यहां तक कि एल्गोरिदम, कम ध्यान देने की अवधि और टिकटॉक टीज़ के युग में भी, वॉरेन बफेट ने निवेश और जीवन पर लोगों को सलाह देते हुए अपने धैर्यपूर्वक सौदेबाजी के दृष्टिकोण से लाभ कमाना जारी रखा।
बर्कशायर हैथवे के अध्यक्ष और सीईओ के रूप में, बफेट अपनी अटूट और व्यवस्थित निवेश शैली के लिए प्रसिद्ध हुए: जब कीमतें कम हों तो अच्छे व्यवसाय खरीदें, जब कीमतें बहुत अधिक हों तो किनारे पर रहें और अच्छी तरह से चुने गए विकल्पों के साथ धैर्य रखें। सीईओ के रूप में अपनी भूमिका छोड़ने के एक साल से भी कम समय बाद, शुक्रवार को बर्कशायर के अध्यक्ष के रूप में सेवानिवृत्त होने से पहले उन्होंने दशकों तक शेष अमेरिकी शेयर बाजार को पछाड़ दिया।
कम कीमत पर अच्छी चीजें खरीदने का फॉर्मूला सरल लगता है, और यह "वैल्यू" हंटिंग नामक निवेश की शैली की नींव है। लेकिन यह समय-समय पर आलोचना के घेरे में आ जाता है जब कोई नई चीज वॉल स्ट्रीट को लुभा रही होती है, चाहे वह 1990 के दशक के अंत में डॉट-कॉम स्टॉक हो या सोना जब इसकी कीमत इस साल की शुरुआत में रिकॉर्ड बना रही थी। (बफेट को एक निवेश के रूप में सोने पर संदेह है, उनका कहना है कि "इसमें दो महत्वपूर्ण कमियां हैं, न तो यह बहुत उपयोगी है और न ही प्रजनन योग्य है।")
निवेश जगत में अन्य हस्तियाँ भी रही हैं। जेपी मॉर्गन ने 19वीं शताब्दी के दौरान रेलमार्गों में निवेश करके अपनी प्रतिष्ठा बनाई। एंड्रयू कार्नेगी ने अमेरिकी इस्पात उद्योग के निर्माण में मदद की और अपने परोपकार के लिए प्रसिद्ध हुए। जिम क्रैमर और केविन ओ'लेरी टीवी शो में हैं। लेकिन बफेट की तरह राष्ट्रीय चेतना में कुछ ही लोग शामिल हुए, और देश के भौगोलिक केंद्र ओमाहा, नेब्रास्का के निकट से किसी ने भी ऐसा नहीं किया।
बफेट जीवन और निवेश पर स्थायी सबक प्रदान करते हैं
कई पेशेवर निवेशक भी बफेट की सौदेबाजी की शैली का पालन करते हैं। लेकिन किसी में भी उस तरह का हास्य और स्पष्टवादिता नहीं है जो हर साल निवेशकों की भीड़ को आकर्षित कर सके, जैसे कि बर्कशायर हैथवे की वार्षिक शेयरधारक बैठक में भाग लेने वाले लोग।
बफेट और उनके लंबे समय से निवेश करने वाले साथी चार्ली मुंगर को सुनने के लिए मई के पहले शनिवार को 40,000 से अधिक लोग ओमाहा मैदान में इकट्ठा होंगे, जिनकी 2023 में मृत्यु हो गई और उन्होंने निवेश के लिए एक समान धीमी गति से काम करने और इसे सही करने का दृष्टिकोण अपनाया। इस बारे में बात करने के अलावा कि वे अच्छी तरह से चलने वाले व्यवसायों और दिन की खबरों की तलाश कैसे करते थे, वे नियमित रूप से अपनी गलतियों को भी स्वीकार करते थे और समझदारी से काम लेते थे।
एक सेवानिवृत्त प्रोफेसर टॉड फ़िंकल ने कहा, "ऐसा कोई दिन नहीं जाता जब मैंने वॉरेन के बारे में जो कुछ भी सीखा है, उसका मुझ पर व्यक्तिगत और आर्थिक रूप से सकारात्मक प्रभाव न पड़ा हो।" वह ओमाहा में पले-बढ़े, बफेट के बच्चों को जानते हैं और उन्होंने "वॉरेन बफेट: इन्वेस्टर एंड एंटरप्रेन्योर" पुस्तक लिखी।
जब फ़िंकल छात्रों को विस्तारित प्रश्नोत्तर बैठकों के लिए "ओरेकल ऑफ़ ओमाहा" का दौरा करने के लिए लाएगा, तो फ़िंकल ने कहा कि बफ़ेट जिस पहले विषय पर चर्चा करेंगे वह कभी भी वित्तीय नहीं था।
"उन्होंने पैसे के बारे में कुछ नहीं कहा। पहला विषय जो वह हमेशा उठाते थे वह यह है कि आप अपने जीवन में सबसे महत्वपूर्ण काम यह चुनेंगे कि किससे शादी करनी है।"
उन्होंने ईमानदारी और विश्वास के लिए प्रतिष्ठा बनाई
सॉलोमन ब्रदर्स में एक घोटाले के बाद, जिसमें बर्कशायर हैथवे की स्वामित्व हिस्सेदारी थी, बफेट अध्यक्ष बने और कांग्रेस में गवाही दी। उन्होंने कहा कि सभी कर्मचारियों से कहा गया था, "जब वे पहले सभी नियमों का पालन करते हैं, तो मैं चाहता हूं कि कर्मचारी खुद से पूछें कि क्या वे अगले दिन अपने स्थानीय अखबार के पहले पन्ने पर किसी जानकार और आलोचनात्मक रिपोर्टर द्वारा की गई रिपोर्टिंग के साथ अपने जीवनसाथी, बच्चों और दोस्तों द्वारा पढ़े जाने वाले किसी भी विचारशील कार्य को प्रदर्शित करने के इच्छुक हैं।"
ईमानदारी की उस प्रतिष्ठा के साथ-साथ निवेश के लिए उनके प्रसिद्ध धैर्य ने, बफेट को इस "पोस्ट-ट्रुथ" युग में भी प्रसिद्ध बने रहने में मदद की, जहां लोग फ़ीड को उंगलियों से हिलाने की गति से स्क्रॉल करते हैं। वह एक ऐसे आइकन हैं कि घोटालेबाज उन्हें एआई-जनरेटेड वीडियो में इस्तेमाल करेंगे, जिसमें उन्हें संदिग्ध निवेश या राजनीतिक उम्मीदवारों का समर्थन करते हुए दिखाया जाएगा।
रेडिट के वॉलस्ट्रीटबेट्स फोरम पर, व्यापारी डे-ट्रेडिंग स्टॉक और विकल्पों में संभावित अमीर-त्वरित अवसरों के लिए चयन साझा करते हैं। चर्चा एक विचार से दूसरे विचार की ओर बढ़ती है, लेकिन वहां के निवासी भी बफेट और उनकी प्रसिद्ध सलाह को जानते हैं कि "जब दूसरे लालची हों तो भयभीत रहें, और जब दूसरे भयभीत हों तो लालची बनें।"
उनकी प्रतिष्ठा इतनी मजबूत है और उनकी सलाह इतनी प्रसिद्ध है कि मंच पर कुछ मीम इसके विपरीत करने का मजाक उड़ाते हैं, बफेट की एक तस्वीर के साथ सुझाव दिया गया है कि हर कोई घबरा जाए और घबराहट में बेच दे।
बफेट की सीख व्यवसाय से कहीं आगे तक जाती है
बॉब माइल्स, जिन्होंने 16 वर्षों तक बफेट के बारे में एक कॉलेज पाठ्यक्रम पढ़ाया है, ने कहा कि लोग शुरू में बफेट की ओर आकर्षित हो सकते हैं क्योंकि वह अमीर हैं और उन्होंने कई बर्कशायर शेयरधारकों को अमीर बनाया है। लेकिन बफेट के वार्षिक पत्रों को पढ़ने के बाद उनकी रुचि और गहरी हो गई, जिसे पढ़ना कई निवेशकों के लिए और साक्षात्कारों में उन्हें बोलते हुए सुनना आवश्यक हो गया।
पढ़ने और सुनने के माध्यम से, लोग बफेट से निवेश के लिए उनके मूल नियमों के बारे में जानकारी प्राप्त करेंगे: "नियम नंबर 1: कभी पैसा न खोएं। नियम नंबर 2: नियम नंबर 1 को कभी न भूलें।" या कि "आपको केवल तभी पता चलता है कि ज्वार निकल जाने पर कौन नग्न होकर तैर रहा है," यह संदर्भित करते हुए कि कठिन समय तुरंत दिखाएगा कि कौन बहुत अधिक जोखिम ले रहा है। उन्होंने यह भी सुझाव दिया कि "आप किसके साथ जुड़ते हैं, यह बेहद महत्वपूर्ण है। यह उम्मीद न करें कि आप उस पर हर निर्णय सही लेंगे। लेकिन जिन लोगों के साथ आप काम करते हैं, जिनकी आप प्रशंसा करते हैं, जो आपके दोस्त बन जाते हैं, उनकी सामान्य दिशा में आपका जीवन आगे बढ़ेगा।"
माइल्स ने कहा, "लोग उन्हें सफल निवेश से जोड़ते हैं, लेकिन मैं उन्हें सफल जीवन जीने के लिए एक मार्गदर्शक के रूप में देखता हूं, चाहे आपकी प्रतिभा कुछ भी हो।"
कुछ निवेशकों के पास बफेट जैसी व्यापक अपील है
पेंसिल्वेनिया विश्वविद्यालय के व्हार्टन स्कूल ऑफ बिजनेस में, बर्कशायर की वार्षिक बैठकों में छात्रों के लिए यात्राएं हमेशा एक हॉट टिकट होती थीं। स्कूल में वित्त प्रोफेसर और क्वांटिटेटिव फाइनेंस में जैकब्स मास्टर ऑफ साइंस के संकाय निदेशक डेविड मस्टो ने कहा, "मुझे किसी भी समय के बारे में नहीं पता है कि यह लोकप्रिय नहीं था।"
बफेट के मंच से हटने के साथ, स्पष्ट सवाल यह है कि क्या दुनिया के सबसे प्रसिद्ध मूल्य निवेशक के रूप में कोई और उनकी जगह ले सकता है।
मस्टो ने कहा कि निवेश की दुनिया में कुछ अन्य बड़े नाम अभी भी मौजूद हैं, जैसे कि फिडेलिटी इन्वेस्टमेंट्स में विल डैनॉफ, जो साल के अंत में दैनिक प्रबंधन से सेवानिवृत्त हो रहे हैं। लेकिन बफेट के समान मजबूत और लंबे ट्रैक रिकॉर्ड वाले किसी व्यक्ति को ढूंढना मुश्किल है। या बुद्धि और व्यक्तित्व.
मस्टो ने कहा कि मूल्य निवेश के लिए बाजार में ताकत बने रहना महत्वपूर्ण है, खासकर जब व्यापारी मीम स्टॉक, अस्पष्ट क्रिप्टोकरेंसी और अन्य दांवों में कूद रहे हैं, जो इस उम्मीद पर आधारित हैं कि उनकी कीमतें बढ़ेंगी, बजाय इस विश्वास के कि यह अच्छी कीमत पर व्यापार करने के लिए एक अच्छा व्यवसाय है।
"किसी स्टॉक के मूल्य के बारे में सोचते हुए," लोगों को बीच में रखने से निश्चित रूप से मदद मिलती है।
