तेल की कीमतों में उछाल के बाद एशियाई शेयरों और बांडों में गिरावट आई, जिससे अमेरिकी बाजारों में बिकवाली शुरू हो गई, जबकि नवीनतम मुद्रास्फीति के आंकड़ों ने आसन्न फेडरल रिजर्व ब्याज दर में बढ़ोतरी पर दांव को मजबूत किया।
एसएंडपी 500 इंडेक्स के 0.5% फिसलने के बाद, जापान और दक्षिण कोरिया में गिरावट के कारण एमएससीआई एशिया पैसिफिक इंडेक्स 1.3% गिर गया। अमेरिकी कारोबार में ब्रेंट क्रूड लगभग 110 डॉलर प्रति बैरल पर चढ़ने के बाद 0.7% बढ़ गया, जिससे ट्रेजरी की पैदावार कई वर्षों के उच्चतम स्तर पर पहुंच गई। ट्रेजरी द्वारा निवेशकों की अपेक्षा से कम प्रतिभूतियाँ वापस खरीदने के बाद बांड पर और दबाव आ गया। अपेक्षा से अधिक तेज़ उत्पादक-मूल्य डेटा ने भी व्यापारियों को अगले सप्ताह फेड बढ़ोतरी पर दांव लगाने के लिए प्रेरित किया।
एशियाई सरकारी बांड ट्रेजरी के बाद निचले स्तर पर हैं। ऑस्ट्रेलिया की तीन साल की उपज 20 आधार अंक बढ़कर 5.05% हो गई, जो 2011 के बाद से इसका उच्चतम स्तर है, जबकि न्यूजीलैंड की दो साल की उपज 21 आधार अंक चढ़ गई।
बाज़ारों में अभी भी कुछ सकारात्मक पहलू थे। कंपनी द्वारा अपने क्लाउड-कंप्यूटिंग व्यवसाय में विश्लेषकों के अनुमान से अधिक तेजी से वृद्धि दर्ज करने के बाद विस्तारित कारोबार में ओरेकल कॉर्प के शेयरों में लगभग 6% की वृद्धि हुई।
शुक्रवार की अमेरिकी उपभोक्ता मूल्य सूचकांक रिपोर्ट अब जोखिम भावना के लिए एक महत्वपूर्ण परीक्षण होगी, जिसमें निवेशक यह देखना चाहेंगे कि क्या उच्च ऊर्जा लागत व्यापक मूल्य दबावों में बदल रही है। एक नरम रीडिंग से बॉन्ड यील्ड में वृद्धि और दर-वृद्धि की उम्मीदों में कमी आ सकती है, जिसने इक्विटी पर दबाव डाला है, जबकि एक उल्टा आश्चर्य बिकवाली को बढ़ाने का जोखिम उठाता है।
वोल्फ रिसर्च की मुख्य अर्थशास्त्री स्टेफ़नी रोथ ने कहा, "स्टॉक को काम करने के लिए पैदावार और तेल को शायद नीचे आने की जरूरत है।" उदाहरण के लिए, ऐसा हो सकता है, अगर शुक्रवार का मुद्रास्फीति डेटा "काफी नरम आए", उसने कहा।
अमेरिकी सरकार द्वारा ट्रेजरी सचिव स्कॉट बेसेंट के पहले विस्तारित बायबैक ऑपरेशन में निवेशकों की अपेक्षा से कम 10 से 20 साल की प्रतिभूतियां खरीदने के बाद गुरुवार को ट्रेजरी पैदावार में वृद्धि हुई। 10-वर्षीय उपज 4.97% को छूने के बाद शुक्रवार के शुरुआती कारोबार में 4.96% पर थोड़ा बदल गई, जो 2023 के अंत के बाद सबसे अधिक है।
सरकारी आंकड़ों से पता चलता है कि अमेरिकी उत्पादक मूल्य सूचकांक अगस्त में पिछले महीने से 0.4% बढ़ा, जो मई के बाद से सबसे अधिक है। स्वैप अब अगले सप्ताह फेड बढ़ोतरी की लगभग 70% संभावना का मूल्य निर्धारण कर रहे हैं और अक्टूबर तक इस कदम पर पूरी तरह से छूट दे रहे हैं। यूरोपीय सेंट्रल बैंक की अध्यक्ष क्रिस्टीन लेगार्ड ने सख्त वैश्विक मौद्रिक नीति पर चिंता जताते हुए कहा कि क्षेत्र की मुद्रास्फीति 2027 में लक्ष्य से काफी ऊपर रहेगी।
"एक हॉट यूएस पीपीआई प्रिंट और एक तीखी आवाज वाली क्रिस्टीन लेगार्ड दोनों एक वास्तविकता की ओर इशारा करते हैं जो इस संभावना की ओर इशारा करती है कि वैश्विक केंद्रीय बैंक दर-वृद्धि चक्र निकट भविष्य में हो सकता है, जो आज या अल्पावधि में जोखिम वाली संपत्तियों का समर्थन नहीं करता है," जो ने कहा। ब्रुसुएलस, आरएसएम यूएस एलएलपी के मुख्य अर्थशास्त्री।
तेल की वृद्धि ने केंद्रीय बैंकों के लिए एक और जटिलता जोड़ दी है क्योंकि होर्मुज जलडमरूमध्य के आसपास संघर्ष से ऊर्जा की कीमतें ऊंची रहने का खतरा है। महत्वपूर्ण जलमार्ग के माध्यम से शिपिंग पर हमलों में वृद्धि ने तेल, प्राकृतिक गैस और डीजल की कीमतों को बढ़ा दिया है, जिससे यह चिंता बढ़ गई है कि ऊर्जा लागत मुद्रास्फीति को बढ़ाएगी।
ईरान ने संकेत दिया कि अमेरिकी नौसैनिक नाकेबंदी के सामने उसका पीछे हटने का कोई इरादा नहीं है और धमकी दी कि अगर अमेरिका ने उसके क्षेत्र पर हमला जारी रखा तो वह अपने हमले बढ़ा देगा।
आईएनजी ग्रुप एनवी में कमोडिटी रणनीति के प्रमुख वॉरेन पैटरसन ने कहा, "मध्यावधि से पहले तेल की बढ़ती कीमतें चिंता का विषय होंगी।" "कीमतों में उल्लेखनीय वृद्धि देखने के लिए, हमें होर्मुज जलडमरूमध्य के माध्यम से तेल के प्रवाह में नए सिरे से व्यवधान के कारण हाल की वृद्धि को देखना होगा।"
