निजी क्षेत्र के ऋणदाता द्वारा मजबूत जून-तिमाही आय, लाभ और शुद्ध ब्याज आय में दोहरे अंक की वृद्धि, स्वस्थ ऋण वृद्धि और बेहतर संपत्ति गुणवत्ता द्वारा समर्थित, के बाद आईसीआईसीआई बैंक के शेयर सोमवार को बीएसई पर 3% बढ़कर 1,480 रुपये पर पहुंच गए।
बैंक ने जून तिमाही में स्टैंडअलोन शुद्ध लाभ में साल-दर-साल (YoY) 15.9% की वृद्धि दर्ज की, जो 14,805 करोड़ रुपये हो गया, जबकि पिछले साल की इसी अवधि में यह 12,768 करोड़ रुपये था। शुद्ध ब्याज आय (एनआईआई) 21,635 करोड़ रुपये से 12.7% बढ़कर 24,384 करोड़ रुपये हो गई।
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बर्नस्टीन ने ICICI बैंक को 'मार्केट-परफॉर्म' से 'आउटपरफॉर्म' में अपग्रेड कर दिया है और 27% की बढ़ोतरी का संकेत देते हुए 1,800 रुपये का लक्ष्य मूल्य निर्धारित किया है। ब्रोकरेज का मानना है कि बैंक अपने साथियों की तुलना में उच्च विकास पथ पर लौट आया है, जो कि सौम्य परिसंपत्ति गुणवत्ता और लचीले शुद्ध ब्याज मार्जिन (एनआईएम) द्वारा समर्थित है, जिससे उसे चरम लाभप्रदता के लिए एक मजबूत सहारा मिलने की उम्मीद है।
बर्नस्टीन ने यह भी कहा कि बैंकिंग क्षेत्र के समग्र दृष्टिकोण में पहले की अपेक्षाओं से काफी सुधार हुआ है, जबकि सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों की प्रतिस्पर्धात्मक तीव्रता कम होने लगी है। इसमें कहा गया है कि इसके दृष्टिकोण के प्रमुख जोखिम बैंक-विशिष्ट के बजाय व्यापक आर्थिक हैं।
एकबारगी सुधार और निरंतर कम फिसलन के कारण प्रावधान अपेक्षा से कम आए, जबकि बैंक ने 50 आधार अंकों के अपने रूढ़िवादी क्रेडिट लागत मार्गदर्शन को बरकरार रखा।
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जेएम फाइनेंशियल ने आईसीआईसीआई बैंक पर अपनी 'खरीदें' रेटिंग बरकरार रखी है, जबकि इसके लक्ष्य मूल्य को 1,630 रुपये से बढ़ाकर 1,710 रुपये कर दिया है, जो लगभग 18.4% की वृद्धि दर्शाता है। ब्रोकरेज का मानना है कि आईसीआईसीआई बैंक अपने सेक्टर-अग्रणी ऋण वृद्धि, बेहतर शुद्ध ब्याज मार्जिन (एनआईएम) प्रबंधन और मजबूत परिसंपत्ति गुणवत्ता रुझानों द्वारा समर्थित बड़े निजी क्षेत्र के बैंकों के बीच प्रीमियम मूल्यांकन पर व्यापार करने का हकदार है। मजबूत परिचालन प्रदर्शन को दर्शाते हुए, जेएम फाइनेंशियल ने अपने FY27 और FY28 EPS अनुमानों को 2-5% बढ़ा दिया है और उम्मीद है कि बैंक FY27-28E के दौरान लगभग 2.3% का औसत RoA और लगभग 17% का RoE देगा।
सेंट्रम ने आईसीआईसीआई बैंक पर 1,900 रुपये के लक्ष्य मूल्य के साथ अपनी 'खरीदें' रेटिंग बरकरार रखी है, जो लगभग 32% की बढ़त दर्शाता है। ब्रोकरेज ने कहा कि बैंक ने एक और मजबूत तिमाही दी, जिससे बैंकिंग क्षेत्र में उच्चतम गुणवत्ता वाली फ्रेंचाइजी में से एक के रूप में अपनी स्थिति मजबूत हुई। इसने अग्रिमों में 19.6% की सालाना वृद्धि को उजागर किया, जो 14 तिमाहियों में सबसे तेज़ गति है, जो व्यापार बैंकिंग, ग्रामीण ऋण और घरेलू कॉर्पोरेट ऋण में स्वस्थ गति से प्रेरित है।
सेंट्रम ने नोट किया कि खुदरा ऋण वृद्धि संतुलित बनी हुई है क्योंकि प्रबंधन बाजार हिस्सेदारी लाभ पर जोखिम-समायोजित रिटर्न को प्राथमिकता देना जारी रखता है। यह भी उम्मीद करता है कि कम फंडिंग लागत और अनुकूल ऋण मिश्रण द्वारा समर्थित मार्जिन प्रदर्शन लचीला बना रहेगा, जिससे मध्यम अवधि में शुद्ध ब्याज मार्जिन में मामूली विस्तार होना चाहिए।
डोलट कैपिटल ने ICICI बैंक पर अपनी 'खरीदें' रेटिंग बरकरार रखी है, जबकि इसका लक्ष्य मूल्य बढ़ाकर 1,800 रुपये कर दिया है, जो लगभग 25% की बढ़ोतरी दर्शाता है। ब्रोकरेज ने कहा कि बैंक का Q1FY27 प्रदर्शन ऋण वृद्धि, जमा वृद्धि, क्रेडिट लागत और कुछ हद तक शुद्ध ब्याज मार्जिन सहित प्रमुख मैट्रिक्स में अपेक्षाओं से अधिक रहा।
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इसमें यह भी कहा गया है कि एफसीएनआर जमा से भविष्य के विकास को समर्थन देने के लिए तरलता प्रदान करने की उम्मीद है, जबकि कृषि क्षेत्र से मौसमी दबाव के बावजूद क्रेडिट लागत कम बनी हुई है।
आईसीआईसीआई बैंक Q1 की मुख्य विशेषताएं
कोर ऑपरेटिंग प्रॉफिट सालाना 15.6% बढ़कर 17,505 करोड़ रुपये से 20,235 करोड़ रुपये हो गया। सहायक कंपनियों से प्राप्त लाभांश को छोड़कर, मुख्य परिचालन लाभ सालाना आधार पर 18.3% बढ़कर 19,125 करोड़ रुपये हो गया।
ट्रेजरी संचालन को छोड़कर गैर-ब्याज आय, सालाना 16% बढ़कर 8,425 करोड़ रुपये हो गई। शुल्क आय सालाना 23.5% बढ़कर 7,286 करोड़ रुपये हो गई, जिसमें खुदरा, ग्रामीण और व्यावसायिक बैंकिंग ग्राहकों का कुल शुल्क आय में लगभग 72% योगदान है।
जून के अंत तक बैंक की अग्रिम राशि सालाना आधार पर 19.6% और क्रमिक रूप से 5% बढ़कर 16.31 लाख करोड़ रुपये हो गई। बिजनेस बैंकिंग ऋण में 28.2% की वृद्धि हुई, जबकि ग्रामीण पोर्टफोलियो में 35.4% का विस्तार हुआ। घरेलू कॉर्पोरेट ऋण में 18.5% की वृद्धि हुई, और खुदरा ऋण में 12% की वृद्धि हुई।
संपत्ति की गुणवत्ता में एक साल पहले की तुलना में सुधार हुआ है। सकल गैर-निष्पादित परिसंपत्ति (एनपीए) अनुपात एक साल पहले के 1.67% और मार्च तिमाही में 1.40% से घटकर 1.38% हो गया। शुद्ध एनपीए अनुपात पिछले वर्ष की इसी तिमाही के 0.41% से बढ़कर 0.35% हो गया, हालांकि यह पिछली तिमाही के 0.33% से बढ़ गया।
