निफ्टी ने सप्ताह को एक संकीर्ण दायरे में मजबूत होते हुए बिताया और नकारात्मक नोट पर समाप्त हुआ, इसकी व्यापक तकनीकी संरचना काफी हद तक अपरिवर्तित रही। सूचकांक 24,076.85 और 24,378.60 के बीच 302-बिंदु सीमा के भीतर दोलन करता रहा, जो एक स्पष्ट दिशात्मक ट्रिगर की निरंतर अनुपस्थिति को दर्शाता है। अस्थिरता में और कमी आई, भारत VIX 4.64% गिरकर 10.68 पर आ गया, जिससे अस्थिरता की उम्मीदें कम रहीं।

निफ्टी अंततः 76.35 अंक (-0.31%) की हल्की साप्ताहिक हानि दर्ज करते हुए 24,175.65 पर बंद हुआ। सूचकांक अपनी स्थापित सीमा के भीतर समेकित होना जारी रखता है, 23,900-24,000 क्षेत्र एक महत्वपूर्ण समर्थन क्षेत्र बना हुआ है। सकारात्मक पक्ष पर, चलती औसत का एक महत्वपूर्ण समूह सार्थक लाभ को प्रतिबंधित करना जारी रखता है।

निफ्टी वर्तमान में इन समर्थन और प्रतिरोध क्षेत्रों के बीच फंसा हुआ है, और जब तक कि किसी भी सीमा का निर्णायक रूप से उल्लंघन नहीं किया जाता है, सूचकांक के सीमित रहने की संभावना है। 23,900 से नीचे की निरंतर चाल वृद्धिशील कमजोरी को आमंत्रित कर सकती है, जबकि सूचकांक को दिशात्मक ताकत हासिल करने के लिए 24,400-24,750 क्षेत्र में प्रमुख चलती औसत के समूह के ऊपर एक ठोस कदम की आवश्यकता होगी।

आने वाले सप्ताह में शांत से सावधानीपूर्वक सकारात्मक शुरुआत देखने की संभावना है, हालांकि व्यापक ट्रेडिंग रेंज मूल्य कार्रवाई पर हावी रह सकती है। 24,330 और 24,500 पर तत्काल प्रतिरोध की उम्मीद है, जबकि समर्थन 24,000 और 23,900 पर होने की संभावना है।

साप्ताहिक आरएसआई 49.11 पर है, जो तटस्थ है और कीमत के मुकाबले कोई सार्थक तेजी या मंदी का विचलन नहीं दिखा रहा है। साप्ताहिक एमएसीडी शून्य रेखा से नीचे लेकिन अपनी सिग्नल लाइन से ऊपर रहता है, जबकि सकारात्मक हिस्टोग्राम इंगित करता है कि नकारात्मक गति कम हो गई है। नवीनतम साप्ताहिक मोमबत्ती में अपेक्षाकृत छोटा मंदी वाला भाग है लेकिन यह अनिर्णय का संकेत नहीं देता है। पैटर्न विश्लेषण भी विस्तारित समेकन की ओर इशारा करता है।

निफ्टी एक प्रमुख दीर्घकालिक मूविंग-एवरेज क्लस्टर से नीचे बना हुआ है, 100-सप्ताह एमए 24,428 पर, 200-डीएमए 24,652 पर और 50-सप्ताह एमए 24,729 पर। उनकी निकटता एक दुर्जेय 24,400-24,750 प्रतिरोध क्षेत्र बनाती है, जो इस क्षेत्र को किसी भी स्थायी ब्रेकआउट के लिए महत्वपूर्ण बनाती है। नकारात्मक पक्ष यह है कि 23,900-24,000 क्षेत्र एक महत्वपूर्ण मंजिल प्रदान करना जारी रखता है। जब तक कोई भी पक्ष निर्णायक रूप से उल्लंघन नहीं करता, मौजूदा सीमा का सम्मान किया जाना चाहिए।

इस सेटअप को देखते हुए, आक्रामक दिशात्मक प्रदर्शन फायदेमंद नहीं हो सकता है जबकि निफ्टी अपनी परिभाषित सीमाओं के भीतर फंसा हुआ है। ताजा खरीदारी चयनात्मक और स्टॉक-विशिष्ट रहनी चाहिए, खासकर जब सूचकांक ओवरहेड मूविंग-एवरेज क्लस्टर के करीब पहुंचता है, जबकि मौजूदा लाभ को उच्च स्तर पर संरक्षित किया जाना चाहिए। इसके विपरीत, 23,900-24,000 समर्थन क्षेत्र बरकरार रहने पर छोटी स्थिति का पीछा नहीं किया जाना चाहिए।

इसलिए आने वाले सप्ताह के लिए पसंदीदा दृष्टिकोण चयनात्मक बने रहना, स्थिति के आकार को मापते रहना और एक मजबूत दिशात्मक दृष्टिकोण अपनाने से पहले एक पुष्ट ब्रेकआउट या ब्रेकडाउन की प्रतीक्षा करना है।

हमारे रिलेटिव रोटेशन ग्राफ्स® विश्लेषण में, हमने CNX500 (निफ्टी 500 इंडेक्स) के मुकाबले विभिन्न क्षेत्रों की तुलना की, जो सभी सूचीबद्ध शेयरों के फ्री-फ्लोट बाजार पूंजीकरण के 95% से अधिक का प्रतिनिधित्व करता है।

रिलेटिव रोटेशन ग्राफ (आरआरजी) से पता चलता है कि निफ्टी मीडिया, ऑटो और रियल्टी सूचकांक अग्रणी चतुर्थांश में हैं। ये क्षेत्र अपेक्षाकृत व्यापक बेंचमार्क, निफ्टी 500 इंडेक्स से बेहतर प्रदर्शन कर सकते हैं।

निफ्टी फार्मा इंडेक्स कमजोर चतुर्थांश में है लेकिन सापेक्ष गति में सुधार दिखा रहा है। मिडकैप 100 इंडेक्स भी कमजोर चतुर्थांश में है और इसके सापेक्ष प्रदर्शन में कुछ निरंतर मंदी देखी जा सकती है।

निफ्टी इन्फ्रास्ट्रक्चर और एनर्जी सूचकांक पिछड़े चतुर्थांश में बने हुए हैं। धातु और पीएसई सूचकांक भी पिछड़ रहे हैं, लेकिन अपने बेंचमार्क के मुकाबले सापेक्ष गति में तेज सुधार दिखा रहे हैं।

निफ्टी फाइनेंशियल सर्विसेज, निफ्टी बैंक, आईटी, सर्विसेज सेक्टर और पीएसयू बैंक सूचकांक सुधार में हैं। इनमें से, आईटी इंडेक्स मजबूत रोटेशन दिखा रहा है और ऐसा जारी रहने की संभावना है।

(महत्वपूर्ण नोट: आरआरजी चार्ट शेयरों के समूह की सापेक्ष ताकत और गति दिखाते हैं। उपरोक्त चार्ट में, वे निफ्टी 500 इंडेक्स (व्यापक बाजार) के मुकाबले सापेक्ष प्रदर्शन दिखाते हैं और इसे सीधे खरीदने या बेचने के संकेत के रूप में उपयोग नहीं किया जाना चाहिए।)