अगले सप्ताह मुद्रास्फीति के आंकड़ों और अन्य आर्थिक रिलीज के साथ बैंकों की तिमाही आय रिपोर्ट, अमेरिकी स्टॉक निवेशकों को कॉर्पोरेट मुनाफे की ताकत और ब्याज दरों के मार्ग के बारे में जानकारी प्रदान करेगी, जो बाजार की रैली को प्रभावित करने वाले दो कारक हैं।

मंगलवार को, S&P 500 सर्वकालिक उच्चतम स्तर पर पहुंच गया, जो अगस्त के मध्य के बाद पहली बार है। इसका साल-दर-साल लाभ बढ़कर 14% से अधिक हो गया है।

बुधवार की उपभोक्ता मूल्य सूचकांक रिपोर्ट, शायद सबसे अधिक बारीकी से देखी जाने वाली मुद्रास्फीति मापक, अक्टूबर के अंत में फेडरल रिजर्व की ब्याज दरों को बढ़ाने का निर्णय लेने से पहले जारी होने वाली अंतिम प्रमुख डेटा रिपोर्टों में से एक है। मुद्रास्फीति को नियंत्रित करने की कोशिश के लिए फेड ने 2023 के बाद पहली बार पिछले महीने दरों में बढ़ोतरी की।

जेपी मॉर्गन और गोल्डमैन सैक्स सहित बैंक अगले सप्ताह रिपोर्ट देंगे, जिससे अमेरिकी कॉर्पोरेट मुनाफे के लिए समग्र रूप से असाधारण रूप से मजबूत तिमाही होने की उम्मीद है। एलएसईजी आईबीईएस के अनुसार, पहली छमाही में मजबूत प्रदर्शन के बाद, एसएंडपी 500 की आय तीसरी तिमाही में 30% से अधिक बढ़ने की उम्मीद है।

मैनुलाइफ जॉन हैनकॉक इन्वेस्टमेंट्स के सह-मुख्य निवेश रणनीतिकार मैथ्यू मिस्किन ने कहा, "इस साल कमाई अविश्वसनीय रही है, और हमें बैंकों के साथ यह देखना शुरू करना होगा कि तीसरी तिमाही कैसे आकार लेती है।"

बैंक उपभोक्ता, पूंजी बाजार पर विचार देंगे

जेपी मॉर्गन, गोल्डमैन, सिटीग्रुप और वेल्स फ़ार्गो मंगलवार को परिणाम रिपोर्ट करेंगे। मॉर्गन स्टेनली और बैंक ऑफ अमेरिका छह सबसे बड़े बैंकों की रिपोर्ट को पूरा करते हुए अगले दिन रिपोर्ट देने के लिए तैयार हैं।

बैंक आम तौर पर तिमाही आय सीज़न शुरू करते हैं, और रिपोर्ट समग्र अमेरिकी अर्थव्यवस्था के स्वास्थ्य पर महत्वपूर्ण विचार प्रस्तुत करती हैं।

नॉर्थवेस्टर्न म्यूचुअल वेल्थ मैनेजमेंट में इक्विटी के मुख्य पोर्टफोलियो प्रबंधक मैट स्टकी ने कहा कि वह इस बात पर ध्यान केंद्रित करेंगे कि पूंजी बाजार और उपभोक्ता खर्च पर उच्च ब्याज दरें कैसे प्रभावित हो रही हैं।

स्टकी ने कहा, "हमने दरों में फिर से बढ़ोतरी देखी है। हमने ऊर्जा की लागत में फिर से बढ़ोतरी देखी है।" "और सवाल यह है कि इसका उपभोक्ता पर क्या प्रभाव पड़ रहा है?"

रिपोर्टों के अनुसार, हाल ही में ट्रेजरी पैदावार में वृद्धि के बीच बैंक स्टॉक सबसे खराब प्रदर्शन करने वाले समूहों में से एक रहे हैं, पिछले महीने में एसएंडपी 500 बैंक सूचकांक 7.5% नीचे आ गया है।

"क्या बाज़ार इन वित्तीय कंपनियों के लिए सतह के नीचे मौजूद किसी चीज़ का पता लगा रहा है?" मिस्किन ने कहा. "मुझे लगता है कि अगर ये वित्तीय सेवा कंपनियाँ अगले सप्ताह अच्छे नतीजे लेकर आती हैं तो राहत की सांस ली जाएगी।"

अगले सप्ताह की अन्य आय रिपोर्टों में हेल्थकेयर कंपनियां जॉनसन एंड जॉनसन और यूनाइटेडहेल्थ ग्रुप और एसेट मैनेजर ब्लैकरॉक शामिल हैं।

क्या सीपीआई दर-वृद्धि के दांव को पुनर्जीवित कर सकता है?

रॉयटर्स पोल के अनुसार, बुधवार की सितंबर सीपीआई रिपोर्ट में वार्षिक आधार पर 3.7% की वृद्धि होने की उम्मीद है। अस्थिर ऊर्जा और खाद्य घटकों को छोड़कर मुख्य उपाय में 2.5% से अधिक की वृद्धि होने का अनुमान है। फेड ने 2% वार्षिक मुद्रास्फीति दर का लक्ष्य रखा है।

ग्लेनमेड में निवेश रणनीति के उपाध्यक्ष माइकल रेनॉल्ड्स ने कहा कि वह "चिपचिपी" सेवाओं की मुद्रास्फीति से चिंतित हैं जो रिपोर्टों में दिखाई दे रही है।

रेनॉल्ड्स ने कहा, "हम वास्तव में (मुख्य सेवा मुद्रास्फीति) पर भौतिक प्रगति देखना चाहते हैं ताकि थोड़ा और आश्वस्त हो सकें कि फेड को उतना आक्रामक नहीं होना पड़ेगा जितना शायद बाजार में मूल्य निर्धारण है।"

उत्पादक कीमतों और खुदरा बिक्री पर अगले सप्ताह की रिपोर्ट अर्थव्यवस्था की पूरी तस्वीर देगी। व्यापारियों ने यह उम्मीद कम कर दी है कि फेड अपनी 27-28 अक्टूबर की बैठक में फिर से दरें बढ़ाएगा। लेकिन निवेशकों ने कहा कि डेटा जो एक गर्म अर्थव्यवस्था को दर्शाता है, लंबी पैदल यात्रा के दांव को पुनर्जीवित कर सकता है।

स्टकी ने कहा, "अगर आपको मुद्रास्फीति में फिर से तेजी आने के और सबूत दिखने लगें, जो फेड के पूर्ण बढ़ोतरी चक्र के बिना कम नहीं होने वाली है, तो यहीं इक्विटी बाजार वास्तव में दबाव में हो सकते हैं।"

दरों में बढ़ोतरी शुरू करने का फेड का कदम ट्रेजरी की पैदावार को बढ़ाने वाला एक कारक रहा है। हाल ही में 24 वर्षों में अपने उच्चतम स्तर पर पहुंचने के बाद, बेंचमार्क 10-वर्षीय उपज शुक्रवार देर रात लगभग 5.24% थी।

उच्च पैदावार इक्विटी प्रदर्शन के लिए कई बाधाएं पैदा करती है, जिसमें बांड को अधिक प्रतिस्पर्धी निवेश बनाना और स्टॉक मूल्यांकन पर दबाव डालना शामिल है। जबकि 10-वर्षीय ट्रेजरी पर 5% उपज को स्टॉक दबाव बनाने के लिए एक महत्वपूर्ण सीमा के रूप में देखा गया था, बाजार ने अब तक किसी भी महत्वपूर्ण गिरावट से बचा लिया है क्योंकि पैदावार उस स्तर को पार कर गई है और फिर और भी अधिक बढ़ गई है।

रेनॉल्ड्स ने कहा, "कुछ बिंदु पर, प्रमुख सूचकांक ऊंची दरों पर अंकल को रोने वाले हैं।"