मुंबई: भारतीय रिजर्व बैंक (आरबीआई) बैंक जमा 'रेटिंग' से खुद को दूर कर रहा है।
लगभग दस दिन पहले, केंद्रीय बैंक ने क्रेडिट रेटिंग उद्योग से कहा था कि वे बैंक जमा की रेटिंग पर अपनी विज्ञप्ति में रेटेड उपकरण के नियामक के रूप में आरबीआई का उल्लेख करने से बचें, विकास से अवगत दो व्यक्तियों ने ईटी को बताया।
भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (SEBI) - क्रेडिट रेटिंग एजेंसियों (CRAs) के लिए प्राथमिक नियामक - द्वारा निर्धारित नियमों के अनुसार, रेटिंग फर्मों को अपनी प्रेस विज्ञप्ति और रेटिंग कार्रवाई रिपोर्ट में विशिष्ट रेटेड उपकरण के वित्तीय क्षेत्र नियामक की स्पष्ट रूप से पहचान और खुलासा करना चाहिए। नियम फरवरी 2026 में पेश किया गया था।
इन परिस्थितियों में, यदि RBI को बैंक जमा के लिए नियामक के रूप में नामित नहीं किया जा सकता है, तो केंद्रीय बैंक का निर्देश क्रेडिट रेटिंग कंपनियों को बैंक जमा पर रेटिंग देना बंद करने के लिए मजबूर कर सकता है।
यह पहली बार है जब RBI ने ऐसा कोई निर्देश जारी किया है। यह किस कारण से हुआ यह स्पष्ट नहीं है और आरबीआई ने इसके कारणों का खुलासा नहीं किया है।
एक सूत्र ने कहा, "आरबीआई यह नहीं कह रहा है कि वह बैंक जमाओं को विनियमित नहीं करता है। साथ ही, वह सीधे तौर पर सीआरए को जमाओं की रेटिंग बंद करने के लिए नहीं कह रहा है। हालांकि, निर्देश एक संकेत है कि आरबीआई शायद नहीं चाहता है कि बैंक जमाओं की रेटिंग की जाए।"
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रेटिंग कंपनियों ने मार्गदर्शन के लिए सेबी से संपर्क किया है।
नियामक हलकों के अनुसार, आरबीआई का निर्देश जमा की संभावित उड़ान और बैंक की अचानक रेटिंग में गिरावट के परिणामस्वरूप अस्थिरता पर चिंताओं से उत्पन्न हो सकता है।
पूंजी पर्याप्तता, संपत्ति की गुणवत्ता, प्रबंधन की ताकत, कमाई का प्रदर्शन, तरलता की स्थिति और ब्याज और विदेशी मुद्रा दरों में उतार-चढ़ाव के प्रति संवेदनशीलता जैसे पैरामीटर बैंक की जमा राशि की रेटिंग को अंतिम रूप देने में शामिल होते हैं।
एक वरिष्ठ बैंकर ने कहा, "पूंजी में गिरावट या एनपीए में बढ़ोतरी, या सीईओ के बाहर निकलने के बाद वित्तीय अनियमितताएं डाउनग्रेड का कारण बन सकती हैं। यदि यह जमाकर्ताओं को पैसा निकालने के लिए प्रेरित करता है, तो यह बैंक को अस्थिर कर सकता है। हालांकि यह कुछ निजी क्षेत्र के बैंकों के साथ हुआ है, सहकारी और छोटे बैंक अधिक असुरक्षित हो सकते हैं।"
खुदरा जमाकर्ता रेटिंग के बारे में चिंतित नहीं होते हैं और शायद ही कभी राज्य के स्वामित्व वाले बैंकों के बीच अंतर करते हैं, लेकिन पीएसयू, राज्य संचालित संगठन और कई कॉरपोरेट अधिशेष धनराशि जमा करने से पहले रेटिंग की जांच करते हैं। उन्होंने कहा, "आंतरिक दिशानिर्देशों के अनुसार कई सार्वजनिक उपक्रमों को एक निश्चित रेटिंग से ऊपर के बैंकों में जमा राशि रखने की आवश्यकता होती है।" एक नियामक अधिकारी ने कहा, "जमा की रेटिंग जोखिमों के क्रमिक मूल्यांकन पर आधारित एक मार्गदर्शन है, न कि निवेश निर्देश। शायद, आरबीआई नहीं चाहता है कि जमाकर्ताओं का निर्णय इस तथ्य से नियंत्रित हो कि जमा उसके विनियमन के तहत है। इसके अलावा, जमा का संरक्षक डीआईसीजीसी है जो तकनीकी रूप से एक स्वतंत्र निगम है।"
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DICGC, या जमा बीमा और क्रेडिट गारंटी निगम, संयुक्त मूलधन और ब्याज के लिए प्रति बैंक प्रति जमाकर्ता ₹5 लाख तक की बैंक जमा की गारंटी देता है। सीमा को बढ़ाकर ₹7.5 लाख करने के प्रस्ताव को मंजूरी का इंतजार है।
रेटिंग फर्म के एक अधिकारी ने कहा, "रेटिंग रिलीज में नियामक की पहचान करने का नियम यह स्पष्ट करना है कि कौन सा प्राधिकरण अंतर्निहित उपकरण की देखरेख करता है। यह निवेशकों और बाजार सहभागियों को यह जानने में मदद करता है कि कौन सा नियामक ढांचा और निवारण तंत्र किसी उपकरण पर लागू होता है।"
हालाँकि, सीआरए बैंकों से जुड़े अन्य उपकरणों जैसे ऋण, जमा प्रमाणपत्र, अतिरिक्त टियर- I बांड और टियर -2 बांड जैसे अधीनस्थ ऋण उपकरणों को रेटिंग देना जारी रखेगा।
इस मामले पर नियामक के विचार प्राप्त करने के लिए आरबीआई प्रवक्ता से तुरंत संपर्क नहीं किया जा सका।
दो साल पहले, सीआरए को एक दुविधा का सामना करना पड़ा था जब सेबी ने उन्हें गैर-सूचीबद्ध बांड, कॉर्पोरेट जमा और प्रतिभूतिकृत कागजात - ऐसे उपकरण जो दो वित्तीय सेवा नियामकों के डोमेन के अंतर्गत नहीं हैं, की रेटिंग करने से पहले आरबीआई या केंद्रीय प्राधिकरण से एनओसी प्राप्त करने के लिए कहा था। हालाँकि, तब से यह मुद्दा सुलझ गया है।
