों को जमा लागत और लीवरेज पर कम मार्जिन दोनों पर असर पड़ा। एफसीएनआर (बी) के माध्यम से उन्होंने बड़ी मात्रा में जमा राशि जमा की थी, और क्योंकि विदेशों में मार्जिन केवल 50 से 60 आधार अंक है, इसका प्रभाव पड़ा। समग्र एनआईएम पर, “सिस्टमैटिक्स इंस्टीट्यूशनल इक्विटीज के प्रमुख बैंकिंग विश्लेषक सिद्धार्थ राजपुरोहित ने कहा। "इसके अलावा, चूंकि इन फंडों की कीमत सावधि जमा के रूप में तय की गई थी, इसलिए कम लागत वाली सीएएसए जमाओं पर इसका प्रभाव मार्जिन पर भी पड़ा।"
उदाहरण के लिए, एक्सिस बैंक, जिसने इस योजना के माध्यम से $10.62 बिलियन एकत्र किए, पर 34-आधार-बिंदु प्रभाव देखा गया क्योंकि सितंबर में एनआईएम एक साल पहले 3.80% से गिरकर 3.46% हो गया। कार्यकारी निदेशक सुब्रत मोहंती ने कहा कि एनआईएम में 11 आधार अंकों की गिरावट का श्रेय एफसीएनआर (बी) को दिया जा सकता है।
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"एनआईएम में गिरावट का श्रेय स्व-उत्तोलन एफसीएनआर (बी) जमाओं के लिए बढ़ती कमाई को दिया जा सकता है, और इन जमाओं से जुड़ी तरलता के कारण भी, अधिशेष धन को उचित मार्गों में तैनाती से पहले कम-उपज वाली प्रतिभूतियों में पार्क किया जाता है," मोहंती ने कहा.
आईसीआईसीआई बैंक के लिए, जो एफसीएनआर (बी) जमाओं में सबसे अधिक कमाई करने वाला बैंक था, मार्जिन पर प्रभाव भी 12 आधार अंकों पर गहरा था, क्योंकि एनआईएम एक साल पहले 4.30% से गिरकर 4.18% हो गया था। हालांकि कुछ मार इसलिए भी पड़ी क्योंकि पिछले साल के उलट बैंक ने टैक्स रिफंड पर कोई ब्याज नहीं लिया. कार्यकारी निदेशक संदीप बत्रा ने कहा कि उन्हें उम्मीद है कि एनआईएम पर कुछ दबाव जारी रहेगा क्योंकि एफसीएनआर (बी) जमा का पूरा प्रभाव अभी बाकी है।
एचडीएफसी बैंक, जिसने एफसीएनआर (बी) जमा के माध्यम से 11.5 बिलियन डॉलर जुटाए, उसके मार्जिन पर भी असर पड़ा क्योंकि एनआईएम एक साल पहले 3.27% से घटकर 3.16% हो गया। एचडीएफसी बैंक के सीईओ शशिधर जगदीशन ने कहा कि बैंक के मार्जिन पर परिसंपत्तियों के तेजी से पुनर्मूल्यांकन और एफसीएनआर (बी) के प्रभाव के साथ-साथ घटते ब्याज दर चक्र के दौरान फंड की लागत में कमी के दबाव का सामना करना पड़ा। लेकिन जैसे-जैसे दर चक्र बदलता है और ऋण पोर्टफोलियो खुदरा और सूक्ष्म, लघु और मध्यम उद्यमों की ओर स्थानांतरित होता है, मार्जिन में सुधार होगा, उन्होंने कहा।
