एक दिलचस्प सप्ताह आने वाला है क्योंकि फेडरल रिजर्व, यूरोपीय सेंट्रल बैंक और बैंक ऑफ जापान में दर-निर्धारक नीतिगत निर्णयों की घोषणा करते हैं, जबकि निवेशक यह अनुमान लगाएंगे कि अल्फाबेट, अमेज़ॅन और माइक्रोसॉफ्ट के परिणाम एआई रैली के अगले चरण को बढ़ावा दे सकते हैं या नहीं।
इज़राइल और ब्राज़ील में चुनाव, चीन के शीर्ष नेतृत्व का जमावड़ा और बारीकी से देखा जाने वाला ब्रिटिश बजट एजेंडे में राजनीतिक जोखिम जोड़ता है।
न्यूयॉर्क में लुईस क्रॉसकोफ, टोक्यो में केविन बकलैंड और लंदन में धारा रणसिंघे, मार्क जोन्स और विलियम शोमबर्ग द्वारा वित्तीय बाजारों में आने वाले सप्ताह के बारे में आपको जो कुछ जानने की जरूरत है वह यहां है।
यह केंद्रीय बैंकों के लिए व्यस्त सप्ताह है। फेड, बैंक ऑफ़ कनाडा और रिज़र्व बैंक ऑफ़ न्यूज़ीलैंड की बैठक बुधवार को, ईसीबी की गुरुवार को और बीओजे की एक दिन बाद होती है।
पिछले महीने सख्ती के बाद फेड, ईसीबी और बीओजे पर दरें बढ़ाने का तत्काल कोई दबाव नहीं है।
फेड अध्यक्ष केविन वार्श पर दर दृष्टिकोण पर उनके विचार को लेकर दबाव डाला जाएगा। ईसीबी को निश्चित रूप से फ्रांसीसी उधारी लागत में बढ़ोतरी के बारे में सवालों का सामना करना पड़ेगा जो एक फ्लैशप्वाइंट बनने का जोखिम है, जबकि बीओजे बैठक के बाद की रिपोर्ट में मुद्रास्फीति के पूर्वानुमान को बढ़ा सकता है।
बाज़ारों को उम्मीद है कि कनाडा और न्यूज़ीलैंड मुद्रास्फीति को नियंत्रित करने के लिए दरों में बढ़ोतरी करेंगे, सभी नीति निर्माता इस बात से जूझ रहे हैं कि किस हद तक उच्च तेल व्यापक मूल्य दबाव को बढ़ावा देगा।
2/ हाइपरस्केलर हॉट सीट
अमेरिकी कॉर्पोरेट कमाई के लिए एक बड़ा सप्ताह विशाल एआई पूंजी निवेश थीम के केंद्र में तीन सबसे बड़ी कंपनियों की रिपोर्टों से सुर्खियों में रहेगा, जिसने इक्विटी को प्रेरित किया है।
अल्फाबेट, माइक्रोसॉफ्ट और अमेज़ॅन - तीन तथाकथित हाइपरस्केलर - ऐसे समय में परिणाम पोस्ट करेंगे जब निवेशक डेटा केंद्रों पर खर्च के जोखिमों से सावधान हो रहे हैं।
यह सप्ताह यह निर्धारित करने के लिए महत्वपूर्ण होगा कि क्या तीसरी तिमाही अमेरिकी लाभ वृद्धि की उच्च उम्मीदों पर खरी उतरी है, जिसमें S&P 500 कंपनियों में से लगभग एक-तिहाई ने रिपोर्ट दी है।
रिपोर्ट करने वाली अन्य हाई-प्रोफाइल कंपनियों में दवा निर्माता एली लिली, तेल प्रमुख एक्सॉन और शेवरॉन और औद्योगिक उपकरण दिग्गज कैटरपिलर शामिल हैं।
3/ वित्तीय संकट
ब्रिटिश वित्त मंत्री जॉन हीली बुधवार को अपने पहले बजट की घोषणा करेंगे, जब वह घरों को उच्च ऊर्जा कीमतों से कुछ राहत देने की कोशिश करेंगे, लेकिन उधारी बढ़ाकर बांड बाजार को परेशान किए बिना।
इसका मतलब है कि हीली को अपने राजकोषीय नियमों को पूरा करने के लिए पैंतरेबाज़ी के लिए अपनी गुंजाइश को कम करना स्वीकार करना पड़ सकता है। रॉयटर्स द्वारा सर्वेक्षण किए गए विश्लेषकों का मानना है कि वह बाजार को प्रभावित किए बिना अपने हेडरूम को लगभग आधा करके लगभग £15 बिलियन ($20 बिलियन) तक ले जा सकते हैं।
कर वृद्धि का खामियाजा बैंकों को भुगतना पड़ सकता है, और हीली की हाई-प्रोफाइल शुरुआत के कारण ब्रिटेन के सबसे बड़े ऋणदाताओं के शेयर की कीमतें गिर गई हैं।
रक्षा, सार्वजनिक सेवाओं और कल्याण जैसे क्षेत्रों में खर्च के बड़े फैसले अगले साल तक टाले जाने की संभावना है, हीली को उम्मीद है कि ईरान युद्ध - और सरकार की उधारी लागत पर जो दबाव पड़ रहा है - वह तब तक कम हो सकता है।
4/ नेतन्याहू की सच्चाई का क्षण
मंगलवार को इज़राइल का चुनाव देश के इतिहास में सबसे महत्वपूर्ण चुनावों में से एक होने की ओर अग्रसर है।
सर्वेक्षणों में यह सिक्का उछालने जैसा है, न तो प्रधान मंत्री बेंजामिन नेतन्याहू के लिकुड ब्लॉक और न ही पूर्व सैन्य प्रमुख गाडी ईसेनकोट के आसपास केंद्रित विपक्ष को बहुमत मिलने की उम्मीद है, जिससे लंबी गठबंधन वार्ता की संभावना बढ़ गई है।
फिर भी बाज़ारों के लिए, यह इज़रायली परिसंपत्तियों में एक असाधारण रैली के बाद भी आया है। 2023 के 7 अक्टूबर के हमलों के बाद से, तेल अवीव शेयर बाजार 135% से अधिक बढ़ गया है, जबकि शेकेल दुनिया भर में 25% ऊपर है।
विश्लेषकों का कहना है कि इजराइल की तकनीकी विशेषज्ञता को देखते हुए एआई बूम महत्वपूर्ण रहा है और आगे भी रहेगा। लेकिन निवेशकों को यह भी संभावना दिखती है कि अगर ईसेनकोट और उनके सहयोगी जीत हासिल कर सकें तो लंबी अवधि में तनाव धीरे-धीरे कम हो सकता है।
ब्राजील में, राष्ट्रपति चुनाव रविवार को अपने निष्कर्ष पर पहुंचेगा, बाजार को उम्मीद है कि फ्लेवियो बोल्सोनारो वर्तमान राष्ट्रपति लुइज़ इनासियो लूला दा सिल्वा को पछाड़ सकते हैं, क्योंकि चुनौती देने वाले के पहले दौर में आश्चर्यजनक रूप से मजबूत प्रदर्शन ने शेयरों को रिकॉर्ड ऊंचाई पर पहुंचा दिया था।
5/ पार्टी प्राथमिकताएं
चीन का शीर्ष नेतृत्व सोमवार से चार दिवसीय पांचवें प्लेनम के लिए बीजिंग में इकट्ठा हो रहा है, जिसमें अधिकारी "पूर्ण और कठोर पार्टी स्वशासन को आगे बढ़ाने" पर विचार-विमर्श कर रहे हैं।
यह अंतर्मुखी लग सकता है, लेकिन आधिकारिक चीनी टिप्पणी इस पहल को अधिक चुनौतीपूर्ण बाहरी वातावरण के जवाब में पार्टी अनुशासन और कार्यान्वयन को मजबूत करने के प्रयास के रूप में पेश करती है, जिसमें संयुक्त राज्य अमेरिका के साथ बढ़ते तनावपूर्ण संबंध और उन्नत विदेशी प्रौद्योगिकी तक चीन की पहुंच पर प्रतिबंध शामिल है।
इसका मतलब यह नहीं है कि बीजिंग को घरेलू स्तर पर भी चुनौतियों का सामना नहीं करना पड़ता है, घरेलू मांग लंबे समय से मंदी में फंसी हुई है जो प्रोत्साहन प्रयासों के प्रति जिद्दी प्रतिरोधी साबित हुई है।
