आईटी सेवा कंपनी द्वारा अपने निवेशक दिवस पर अपनी वृद्धि और मार्जिन प्राथमिकताओं को निर्धारित करने के बाद बुधवार को बीएसई पर साइएंट के शेयरों में 8% की बढ़ोतरी हुई और यह 1,055 रुपये के दिन के उच्चतम स्तर पर पहुंच गया, जबकि ब्रोकरेज फर्म इसकी रिकवरी की गति और ताकत पर अलग-अलग राय दे रही थीं।
साइएंट ने कहा कि उसका तत्काल ध्यान विकास को फिर से गति देना है, जिसका लक्ष्य FY28-29 तक साल-दर-साल दो अंकों की राजस्व वृद्धि और स्थिर तिमाही-दर-तिमाही वृद्धि है। निकट अवधि में, कंपनी 15% से अधिक के ईबीआईटी मार्जिन का लक्ष्य रख रही है, जबकि इसका मध्यम से दीर्घकालिक लक्ष्य 16% से अधिक ईबीआईटी मार्जिन के साथ उद्योग-अग्रणी विकास प्रदान करना है।
कंपनी ने कहा कि उसकी गो-टू-मार्केट (जीटीएम) टीम अब बड़े सौदों को आगे बढ़ाने और व्यवसाय को धीरे-धीरे परियोजना-आधारित कार्य से वार्षिकी-आधारित अनुबंधों की ओर ले जाने के लिए पूरी तरह तैयार है, जो अधिक राजस्व पूर्वानुमान प्रदान करती है। परियोजना-आधारित कार्य वर्तमान में व्यवसाय का लगभग 40% हिस्सा बनाता है।
प्रबंधन ने कहा कि Cyient की बड़ी डील पाइपलाइन रिकॉर्ड ऊंचाई पर पहुंच गई है, जिसमें नौ योग्य सौदों का कुल अनुबंध मूल्य लगभग $300 मिलियन है।
साइएंट ने FY26 को कई रणनीतिक हस्तक्षेपों के बाद स्थिरीकरण का वर्ष बताया। उसे उम्मीद है कि वित्त वर्ष 2027 और वित्त वर्ष 28 में उसकी नई रणनीति से प्रेरित सुधार की शुरुआत होगी।
कंपनी ने मार्जिन पर भी प्रगति की है, EBIT मार्जिन Q1 FY27 में लगभग 12.2% से बढ़कर 13.2% हो गया है। प्रबंधन का लक्ष्य एआई के नेतृत्व वाले राजस्व उत्तोलन और परिचालन लागत दक्षता के माध्यम से 15% मध्यम अवधि के लक्ष्य तक पहुंचना है।
घरेलू ब्रोकरेज ने डिजिटल, इंजीनियरिंग और टेक्नोलॉजी (DET) व्यवसाय का मूल्य 9x FY28E EPS पर जारी रखा है। यह क्रमिक मार्जिन सुधार, मंद जैविक विकास दृष्टिकोण और निरंतर निष्पादन जोखिम को दर्शाता है। ब्रोकरेज ने डीएलएम हिस्सेदारी के मूल्य पर होल्डिंग कंपनी छूट भी लागू करना जारी रखा है।
नुवामा ऑन साइएंट
नुवामा ने साइएंट पर अपनी होल्ड रेटिंग बरकरार रखी है, जबकि इसके लक्ष्य मूल्य को 900 रुपये से बढ़ाकर 1,050 रुपये (7.5% अधिक) कर दिया है। ब्रोकरेज ने कहा कि कंपनी का कुल एड्रेसेबल मार्केट (टीएएम) लगभग $ 100 बिलियन से $ 2.4-3.2 ट्रिलियन तक काफी बढ़ गया है, जिससे एक बड़ा दीर्घकालिक विकास हुआ है। अवसर.
नुवामा ने साइएंट के तीन साल के रोडमैप पर प्रकाश डाला, जिसमें FY26 में स्थिरीकरण, FY27 में परिवर्तन और FY28 में स्केलिंग की परिकल्पना की गई है। कंपनी ने FY31 में 16% EBIT मार्जिन के साथ उद्योग-अग्रणी विकास हासिल करने का लक्ष्य रखा है। इस बीच, साइएंट सेमीकंडक्टर्स वित्त वर्ष 2031 तक लगभग 4 गुना राजस्व वृद्धि, 40% से अधिक का सकल मार्जिन और 20% से अधिक ईबीआईटी मार्जिन का लक्ष्य रख रहा है।
कंपनी ने CYINGINE भी पेश किया है, जो ग्राहकों को AI अपनाने और मापने योग्य इंजीनियरिंग परिणाम देने में मदद करने के लिए डिज़ाइन किया गया एक प्लेटफ़ॉर्म है।
पीएल कैपिटल ऑन साइएंट
पीएल कैपिटल ने कहा कि प्रमुख निगरानी योग्य चीजें साइएंट के प्रमुख खातों के भीतर सफलता दर और निष्पादन हैं। ब्रोकरेज ने ताओ डिजिटल की वित्तीय स्थिति को शामिल नहीं किया है क्योंकि अधिग्रहण अभी पूरा नहीं हुआ है।
इसने अपने FY27E और FY28E DET USD राजस्व वृद्धि अनुमानों को काफी हद तक बरकरार रखा है, जबकि अपने EBIT मार्जिन अनुमान को पहले के 13.2% और 13.7% से थोड़ा बढ़ाकर क्रमशः 13.5% और 14.0% कर दिया है। पीएल कैपिटल ने 1,040 रुपये के लक्ष्य मूल्य के साथ अपनी होल्ड रेटिंग बनाए रखी, जो पिछले बंद भाव से 6.5% अधिक है।
