भारतीय शेयर बाजार में लगातार पांचवें सत्र में भारी गिरावट दर्ज की गई, शुक्रवार की सुबह सेंसेक्स और निफ्टी में लगभग 1% की गिरावट आई, क्योंकि तेल की कीमतें 100 डॉलर प्रति बैरल से ऊपर, एफआईआई की बिक्री और अन्य कारकों ने निवेशकों को डरा दिया।

शुक्रवार के कारोबारी सत्र के दौरान सेंसेक्स 700 अंक से अधिक गिर गया, जबकि निफ्टी 50 23,700 से नीचे आ गया। बिकवाली ने आज बीएसई पर सूचीबद्ध सभी कंपनियों के कुल बाजार पूंजीकरण से 3 लाख करोड़ रुपये से अधिक का सफाया कर दिया, जिससे यह घटकर 473 लाख करोड़ रुपये रह गया।

सेंसेक्स के सभी 30 घटक लाल निशान में कारोबार कर रहे थे, अल्ट्राटेक सीमेंट, इंडिगो, भारती एयरटेल, इटरनल और अन्य बेंचमार्क इंडेक्स पर 2% तक की गिरावट के साथ घाटे में चल रहे थे। ऐसा तब हुआ जब भारत VIX, जो बाजार में अस्थिरता को मापता है, 4% से अधिक उछलकर 14.08 पर पहुंच गया।

निफ्टी स्मॉलकैप 100 और निफ्टी मिडकैप 100 सूचकांकों में गिरावट के साथ व्यापक बाजारों में भी भारी गिरावट आई। सेक्टर के लिहाज से, निफ्टी ऑटो, निफ्टी मेटल और निफ्टी रियल्टी, कुछ अन्य के साथ, प्रत्येक में लगभग 1% की गिरावट आई। समग्र बाजार का दायरा नकारात्मक था, एनएसई में 1,847 बढ़त और 673 गिरावट देखी गई, जबकि 101 स्टॉक अपरिवर्तित रहे।

आज बाजार को नीचे धकेलने वाले 7 प्रमुख कारक यहां दिए गए हैं:

1) ईरान-अमेरिका संघर्ष

अमेरिकी सेना ने गुरुवार को घोषणा की कि उसने ईरान पर हमले की लगातार 13वीं रात पूरी कर ली है। इस बीच, ईरान-गठबंधन हौथिस ने कहा कि उन्होंने लाल सागर में दो सऊदी तेल टैंकरों पर हमला किया था, जबकि उन्होंने घोषणा की कि वे सऊदी अरब पर नौसैनिक नाकाबंदी लगा रहे थे।

इस सप्ताह अब तक ईरान और अमेरिका के बीच युद्ध में उल्लेखनीय वृद्धि देखी गई है, एक नाजुक युद्धविराम के बाद निवेशकों को डरा दिया गया है, जिससे पहले निवेशकों को अस्थायी राहत मिली थी।

2) तेल की कीमतें बढ़ीं

मई के बाद पहली बार तेल की कीमतें 100 डॉलर प्रति बैरल से अधिक हो गईं, जब हौथिस ने कहा कि उन्होंने लाल सागर में दो सऊदी तेल टैंकरों पर हमला किया। इन हमलों से यह चिंता पैदा हो गई कि बाब अल-मंडेब शिपिंग मार्ग बंद हो सकता है। यह जलमार्ग लाल सागर को हिंद महासागर से जोड़ता है और होर्मुज जलडमरूमध्य के बाद दुनिया का दूसरा सबसे महत्वपूर्ण तेल पारगमन चैनल है, जो संघर्ष से भी प्रभावित रहता है।

तेल की कीमतें इस साल की शुरुआत में उच्चतम स्तर के करीब पहुंचने के साथ, गोल्डमैन सैक्स ने चेतावनी दी कि अगर दुनिया के सबसे महत्वपूर्ण तेल पारगमन मार्ग, होर्मुज के जलडमरूमध्य के माध्यम से शिपिंग में व्यवधान जारी रहा, तो ब्रेंट क्रूड 120 डॉलर प्रति बैरल तक चढ़ सकता है। इसका आधार मामला यह है कि मध्य पूर्व में तनाव अंततः कम हो जाएगा।

3) रुपया गिर गया

शुक्रवार को अमेरिकी डॉलर के मुकाबले रुपया 96.5725 के पिछले बंद स्तर की तुलना में गिरावट के साथ 96.63 पर खुला। जैसा कि भारतीय मुद्रा अपने जीवनकाल के निचले स्तर की ओर बढ़ रही है, भारतीय रिजर्व बैंक ने आज विदेशी मुद्रा बाजार में हस्तक्षेप करने की संभावना जताई है, रॉयटर्स ने बताया।

"आगे बढ़ते हुए, रुपया अमेरिकी डॉलर इंडेक्स, कच्चे तेल की कीमतों और एफआईआई प्रवाह से दिशा लेता रहेगा, जो घरेलू मुद्रा के लिए प्रमुख चालक बने रहेंगे। तकनीकी रूप से, रुपये के निकट अवधि में 96.25-96.90 रेंज में कारोबार करने की उम्मीद है," जतीन त्रिवेदी, वीपी रिसर्च एनालिस्ट - कमोडिटी एंड करेंसी, एलकेपी सिक्योरिटीज ने कहा।

4) एफआईआई की बिक्री

एनएसई के अनंतिम आंकड़ों के अनुसार, विदेशी निवेशक गुरुवार को भारतीय इक्विटी के शुद्ध विक्रेता बने रहे, उन्होंने 2,999 करोड़ रुपये से अधिक के शेयर बेचे। इस महीने की शुरुआत में लंबी खरीदारी के बाद, जुलाई के मध्य से विदेशी निवेशक ज्यादातर बिकवाली कर रहे हैं।

विदेशी निवेशकों की लगातार बिकवाली ने दलाल स्ट्रीट पर धारणा को कमजोर कर दिया, जिसके परिणामस्वरूप बाजार में कुछ गिरावट आ सकती है।

5) कमजोर वैश्विक संकेत

दलाल स्ट्रीट आज बिकवाली में वैश्विक प्रतिस्पर्धियों के साथ है। दक्षिण कोरिया का कोस्पी, जो 2026 में दुनिया का सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाला शेयर बाजार होने के बावजूद मंदी के बाजार में बना हुआ है, 6% गिरकर 6,678 पर आ गया।

जापान का निक्केई 3% गिर गया, जबकि ताइवान वेटेज 2% से अधिक गिर गया। चीन का शंघाई कंपोजिट और हांगकांग का हैंग सेंग 1% से अधिक गिरे।

6) फेड दर में बढ़ोतरी की उम्मीदें

तेल की बढ़ती कीमतों और इसके परिणामस्वरूप मुद्रास्फीति के दबाव ने अमेरिकी फेडरल रिजर्व द्वारा ब्याज दरों में बढ़ोतरी की उम्मीदें बढ़ा दी हैं। सीएमई के फेडवॉच टूल के अनुसार, व्यापारी अब 82% संभावना में मूल्य निर्धारण कर रहे हैं कि अमेरिकी केंद्रीय बैंक अपनी सितंबर नीति बैठक में ब्याज दरों में बढ़ोतरी करेगा।

7) बॉन्ड प्रतिफल में वृद्धि

अमेरिकी ट्रेजरी प्रतिफल में उछाल आया, जिससे इक्विटी बाजार की धारणा और कमजोर हो गई। बेंचमार्क यूएस 10-वर्षीय नोटों पर उपज बढ़कर 4.708% हो गई, जबकि 30-वर्षीय बांड उपज बढ़कर 5.174% हो गई। बढ़ती बांड पैदावार आम तौर पर निवेशकों के लिए बांड को अधिक आकर्षक बनाती है, जिसके परिणामस्वरूप बाजारों में कुछ गिरावट आ सकती है।

आगे क्या है?

जियोजित इन्वेस्टमेंट्स के मुख्य निवेश रणनीतिकार वीके विजयकुमार ने कहा कि बाजारों में कुल अनिश्चितता और उच्च अस्थिरता तत्काल राहत के किसी संकेत के बिना जारी है। उन्होंने कहा कि लाल सागर में ईरान समर्थित हौथिस द्वारा सऊदी टैंकरों पर हमला ब्रेंट क्रूड में हाल ही में लगभग 100 डॉलर की तेज बढ़ोतरी का मुख्य कारण है। उन्होंने कहा, "इतनी ऊंची कीमत से भारत के भुगतान संतुलन की चिंताएं फिर से बढ़ना तय है। रुपये पर भी हल्का ही सही, असर पड़ा है और डॉलर के मुकाबले मुद्रा का मूल्य गिरकर 96.57 पर आ गया है।"

"रुपया फिर से कमजोर होने के साथ, एफपीआई जो इस महीने कई दिनों तक खरीदार बने रहे थे, वे फिर से बिक्री मोड में चले गए हैं। अमेरिका में 10 साल की उपज में 4.7% की बढ़ोतरी वैश्विक स्तर पर इक्विटी बाजारों के लिए नकारात्मक है। यह एक निकट अवधि का जोखिम है," विश्लेषक ने कहा।

नए टैरिफ नखरे एक मुख्य निगरानी बने हुए हैं

एक और महत्वपूर्ण नजर यह होगी कि टैरिफ के लिए ट्रम्प का नया सेट कैसे काम करता है। संयुक्त राज्य अमेरिका ने भारत और 16 अन्य देशों से खरीदे गए सामानों पर 10% टैरिफ लगा दिया, जिसे उसने जबरन श्रम से किए गए आयात पर प्रतिबंध लगाने में विफलता बताया। यह अस्थायी 10% वैश्विक टैरिफ की समाप्ति के रूप में आता है।

फरवरी में अमेरिकी सुप्रीम कोर्ट द्वारा राष्ट्रीय आपातकालीन कानून के तहत पिछले साल लगाए गए 10% से 50% के "पारस्परिक" कर्तव्यों को रद्द करने के बाद यह अमेरिकी राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रम्प के लगभग वैश्विक टैरिफ के अभियान दृष्टिकोण को बहाल करने के लिए व्हाइट हाउस के नवीनतम प्रयास का प्रतीक है।

पाकिस्तान, बांग्लादेश, कंबोडिया, श्रीलंका और यूके पर भी 10% टैरिफ लगाया गया है। विशेष रूप से, भारत ने इस वर्ष जून में जबरन श्रम का उपयोग करके उत्पादित वस्तुओं के आयात पर प्रतिबंध लगाने के लिए अपनी विदेश व्यापार नीति में संशोधन किया। अमेरिका ने कुछ वस्तुओं में अतिरिक्त क्षमता का आरोप लगाते हुए मार्च में एक और जांच शुरू की थी।

निफ्टी पर तकनीकी दृष्टिकोण

एलकेपी सिक्योरिटीज के वरिष्ठ तकनीकी विश्लेषक रूपक डे ने कहा, निफ्टी 50 दैनिक चार्ट पर ऊपर की ओर एकीकरण से नीचे टूट गया है, जो बाजार में मंदी में वृद्धि का संकेत देता है। उन्होंने कहा कि सूचकांक महत्वपूर्ण अल्पकालिक चलती औसत से नीचे गिर गया है।

"आरएसआई संकेतक एक मंदी का क्रॉसओवर दिखाता है और गिर रहा है। धारणा नकारात्मक दिखती है, और बाजार निकट अवधि में कमजोर बना रह सकता है। निचले स्तर पर, सूचकांक निकट अवधि में 23,600 या उससे भी नीचे गिर सकता है। उच्च अंत पर, 24,000 अगले कुछ दिनों तक प्रतिरोध बना रह सकता है," डे ने कहा।

(एजेंसियों से इनपुट के साथ)