भारतीय बेंचमार्क सूचकांक सेंसेक्स और निफ्टी ने सप्ताह के अंत में सकारात्मक क्षेत्र में 0.5% तक की बढ़त हासिल की, हालांकि बढ़ते प्रतिकूल परिस्थितियों के बीच व्यापक बाजारों में तेज बिकवाली देखी गई, जिसमें तेल की कीमतों में 117 डॉलर प्रति बैरल से ऊपर की बढ़ोतरी भी शामिल है।
शुक्रवार को सेंसेक्स 308 अंक बढ़कर 74,460 के करीब बंद हुआ, जबकि निफ्टी 50 116 अंक बढ़कर 23,053 पर बंद हुआ। इसके विपरीत, निफ्टी मिडकैप 100 और निफ्टी स्मॉलकैप 250 सूचकांकों में 2% तक की गिरावट के साथ व्यापक बाजार भारी बिकवाली दबाव में आ गए।
यहां 4 कारक हैं जिन पर डी-स्ट्रीट के निवेशक नजर रखेंगे
1.) तेल की कीमतें
तेल की कीमतें अक्टूबर में 14% चढ़कर छह महीने में अपने उच्चतम स्तर पर पहुंच गईं, क्योंकि अमेरिकी मध्यावधि चुनावों के बाद ईरान युद्ध में संभावित वृद्धि की चिंताओं के कारण आपूर्ति संबंधी चिंताएं बढ़ गईं।
रॉयटर्स की एक रिपोर्ट के अनुसार, गुरुवार को सैक्सो बैंक की एक ब्रीफिंग के अनुसार, इजरायल के हालिया चुनावों और 3 नवंबर को होने वाले अमेरिकी मध्यावधि चुनावों के बीच अगले कुछ हफ्तों में तेल बाजारों में और अधिक अस्थिरता देखी जा सकती है। डेनिश बैंक को उम्मीद है कि संघर्ष समाप्त होने के बाद भी कच्चे तेल की कीमतें $70 से $90 प्रति बैरल के उच्च दायरे में रहेंगी, जबकि युद्ध-पूर्व की सीमा $60 से $70 थी।
आगे आपूर्ति में व्यवधान के खतरे ने कच्चे तेल की ऊंची कीमतों की उम्मीदों को बढ़ा दिया है। गोल्डमैन सैक्स में वैश्विक कमोडिटी अनुसंधान के सह-प्रमुख डैन स्ट्रूवेन ने कहा कि हाल के हमलों से पता चला है कि शिपिंग में व्यवधान कैसे फैल सकता है और अधिक गंभीर हो सकता है। गोल्डमैन सैक्स का अनुमान है कि अगर मध्य पूर्व में जहाजों पर हमले तेज़ हो गए तो तेल की कीमतें 120 डॉलर प्रति बैरल तक पहुंच सकती हैं। हालाँकि, यदि निर्यात सामान्य हो जाता है तो कीमतें 80 डॉलर प्रति बैरल तक गिर सकती हैं।
2.) एफआईआई गतिविधि
30 अक्टूबर को समाप्त हुए पिछले चार कारोबारी दिनों के दौरान, एफपीआई नकदी बाजार में तीन सत्रों में खरीदार थे। एफआईआई 6,305 करोड़ रुपये के शुद्ध खरीदार बन गए, जिससे 10 सप्ताह की बिकवाली का सिलसिला टूट गया। उन्होंने पांच कारोबारी सत्रों में से तीन में इक्विटी खरीदी, जिससे बाजार में तेज सुधार हुआ।
जियोजित इन्वेस्टमेंट्स लिमिटेड के मुख्य निवेश रणनीतिकार वीके विजयकुमार ने कहा कि कई कारक भारतीय इक्विटी के लिए सकारात्मक दृष्टिकोण का समर्थन कर रहे हैं। First, the US Federal Reserve's decision to hold interest rates is favourable for global equity markets. दूसरा, भारतीय बाजार में, खासकर लार्जकैप शेयरों का मूल्यांकन आकर्षक हो गया है।
इससे भी महत्वपूर्ण बात यह है कि भारत की आर्थिक वृद्धि में निरंतर गति के स्पष्ट संकेत दिख रहे हैं। क्रेडिट वृद्धि विशेष रूप से मजबूत रही है, सितंबर में साल-दर-साल 19.1% की वृद्धि हुई है। उद्योग को ऋण देने में 19.5% की वृद्धि हुई, जबकि सेवा क्षेत्र में ऋण वृद्धि 28.3% रही, जो आगे मजबूत आर्थिक गतिविधि का संकेत देती है। औद्योगिक पूंजी व्यय (कैपेक्स) में भी बढ़ोतरी के संकेत हैं। इस बीच, वैश्विक एआई व्यापार का कमजोर होना बाजार की गतिशीलता को प्रभावित करने वाला एक अन्य कारक है।
उन्होंने कहा कि विदेशी पोर्टफोलियो निवेशक (FPI) की धारणा में बदलाव से निफ्टी को 23,000 अंक फिर से हासिल करने में मदद मिली।
विजयकुमार ने कहा, "लार्जकैप वित्तीय कंपनियों में बिक्री करते हुए भी, एफआईआई चुनिंदा डिजिटल प्लेटफॉर्म कंपनियों के साथ-साथ फार्मास्यूटिकल्स और हेल्थकेयर में व्यवस्थित रूप से स्टॉक जमा कर रहे हैं।"
3.) रुपये ने 8 महीनों में सबसे अच्छा मासिक लाभ दर्ज किया
भारतीय रुपया शुक्रवार को अमेरिकी डॉलर के मुकाबले मजबूत हुआ, फरवरी के बाद से इसका सबसे अच्छा मासिक लाभ दर्ज किया गया, क्योंकि भारतीय रिजर्व बैंक (आरबीआई) ने डॉलर की मांग पर अंकुश लगाने और घरेलू मुद्रा का समर्थन करने के उपायों से दबाव कम करने में मदद की। हालांकि, कच्चे तेल की ऊंची कीमतों और लगातार विदेशी पोर्टफोलियो आउटफ्लो का रुपये पर असर जारी रहा।
अमेरिकी डॉलर के मुकाबले रुपया 94.95 पर बंद हुआ, जो पिछले सत्र में 95.26 पर था। अक्टूबर के दौरान इसमें लगभग 1% की वृद्धि हुई, जो फरवरी के बाद से इसका सबसे मजबूत मासिक प्रदर्शन है, जब अमेरिका-भारत व्यापार वार्ता में प्रगति ने भावना को बढ़ावा दिया था और मध्य पूर्व में नए सिरे से तनाव के कारण प्रवृत्ति उलटने से पहले मुद्रा में तेजी आई थी।
विश्लेषकों को USD/INR जोड़ी के लिए 95.00 पर तत्काल प्रतिरोध दिखाई देता है, उसके बाद 95.30-95.40 की सीमा होती है। इन स्तरों से ऊपर निरंतर आगे बढ़ना डॉलर की मजबूती में पुनरुद्धार का संकेत दे सकता है।
नकारात्मक पक्ष पर, 94.90 तत्काल समर्थन स्तर है। इस निशान से नीचे का ब्रेक जोड़ी को 94.40-94.50 तक खींच सकता है।
4.) व्यापक बाजार में कमजोरी
निफ्टी स्मॉलकैप और मिडकैप सूचकांक शुक्रवार को 2% तक गिर गए। एसबीआई सिक्योरिटीज के सुदीप शाह ने कहा कि, लगातार दूसरे महीने, व्यापक बाजार सूचकांक, निफ्टी मिडकैप 100 और निफ्टी स्मॉलकैप 100, नकारात्मक क्षेत्र में समाप्त हुए। हालाँकि, पिछले सप्ताह के दौरान दोनों सूचकांकों में निचले स्तरों से सार्थक गिरावट देखी गई और लंबी निचली छाया के साथ मंदी की मोमबत्तियाँ बनीं, जो मौजूदा कमजोरी के बावजूद निचले स्तरों पर खरीदारी में दिलचस्पी का संकेत देती हैं।
वर्तमान में, दोनों सूचकांक अपने प्रमुख अल्पकालिक और दीर्घकालिक चलती औसत से नीचे कारोबार कर रहे हैं, जो नीचे की ओर बना हुआ है, जो बताता है कि व्यापक प्रवृत्ति अभी भी प्रकृति में सुधारात्मक है।
आगे चलकर, निफ्टी मिडकैप 100 को 56,500-56,400 क्षेत्र में तत्काल समर्थन मिलने की उम्मीद है। सकारात्मक पक्ष पर, 58,200-58,300 का 20-दिवसीय ईएमए क्षेत्र एक महत्वपूर्ण प्रतिरोध क्षेत्र के रूप में कार्य करने की संभावना है। इस बाधा के ऊपर एक निर्णायक ब्रेकआउट 59,300 के स्तर की ओर आगे बढ़ने का मार्ग प्रशस्त कर सकता है।
इसी तरह, निफ्टी स्मॉलकैप 100 के लिए, तत्काल समर्थन 18,100-18,000 क्षेत्र में रखा गया है। सकारात्मक पक्ष पर, 18,800-18,850 का 20-दिवसीय ईएमए क्षेत्र एक प्रमुख प्रतिरोध क्षेत्र के रूप में कार्य करने की उम्मीद है। इस बाधा के ऊपर निरंतर आगे बढ़ने से तेजी की गति मजबूत हो सकती है और निकट अवधि में 19,250 के स्तर की ओर एक और रैली शुरू हो सकती है।
हालिया मूल्य कार्रवाई से पता चलता है कि बिकवाली का दबाव काफी कम हो गया है, निफ्टी एक महत्वपूर्ण समर्थन क्षेत्र के पास आधार स्थापित करने के संकेत दिखा रहा है। निचली समय सीमा पर मूल्य संरचना में सुधार भी स्पष्ट है। निफ्टी ने अपने 20-दिवसीय ईएमए को पुनः प्राप्त कर लिया है, जो अब ऊपर बढ़ना शुरू हो गया है। इस बीच, 50-दिवसीय और 100-दिवसीय ईएमए की गिरावट काफी हद तक कम हो गई है, जो अंतर्निहित प्रवृत्ति में क्रमिक सुधार का संकेत देती है।
सकारात्मक गति को जोड़ते हुए, दैनिक आरएसआई 50 अंक से ऊपर चला गया है और उच्चतर प्रवृत्ति जारी है। इन तकनीकी विकासों का अभिसरण एक महत्वपूर्ण प्रश्न उठाता है: क्या निफ्टी अधिक सार्थक सुधार के लिए तैयार हो रहा है?
"तकनीकी व्यवस्था में सुधार हमारे दृढ़ विश्वास को मजबूत करता है कि बेंचमार्क इंडेक्स अगले कुछ कारोबारी सत्रों में अपनी चल रही पुलबैक रैली को बढ़ा सकता है। व्यापारिक दृष्टिकोण से, 22,800-22,750 क्षेत्र एक महत्वपूर्ण समर्थन क्षेत्र के रूप में काम करेगा, और इस बैंड से ऊपर बने रहना रिकवरी को बनाए रखने के लिए महत्वपूर्ण होगा," सुदीप शाह ने कहा। "ऊपर की ओर, 23,150-23,200 क्षेत्र में रखा गया 50-दिवसीय ईएमए, तत्काल बाधा के रूप में कार्य करने की संभावना है। इस प्रतिरोध के ऊपर एक निर्णायक ब्रेकआउट निकट अवधि के तकनीकी परिदृश्य को बदल सकता है और 23,500 की ओर वसूली का अगला चरण खोल सकता है," उन्होंने कहा।
अस्वीकरण: यह लेख वीर शर्मा द्वारा लिखा गया है, जो सेबी-पंजीकृत अनुसंधान विश्लेषक या निवेश सलाहकार नहीं हैं। वीर शर्मा और उनके 'रिश्तेदार' (जैसा कि कंपनी अधिनियम, 2013 की धारा 2(77) के तहत परिभाषित है) का प्रकाशन की तारीख तक इस लेख में उल्लिखित कंपनियों में कोई वित्तीय हित नहीं है। इस लेख में उल्लिखित विचार/सिफारिशें, जहां भी लागू हों, संबंधित सेबी-पंजीकृत अनुसंधान विश्लेषक/ब्रोकरेज के हैं और उचित श्रेय के साथ पुन: प्रस्तुत/रिपोर्ट किए गए हैं। उन्हें द इकोनॉमिक टाइम्स डिजिटल या पत्रकार के विचार या अनुशंसा के रूप में नहीं समझा जाना चाहिए। पाठकों को सलाह दी जाती है कि वे मूल शोध रिपोर्ट पर विचार करें और अपने मूल्यांकन के आधार पर अपने निवेश निर्णय लें। ब्रोकरेज अस्वीकरण यहाँ
