ईटी इंटेलिजेंस ग्रुप: ईटीआईजी और चार ब्रोकिंग फर्मों के औसत अनुमान के अनुसार, निफ्टी 50 बैंकों को सितंबर तिमाही के लिए कुल शुद्ध ब्याज आय (एनआईआई) में 11.5% की सालाना वृद्धि दर्ज करने की उम्मीद है। हालाँकि, कठोर बांड पैदावार के कारण राजकोषीय आय पर दबाव को देखते हुए, पूर्व-प्रावधान परिचालन लाभ और शुद्ध लाभ में वृद्धि धीमी होगी, लगभग 10%। स्थिर परिसंपत्ति गुणवत्ता के बीच तिमाही के दौरान क्रेडिट लागत सौम्य रहने की उम्मीद है।
यह तिमाही आरबीआई की 2026 विदेशी मुद्रा गैर-निवासी-बैंक (एफसीएनआर-बी) जमा स्वैप योजना के माध्यम से बैंकिंग प्रणाली के लिए मजबूत पूंजी प्रवाह द्वारा चिह्नित की गई थी, जिसने अपेक्षाओं से अधिक $127 बिलियन से अधिक एकत्र किया। इससे जमा वृद्धि को समर्थन मिलने की उम्मीद है, जो पिछली कई तिमाहियों से ऋण मांग में बढ़ोतरी के अनुरूप नहीं है। दूसरी ओर, इसका CASA (चालू खाता बचत खाता) अनुपात और शुद्ध ब्याज मार्जिन (NIMs) प्रभावित होने की संभावना है।
कोटक सिक्योरिटीज ने एक रिपोर्ट में कहा, "बड़े निजी बैंकों के लिए, ये प्रवाह रिपोर्ट किए गए CASA अनुपात को कमजोर कर सकते हैं और एक अल्पकालिक बाधा पैदा कर सकते हैं क्योंकि आकर्षक ऑफशोर स्प्रेड पर जुटाई गई फंडिंग को तैनात करने में समय लगता है।" ब्रोकर का अनुमान है कि एनआईएम पर एफसीएनआर जमा से 10-15 आधार अंक का तिमाही प्रभाव पड़ेगा।
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"30 बैंकों के लिए अनंतिम व्यवसाय अपडेट से पता चलता है कि ऋण वृद्धि साल-दर-साल तेजी से बढ़कर 19.1% और क्रमिक रूप से 6.6% हो गई है, और जमा वृद्धि साल-दर-साल 15.8% और क्रमिक रूप से 5.8% हो गई है, जो सार्थक रूप से सहायता प्रदान करती है। एफसीएनआर-बी मोबिलाइजेशन ड्राइव, "एक पूर्वावलोकन रिपोर्ट में जेएम फाइनेंशियल इंस्टीट्यूशनल सिक्योरिटीज ने उल्लेख किया है। ब्रोकिंग फर्म को उम्मीद है कि उसके कवरेज के तहत बैंकों का शुद्ध लाभ साल-दर-साल 12% बढ़ेगा।
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ग्लोबल फाइनेंशियल सर्विसेज ने एक पूर्वावलोकन रिपोर्ट में कहा, "सितंबर तिमाही में एनआईएम संकुचित रह सकता है, लेकिन दूसरी छमाही में धीरे-धीरे इसमें सुधार होना चाहिए क्योंकि बैंक उच्च लागत वाली देनदारियों को खत्म कर देंगे और ऋणों में तरलता तैनात करेंगे।" निवेशकों के लिए, एफसीएनआर-संबंधित तैनाती, शुल्क आय में रुझान और हालिया दर वृद्धि के प्रभाव पर बैंकों की प्रबंधन टिप्पणी महत्वपूर्ण होगी। रिपोर्ट में जेएम फाइनेंशियल ने कहा, "निगरानी करने के लिए प्रमुख मेट्रिक्स एफसीएनआर जमा पर तैनाती प्रक्षेपवक्र और उपज, दर वृद्धि का प्रभाव, आगामी ईसीएल संक्रमण और एसएमई और असुरक्षित ऋण में कोई तनाव हैं।" निजी क्षेत्र के शीर्ष बैंकों में से, एक्सिस बैंक को सितंबर तिमाही के लिए सालाना आधार पर 41% की उच्चतम शुद्ध लाभ वृद्धि दर्ज करने की उम्मीद है, इसके बाद कोटक महिंद्रा बैंक 29% की वृद्धि के साथ दूसरे स्थान पर है। एसबीआई का मुनाफा 11.2% बढ़ने की संभावना है। तीनों बैंकों को दोहरे अंक की एनआईआई वृद्धि दर्ज करने की उम्मीद है।
गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियों के लिए, संवितरण में वृद्धि और स्थिर परिसंपत्ति गुणवत्ता के कारण प्रदर्शन मजबूत रहने की उम्मीद है। जेएम फाइनेंशियल ने एक पूर्वावलोकन रिपोर्ट में कहा, "लचीली खुदरा मांग और संपत्ति के बदले ऋण में धीरे-धीरे सुधार से विविध फाइनेंसरों को समर्थन मिलना चाहिए।" ब्रोकर को प्रबंधन के तहत कुल संपत्ति में 20% सालाना वृद्धि की उम्मीद है।
