पूरे सप्ताह बाजार में एक सीमित लेकिन सकारात्मक तरीके से कारोबार हुआ, जिसमें उच्च स्तर पर मुनाफावसूली का दौर और गिरावट पर खरीदारी का समर्थन रहा।
निफ्टी 367.30-पॉइंट रेंज में दोलन करता रहा, और सप्ताह को बढ़त के साथ समाप्त करने से पहले 24,000.20 और 24,367.30 के बीच चला गया। भारत VIX 7.35% बढ़कर 13.15 पर पहुंच गया, जो पिछले कई हफ्तों तक नरम रहने के बाद निहित अस्थिरता में मामूली वृद्धि का संकेत देता है। हेडलाइन इंडेक्स ने सप्ताह का समापन 127.40 अंक (+0.53%) की बढ़त के साथ किया।
मजबूत दिशात्मक गति के अभाव के बावजूद व्यापक तकनीकी संरचना सकारात्मक बनी हुई है। इससे भी महत्वपूर्ण बात यह है कि निफ्टी ने एक बार फिर 23,800-24,000 क्षेत्र का बचाव किया है, इसे एक महत्वपूर्ण समर्थन क्षेत्र और चल रही रिकवरी के लिए तत्काल आधार के रूप में मजबूत किया है। जबकि सूचकांक स्थिर हो रहा है, इसने अब 24,500 ज़ोन की ओर रिबाउंड के विस्तार के लिए जगह खोल दी है, जहां इसे 100-सप्ताह की चलती औसत का सामना करने की संभावना है, जिससे यह ऊपर की ओर एक महत्वपूर्ण बाधा बन जाएगी। जब तक सूचकांक निर्णायक रूप से 23,800 के स्तर से नीचे नहीं गिर जाता, मौजूदा पुनर्प्राप्ति संरचना बरकरार रहने की संभावना है। मध्यम अवधि के तकनीकी दृष्टिकोण को और बेहतर बनाने और मजबूत तेजी को पुनर्जीवित करने के लिए 24,500 से ऊपर की निरंतर चाल की आवश्यकता होगी।
आने वाले सप्ताह में बाजार की शुरुआत सकारात्मक रुख बरकरार रखते हुए स्थिर रहने की संभावना है। 24,500 पर तत्काल प्रतिरोध की उम्मीद है, उसके बाद 24,780 पर। नकारात्मक पक्ष पर, 24,000 और 23,800 महत्वपूर्ण समर्थन स्तर के रूप में कार्य करेंगे, बाद वाला तेजड़ियों के लिए रक्षा की प्रमुख पंक्ति बना रहेगा।
साप्ताहिक आरएसआई 51.49 पर है और कीमत के मुकाबले कोई तेजी या मंदी का अंतर दिखाए बिना तटस्थ रहता है। साप्ताहिक एमएसीडी अपनी सिग्नल लाइन से ऊपर है। नवीनतम कैंडल ने एक छोटी-सी तेजी वाली कैंडल बनाई है, जो किसी निर्णायक ब्रेकआउट के बजाय हालिया स्थिरीकरण के बाद निरंतर संचय को दर्शाती है।
पैटर्न विश्लेषण से पता चलता है कि सूचकांक अपनी व्यापक व्यापारिक संरचना की निचली सीमा को सफलतापूर्वक पकड़ने के बाद भी ठीक होना जारी रखता है। 23,800-24,000 समर्थन क्षेत्र की बार-बार की गई रक्षा इस क्षेत्र को अधिक तकनीकी महत्व देती है और निरंतर पुलबैक की संभावना को मजबूत करती है। हालाँकि, रिकवरी अब 24,500 के करीब तकनीकी रूप से महत्वपूर्ण आपूर्ति क्षेत्र के करीब पहुंच रही है, जहां 100-सप्ताह की चलती औसत रखी गई है। प्रतिरोध के इस अभिसरण से 24,500 क्षेत्र को एक निर्णायक तकनीकी बाधा बनने की संभावना है।
आने वाले सप्ताह के लिए, बाजार सहभागियों को संतुलित दृष्टिकोण बनाए रखना चाहिए। प्रमुख समर्थन क्षेत्र की सफल रक्षा ने अल्पकालिक दृष्टिकोण में सुधार किया है, लेकिन सूचकांक अब एक महत्वपूर्ण प्रतिरोध क्लस्टर के करीब पहुंच रहा है जो रुक-रुक कर लाभ लेने को ट्रिगर कर सकता है।
नई आक्रामक खरीदारी आदर्श रूप से मजबूत सापेक्ष शक्ति प्रदर्शित करने वाले और तकनीकी सेटअप में सुधार करने वाले शेयरों के लिए आरक्षित होनी चाहिए न कि प्रतिरोध के करीब सूचकांक की चाल का पीछा करना चाहिए। जब तक निफ्टी 24,000 से ऊपर रहेगा, रिकवरी पूर्वाग्रह जारी रहने की संभावना है। हालाँकि, व्यापारियों को चयनात्मक रहना चाहिए और 24,500 क्षेत्र के आसपास मूल्य व्यवहार की बारीकी से निगरानी करते हुए स्टॉक-विशिष्ट दृष्टिकोण अपनाना चाहिए, जो बाजार के अगले दिशात्मक कदम को निर्धारित करने की संभावना है।
रिलेटिव रोटेशन ग्राफ (आरआरजी) से पता चलता है कि निफ्टी रियल्टी, फार्मा, मीडिया और मिडकैप 100 सूचकांक अग्रणी चतुर्थांश के अंदर हैं। निफ्टी मिडकैप और मीडिया सूचकांक सापेक्ष गति में कमी दिखा रहे हैं; इन समूहों के सामूहिक रूप से व्यापक निफ्टी 500 इंडेक्स से बेहतर प्रदर्शन करने की संभावना है।
निफ्टी एनर्जी, इंफ्रास्ट्रक्चर और मेटल सूचकांक कमजोर चतुर्थांश के अंदर हैं। वे अपने समग्र सापेक्ष प्रदर्शन में मंदी दिखा सकते हैं।
निफ्टी पीएसई सूचकांक पिछड़े चतुर्थांश के अंदर लुढ़क गया है। निफ्टी ऑटो इंडेक्स के साथ, यह व्यापक निफ्टी 500 इंडेक्स के मुकाबले अपेक्षाकृत कमजोर प्रदर्शन करने के लिए तैयार है। निफ्टी आईटी और पीएसयू बैंक सूचकांक भी पिछड़े चतुर्थांश के अंदर हैं, लेकिन व्यापक बाजारों के मुकाबले उनकी सापेक्ष गति में सुधार देखा जा रहा है।
निफ्टी सेवा और वित्तीय सेवा क्षेत्र सूचकांक सुधार वाले चतुर्थांश में आ गए हैं। बैंक निफ्टी भी सुधार के दौर में है।
नोट: आरआरजी चार्ट स्टॉक के समूह की सापेक्ष ताकत और गति दिखाते हैं। उपरोक्त चार्ट में, वे निफ्टी500 इंडेक्स (व्यापक बाजार) के मुकाबले सापेक्ष प्रदर्शन दिखाते हैं और इसे सीधे खरीदने या बेचने के संकेतों के रूप में उपयोग नहीं किया जाना चाहिए।
