मुंबई: विदेशी जमा के लिए स्वैप-समर्थन विंडो को छोटा करने के लिए शुक्रवार के केंद्रीय बैंक के कदम से बैंकों को विदेश में अल्पकालिक ऋण जुटाने और जमा संग्रह में तेजी लाने के लिए प्रेरित किया जाएगा क्योंकि विदेशी मुद्रा गैर-निवासी-बैंक (एफसीएनआर-बी) कार्यक्रम पर नियामक अक्षांश दो सप्ताह से भी कम समय में समाप्त हो रहा है, घटनाक्रम से अवगत लोगों ने कहा। हालाँकि, बैंकों द्वारा कुल मिलाकर विदेशी उधार पहले के अनुमान से कम रहेगा।
बैंकरों ने कहा कि भारतीय रिज़र्व बैंक द्वारा स्वैप समर्थन की समय सीमा आगे बढ़ाने के बाद कुछ ऋणदाता अब एफसीएनआर (बी) ग्राहकों को वादा किए गए उत्तोलन को वित्तपोषित करने के लिए अधिक अल्पकालिक धनराशि उधार लेने की योजना बना रहे हैं, संभवतः उच्च दर पर। इन फंडों को बाद में दीर्घकालिक ऋण या बांड से बदलना होगा, जिससे बैंकों की विदेशी जमा और उधार के बीच अस्थायी बेमेल हो जाएगा।
निजी क्षेत्र के एक वरिष्ठ बैंक अधिकारी ने कहा, "RBI ने बैंकों को मुश्किल स्थिति में डाल दिया है। बैंकों ने रोड शो किए, दस्तावेज तैयार करने में कई घंटे खर्च किए और इसमें काफी निवेश किया। यह सब 30 सितंबर की समय सीमा को ध्यान में रखते हुए योजना बनाई गई थी।"
चूंकि बड़े फंड को तुरंत लंबी अवधि के लिए सुरक्षित नहीं किया जा सकता है, इसलिए एक विकल्प ब्रिज लोन की तलाश करना है।
ऊपर उद्धृत कार्यकारी ने कहा, "बहुत से बैंकों के पास इतने कम समय में बड़ी रकम जुटाने की क्षमता नहीं है; इसलिए बैंक एक विकल्प तलाश रहे हैं, वह है अल्पकालिक ब्रिज ऋण देना ताकि ग्राहकों को अगस्त के अंत तक उनकी जमा राशि पर लाभ प्रदान किया जा सके। इन अल्पकालिक ऋणों को बाद में लंबी अवधि के उधार से बदला जा सकता है।"
शुक्रवार को, आरबीआई ने अपेक्षा से अधिक प्रवाह का हवाला देते हुए एफसीएनआर-बी जमा जुटाने की समय सीमा को मूल रूप से घोषित 30 सितंबर से बढ़ाकर 31 अगस्त कर दिया। नवीनतम अपडेट से पता चलता है कि आरबीआई को 13 अगस्त तक एफसीएनआर (बी) जमा के माध्यम से 52.3 बिलियन डॉलर प्राप्त हुए।
बैंक आरबीआई की विशेष शून्य लागत स्वैप सुविधा का उपयोग 11 सितंबर, 2026 तक कर सकते हैं, जबकि पहले की तारीख 16 अक्टूबर थी।
बैंकरों ने कहा कि जल्दी बंद करना आश्चर्यजनक था क्योंकि गवर्नर संजय मल्होत्रा ने खुद एक सप्ताह पहले कहा था कि केंद्रीय बैंक ने न तो मजबूत प्रवाह के कारण स्वैप विंडो को समय से पहले बंद करने की योजना बनाई है और न ही उसे घोषित समयसीमा से आगे समयसीमा बढ़ाने का कोई प्रस्ताव मिला है।
मल्होत्रा ने 5 अगस्त को मौद्रिक नीति की घोषणा के बाद कहा था, ''फिलहाल, योजना को समय से पहले बंद करने का कोई प्रस्ताव विचाराधीन नहीं है।'' योजना में कटौती से ऋणदाताओं को तरलता विसंगति का सामना करना पड़ सकता है।
देर से प्रवेश करने वाले
निजी क्षेत्र के एक अन्य बैंकर ने कहा, "कुछ बैंक जो डॉलर जुटाने में देर कर रहे थे, वे संभवतः अपनी राह बंद कर देंगे। अन्य अधिक डॉलर के लिए दबाव नहीं डालने का विकल्प चुन सकते हैं, जबकि कुछ ग्राहक प्रतिबद्धताओं के साथ तुरंत अल्पकालिक फंड की तलाश करेंगे - संभवतः उच्च लागत पर।" "यह अल्पावधि में बेमेल पैदा करेगा, जो स्वस्थ नहीं है।"
उदाहरण के लिए, पिछले सप्ताह लॉन्च किया गया ICICI बैंक का 1.45 बिलियन डॉलर का चार-वर्षीय ऋण वर्तमान में सिंडिकेशन के अधीन है। इस ऋण में एक ग्रीनशू विकल्प भी है जो आईसीआईसीआई बैंक को वह कुल राशि बढ़ाने की अनुमति देता है जो वह जुटाना चाहता है। हो सकता है कि बैंक सिंडिकेशन को जल्दी पूरा करना चाहता हो और ग्रीनशू को आगे बढ़ाने पर विचार न कर रहा हो।
इसी तरह, पंजाब नेशनल बैंक का 1 बिलियन डॉलर का ऋण, जो जुलाई के अंतिम सप्ताह में सिंडिकेशन में चला गया था, जल्दी बंद किया जा सकता है क्योंकि बैंक ने कम समय सीमा के भीतर धन प्राप्त करने में घोटाला किया है।
एक विदेशी बैंक के एक वरिष्ठ अधिकारी ने कहा, "कुछ मध्यम से छोटे आकार के बैंक, जिन्होंने विदेशों में पहली बार बांड बिक्री की योजना बनाई थी, उन्हें अब वैकल्पिक स्रोतों पर ध्यान देना होगा। उन्हें अपने एफसीएनआर (बी) लक्ष्य को कम करना होगा क्योंकि ऐसा नहीं लगता है कि आरबीआई को अधिक डॉलर की जरूरत है।"
बैंकरों ने कहा कि आरबीआई के फैसले ने उन्हें तुरंत उच्च भुगतान के जोखिम में डाल दिया है। इस बात की भी कोई निश्चितता नहीं है कि जब भी वे अपनी तीन से पांच साल की एफसीएनआर (बी) जमा देनदारियों से मेल खाने के लिए विदेशी बाजारों का दोहन करेंगे, तो अमेरिकी खजाना, वैश्विक दरें या भूराजनीति अनुकूल होगी।
"पिछले सप्ताह तक, आरबीआई अधिक डॉलर के लिए दबाव डालने वाले बैंकों के संपर्क में था। यदि डॉलर का प्रवाह बहुत अधिक था, तो उनका उपयोग करने के तरीके हैं। उदाहरण के लिए, तेल कंपनियों के लिए एक विशेष विंडो खोलें," एक तीसरे निजी क्षेत्र के बैंक कार्यकारी ने कहा।
बैंकरों ने कहा कि योजना को जल्दी और कम समय के नोटिस पर बंद करके, आरबीआई यह संकेत देगा कि रुपये की रक्षा के लिए उसके पास पर्याप्त ताकत है।
