निफ्टी की 2% अक्टूबर की रैली व्यापक बाजार में गहरी कमजोरी को छिपा सकती है, 10 निफ्टी 500 में से चार से कम, मिडकैप और स्मॉलकैप स्टॉक अपने 10-दिवसीय मूविंग औसत से ऊपर हैं। रिबाउंड कुछ समय के लिए लार्जकैप से आगे फैल गया, लेकिन कायम रहने में विफल रहा, जिससे हेडलाइन इंडेक्स बाजार की चौड़ाई से काफी आगे चल रहा था।
जियोजित इन्वेस्टमेंट्स के मुख्य बाजार रणनीतिकार आनंद जेम्स का कहना है कि रिकवरी अभी भी एक संकीर्ण लार्जकैप के नेतृत्व वाली उछाल की तरह दिखती है, भले ही निफ्टी आईटी में 18% की वृद्धि संभावित नेतृत्व चक्र के शुरुआती चरण की ओर इशारा करती है। वह स्विगी की रिबाउंड संभावनाओं का भी आकलन करता है और सप्ताह के लिए अपने शीर्ष स्टॉक विचारों का नाम देता है।
बातचीत के संपादित अंश:
निफ्टी अक्टूबर में 2% बढ़ा, लेकिन निफ्टी 500, मिडकैप और स्मॉलकैप दबाव में बने हुए हैं। क्या यह वास्तविक बाज़ार सुधार है या महज़ एक संकीर्ण लार्जकैप-आधारित उछाल है?
आंकड़ों से पता चलता है कि निफ्टी में अक्टूबर के लाभ को अभी भी वास्तविक व्यापक-बाज़ार पुनरुद्धार के बजाय संकीर्ण लार्ज-कैप-आधारित रिकवरी के रूप में चित्रित किया गया है। जबकि व्यापक बाजार की चौड़ाई 23 अक्टूबर के आसपास देखे गए निचले स्तर से तेजी से सुधरी है, नवीनतम रीडिंग से पता चलता है कि यह सुधार कायम रहने में विफल रहा है।
अल्पावधि भागीदारी ने शुरू में उत्साहजनक संकेत दिखाए। 23 अक्टूबर और 29 अक्टूबर के बीच, 10-डीएमए से ऊपर के शेयरों का अनुपात निफ्टी 500 में 10.8% से बढ़कर 45.8%, मिडकैप 150 में 8.7% से 45.3% और स्मॉलकैप 250 में 7.6% से 40% हो गया। हालांकि, नवीनतम रीडिंग तेजी से गिरकर 36.4%, 34% और 28.4% हो गई है। क्रमशः. कोई भी 50% की सीमा को पार करने में कामयाब नहीं हुआ, यह दर्शाता है कि हाल के विस्तार विस्तार में अनुवर्ती कार्रवाई का अभाव था।
20-दिन की समय सीमा पर कमजोरी अधिक स्पष्ट है। निफ्टी 500 के केवल 27.8%, मिडकैप 150 के 27.3% और स्मॉलकैप 250 के 18.8% घटक वर्तमान में अपने 20-डीएमए से ऊपर हैं। स्मॉलकैप विशेष रूप से कमजोर हैं, जिनमें से चार-पाँचवें से अधिक घटक अपने 20-दिवसीय औसत से नीचे कारोबार कर रहे हैं। यह इंगित करता है कि अल्पकालिक पलटाव प्रवृत्ति में व्यापक सुधार में तब्दील नहीं हुआ है।
कुल मिलाकर, सबूत अभी तक वास्तविक व्यापक-बाज़ार पुनर्प्राप्ति का समर्थन नहीं करते हैं। रिबाउंड कुछ समय के लिए बड़े कैप से आगे फैलने लगा, लेकिन बाद में 10- और 20-डीएमए चौड़ाई में गिरावट से संकेत मिलता है कि यह विस्तार रुक गया है। अपने 10-डीएमए से ऊपर 40% से कम शेयरों के साथ, तीन सूचकांकों में से दो में अपने 20-डीएमए से ऊपर 30% से कम शेयरों के साथ, हेडलाइन निफ्टी की ताकत अंतर्निहित बाजार से काफी आगे चल रही है। अभी के लिए, अक्टूबर की चाल मुख्य रूप से लार्ज-कैप के नेतृत्व वाली उछाल बनी हुई है, जिसमें मिडकैप सापेक्ष ताकत दिखा रहे हैं जबकि स्मॉलकैप ने अभी तक निरंतर भागीदारी प्रदर्शित नहीं की है।
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निफ्टी आईटी इंडेक्स ने अक्टूबर में लगभग 18% की छलांग लगाई, जो व्यापक बाजार से बेहतर प्रदर्शन कर रहा है। क्या यह एक टिकाऊ नेतृत्व चक्र की शुरुआत है या ओवरसोल्ड तकनीकी पलटाव?
निफ्टी आईटी में हालिया कदम तेजी से एक ओवरसोल्ड तकनीकी रिबाउंड से अधिक प्रतीत होता है, जिसमें मूल्य संरचना में सुधार, प्रमुख घटकों में ताकत और सहायक डेरिवेटिव स्थिति संभावित नेतृत्व चक्र के शुरुआती चरणों की ओर इशारा करती है।
रिकवरी का नेतृत्व इंफोसिस, कोफोर्ज, पर्सिस्टेंट सिस्टम्स और विप्रो ने किया है, जो लगातार मजबूती दिखा रहे हैं और आगे की तेजी का समर्थन करने में सक्षम दिखाई दे रहे हैं। इससे भी महत्वपूर्ण बात यह है कि निफ्टी आईटी एक मजबूत तेजी मोमबत्ती के साथ साप्ताहिक चार्ट पर प्रमुख क्षैतिज प्रतिरोध से ऊपर टूट गया है। सूचकांक ने एक साप्ताहिक सुपरट्रेंड तेजी संकेत भी उत्पन्न किया है और दिसंबर 2025 के बाद पहली बार अपने 50-सप्ताह के मूविंग औसत से ऊपर बंद हुआ है, जो मध्यम अवधि की प्रवृत्ति संरचना में एक महत्वपूर्ण सुधार को दर्शाता है।
ब्रेकआउट को बनाए रखने से 34,660 के आसपास अगले प्रतिरोध की ओर बढ़ने का मार्ग प्रशस्त हो सकता है, जबकि 29,900 प्रमुख समर्थन बना हुआ है। इस समर्थन से ऊपर बने रहने से सुधरती संरचना बरकरार रहेगी।
डेरिवेटिव तस्वीर भी उत्साहवर्धक है। लगभग 80% नियर-ओटीएम पुट स्ट्राइक में शॉर्ट बिल्डअप देखा जा रहा है, जबकि नियर-ओटीएम कॉल स्ट्राइक में लॉन्ग पोजीशन देखी जा रही है, जो एक रचनात्मक दिशात्मक पूर्वाग्रह का सुझाव देता है।
समग्र सेटअप से पता चलता है कि इस कदम में ओवरसोल्ड उछाल बने रहने के बजाय एक टिकाऊ नेतृत्व के रूप में विकसित होने की क्षमता है। 34,660 की ओर निरंतर प्रगति और अंततः 34,660 से ऊपर इस उभरती नेतृत्व प्रवृत्ति की मजबूत पुष्टि प्रदान करेगी।
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इस कमाई के सीज़न में स्विगी सबसे बड़ी हारने वालों में से एक थी। क्या आपको आने वाले सप्ताह में वापसी की संभावना दिखती है?
अक्टूबर के न्यूनतम स्तर को तोड़ने के दो प्रयासों के बावजूद इसका बचाव किया गया है। हालांकि इससे यह उम्मीद जगी है कि बड़े पैमाने पर और निरंतर बिक्री का सिलसिला शायद समाप्त हो रहा है, लेकिन यह सुझाव देने के लिए कुछ और नहीं है कि बदलाव चल रहा है। उलटफेर का संकेत देने के लिए ऑसिलेटर्स को अधिक मूल्य कार्रवाई की आवश्यकता होती है। जैसा कि कहा गया है, स्टॉक अपने 10 दिवसीय एसएमए से लगभग 13% दूर है, जो मंदी की थकावट का संकेत देता है और अगले सप्ताह औसत उलटफेर की संभावना को बढ़ाता है।
इस सप्ताह एक्यूटास केमिकल्स के शेयरों में 28% की बढ़ोतरी हुई। चार्ट आगे क्या दर्शाता है?
एक त्रिकोण ब्रेकआउट जिसने समेकन पैटर्न से कीमतों को हिला दिया, जिसने जुलाई के बाद से इस प्रवृत्ति को रोक रखा था, एक बहु-वर्षीय रैली में तेजी जारी रहने का संकेत देता है। हालाँकि, वॉल्यूम और ऑसिलेटर्स के सिग्नल अभी तक पुष्टिकरण में संरेखित नहीं हुए हैं, जो हमें सतर्क रहने की चेतावनी देते हैं। यह हमें केवल 3820 या 3735 पर रुके स्टॉप के साथ अपट्रेंड खेलने के लिए प्रेरित करता है।
हमें सप्ताह के अपने शीर्ष विचार दें।
सनफार्मा (एलटीपी: 1777)
SL: 1720
जुलाई के रिकॉर्ड उच्च स्तर से मुनाफावसूली के बाद सन फार्मा में सुधार के शुरुआती संकेत दिख रहे हैं, जिससे लगभग 15% का सुधार हुआ है। गिरावट ने स्टॉक को 1720-1750 के आसपास एक महत्वपूर्ण समर्थन क्लस्टर की ओर ला दिया है, जहां 100-सप्ताह की चलती औसत और साप्ताहिक सुपरट्रेंड समर्थन प्रदान कर रहे हैं।
इस क्षेत्र के पास एक उल्टे हथौड़े का बनना निचले स्तरों की अस्वीकृति को इंगित करता है और सुझाव देता है कि खरीदार धीरे-धीरे वापस लौट रहे हैं। नवीनतम साप्ताहिक मोमबत्ती भी 1726 के करीब इंट्राडे लो से रिकवरी दिखाती है, जो इस समर्थन क्षेत्र के महत्व को मजबूत करती है। हालांकि सुधार के बाद गति धीमी बनी हुई है, जब तक समर्थन क्षेत्र बना रहता है तब तक व्यापक संरचना रचनात्मक दिखाई देती है।
मौजूदा स्तरों से निरंतर सुधार से सनफार्मा 1800-1870 क्षेत्र की ओर बढ़ सकता है, जिससे अगले कुछ हफ्तों में 1920 की ओर बढ़ने का रास्ता खुल जाएगा। सभी समय के लिए 1720 का स्टॉपलॉस रखें।
PRICOLLTD (LTP: 644)
SL: 615
प्रिकोल का व्यापक अपट्रेंड बरकरार है, जो ऊंचे ऊंचे और ऊंचे निचले स्तर के लंबे समय से चले आ रहे पैटर्न द्वारा समर्थित है। अगस्त में चरम पर पहुंचने के बाद, स्टॉक में लगभग 25% की गिरावट आई, जिससे कीमतें 600-620 के आसपास बढ़ते ट्रेंडलाइन समर्थन की ओर वापस आ गईं। चार्ट इस क्षेत्र के आसपास स्थिरीकरण के संकेत दिखाता है, एक प्रयास के साथ रिबाउंड का सुझाव है कि खरीदार निचले स्तर पर लौट रहे हैं।
गति में भी सुधार होने लगा है। दैनिक आरएसआई ओवरसोल्ड क्षेत्र से उबर रहा है, जबकि एमएसीडी ने एक तेजी से सिग्नल क्रॉसओवर उत्पन्न किया है, जो दर्शाता है कि बिक्री का दबाव कम हो रहा है। दीर्घकालिक ट्रेंडलाइन समर्थन और गति में सुधार का संगम रिबाउंड के लिए एक अनुकूल सेटअप प्रदान करता है।
जब तक 615 कायम है, तेजी की संरचना वैध बनी हुई है, अगले कुछ हफ्तों में 720 तक रिकवरी की संभावना है।
