बैंक ऋण में बकाया बाजार हिस्सेदारी के लगभग पांचवें हिस्से के साथ, भारतीय स्टेट बैंक (एसबीआई) किसी से भी बेहतर जानता है कि अर्थव्यवस्था में क्या चल रहा है। इसके अध्यक्ष सीएस सेट्टी, जिन्होंने दो साल पूरे कर लिए हैं, ईटी के साथ कई मुद्दों पर चर्चा करते हैं जिनमें विकास, वैश्विक व्यवधान और नई चुनौतियाँ शामिल हैं। संपादित अंश.
वृद्धि के आंकड़े मजबूत दिख रहे हैं। बैंक दशकों में अपनी सबसे अच्छी स्थिति में हैं। फिर भी, ऐसी भावना है कि यह सबसे अच्छा समय नहीं है। आर्थिक नब्ज के बारे में आपका अध्ययन?
अपने 38 वर्षों के बैंकिंग जीवन में, मैंने कई चक्र देखे हैं, लेकिन इस बार जो स्पष्ट रूप से दिखाई दे रहा है वह है लचीलापन। 2020 के बाद से, हमने अभूतपूर्व मुद्दों का सामना किया है, चाहे कोविड, टैरिफ मुद्दे, रूस-यूक्रेन युद्ध या मध्य पूर्व संकट। प्रत्येक ने किसी न किसी तरह से भारत को प्रभावित किया है, फिर भी आर्थिक गतिविधि ने महत्वपूर्ण लचीलापन दिखाया है। बैंक अच्छी तरह से पूंजीकृत हैं और कॉरपोरेट्स डेलिवरेज्ड बैलेंस शीट के साथ अच्छी स्थिति में हैं। एमएसएमई को कठिन समय का सामना करने की उम्मीद थी, लेकिन समय पर हस्तक्षेप से मदद मिली। वैश्विक अनिश्चितताओं और चुनौतियों के बावजूद, हमने खुद को बहुत अच्छी तरह से बरी कर लिया है।
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विकास, मुद्रास्फीति और ब्याज दरों पर आपका दृष्टिकोण क्या है?
विकास पर, पहली तिमाही के 8% के अनुमान पर व्यापक रूप से बहस हुई है, लेकिन मुझे लगता है कि विकास कम से कम 7.5% होगा। मुद्रास्फीति इस बात पर निर्भर करेगी कि कृषि उत्पादन कैसा रहता है, लेकिन हम मोटे तौर पर आरबीआई के मुद्रास्फीति अनुमान (वित्त वर्ष 27 के लिए 5%) से सहमत हैं। जहां तक दर कार्रवाई का सवाल है, चालू कैलेंडर वर्ष में कोई भी बदलाव स्पष्ट रूप से डेटा पर निर्भर होगा।
वैश्विक व्यवधान लंबे समय तक चल रहे हैं। आप इसे अर्थव्यवस्था, कॉरपोरेट्स और बैंकों के लिए कैसे देखते हैं?
इन मुद्दों का समाधान कब होगा, इसकी कोई समयसीमा बताना कठिन है। हमने सोचा था कि कई लोग अल्पावधि के लिए होंगे, लेकिन वे विलंबित हो गए। अब चुनौतियाँ ढेर हो गई हैं; वे क्रम से नहीं आते. हम एक साथ और समान तीव्रता के साथ आने वाली कई चुनौतियों से कैसे निपटते हैं, यह हमारे लचीलेपन मॉडल का एक महत्वपूर्ण हिस्सा होगा।
हम जो सावधानी देखते हैं वह काफी हद तक इसलिए है क्योंकि हम सभी वैश्विक अनिश्चितता की एक नई वास्तविकता की ओर बढ़ रहे हैं। इसके लिए हमारे दृष्टिकोण, नीति निर्माण और रणनीतियों में निरंतर विकास और पुन: समायोजन की आवश्यकता है। यह ऐसी चीज़ है जिसकी हमें आदत डालनी होगी।
जब निजी क्षेत्र की नई परियोजनाएं दिखाई नहीं दे रही हों तो आपको एसबीआई के 14-15% क्रेडिट वृद्धि मार्गदर्शन पर क्या भरोसा है?
14-15% वृद्धि का हमारा समग्र मार्गदर्शन मुख्य रूप से खुदरा, कृषि और एसएमई क्षेत्रों से आएगा, जैसा कि पूरे उद्योग में हो रहा है। लेकिन हम कॉर्पोरेट क्षेत्र में भी अच्छी वृद्धि देख रहे हैं। इसका एक हिस्सा बाजार उधार और बैंक ऋण के बीच एक सहज बदलाव से आता है, खासकर कार्यशील पूंजी के लिए। इसके अलावा, हमारे पास ₹4-5 ट्रिलियन की एक दृश्यमान कॉर्पोरेट पाइपलाइन है, जिसका लगभग आधा हिस्सा स्वीकृत है और आधा चर्चा के अधीन है। इसमें नवीकरणीय ऊर्जा, पारंपरिक ऊर्जा, बैटरी भंडारण, पारेषण, वितरण और डेटा केंद्र शामिल हैं।
एफसीएनआर(बी) विंडो उम्मीद से पहले बंद होने के कारण, क्या आप लक्ष्य को संशोधित कर रहे हैं? ईसीबी मांग पर आपकी क्या दृश्यता है?
हमने लगभग 10 बिलियन डॉलर का अनुमान लगाया था और हम उस पर कायम हैं। जैसा कि हम बोलते हैं, हमने 9 बिलियन डॉलर से अधिक का काम किया है। ईसीबी पर, हमारे पास लगभग $4 बिलियन की कॉर्पोरेट फंडिंग मांग की दृश्यता है। फंडिंग हमारे लिए कोई चुनौती नहीं है और हम इसका समर्थन करने में सक्षम होंगे।
संपत्ति-गुणवत्ता वाला वातावरण सौम्य प्रतीत होता है। आप अगले प्रमुख जोखिम कहां देखते हैं?
बैंकिंग एक चक्रीय उद्योग बना हुआ है। वित्तीय क्षेत्र अर्थव्यवस्था के लिए एक प्रॉक्सी है। लेकिन अगर कोई आर्थिक चक्र अब से चार या पांच साल बाद बदल जाता है, तो बैंक और वित्तीय संस्थान अपने पूंजी बफर और अपनी पुस्तकों की मजबूत जोखिम प्रोफ़ाइल के कारण इसे संभालने के लिए बेहतर स्थिति में हैं। आज किसी भी तरफ से जोखिम आ सकता है। किसी ने भी कोविड, टैरिफ अनिश्चितता या भू-राजनीतिक संकट की कल्पना नहीं की थी, फिर भी हमने उनका सामना किया। साथ ही, नई चुनौतियों को कम करके नहीं आंका जाना चाहिए। एक दशक पहले साइबर सुरक्षा पर इतनी चर्चा नहीं होती थी। आज फोकस केवल क्रेडिट जोखिम पर नहीं हो सकता। परिचालन जोखिम अब अधिक फोकस में है।
प्रत्येक संस्थान अपने विकास के लिए एक वर्ग चाहता है। एसबीआई क्या है?
हम अधिकांश उत्पाद खंडों में पहले से ही एक प्रमुख खिलाड़ी हैं। जिस पैमाने पर हम काम करते हैं वह महत्वपूर्ण है। एमएसएमई एक प्रमुख फोकस क्षेत्र होगा। लगभग 20% की समग्र ऋण बाजार हिस्सेदारी के मुकाबले, हमारी एसएमई हिस्सेदारी लगभग 13% है, और हम इसे बढ़ाना चाहेंगे। यदि कोई एक खंड है जहां हम बाजार हिस्सेदारी हासिल करने पर ध्यान केंद्रित कर रहे हैं, तो वह एमएसएमई है।
पिछले तीन वर्षों में, हमने एमएसएमई में बाजार हिस्सेदारी हासिल की है। हम न केवल बचाव के लिए बल्कि अपनी बाजार हिस्सेदारी बढ़ाने के लिए भी महत्वपूर्ण प्रयास कर रहे हैं।
क्रेडिट कार्ड और ऑटो ऋण में आपकी क्या महत्वाकांक्षाएं हैं?
हम क्रेडिट कार्ड के मामले में दूसरे नंबर पर हैं और जाहिर तौर पर नंबर एक बनना चाहेंगे। ग्राहकों का भरोसा और भरोसा हासिल करने में एसबीआई भाग्यशाली रहा है। ऑटो ऋण में भी हमारी बाजार हिस्सेदारी महत्वपूर्ण है। मूल्य निर्धारण के दबाव और अन्य कारकों के कारण पहली तिमाही में हमारी गति थोड़ी धीमी हो गई, लेकिन हमने पहले ही मूल्य निर्धारण पर फिर से काम किया है और एक प्रमुख स्थिति में लौटने की उम्मीद है।
कॉर्पोरेट ऋण मूल्य निर्धारण गहन बना हुआ है। आप प्रतिस्पर्धा के साथ जोखिम-आधारित मूल्य-निर्धारण को कैसे संतुलित करते हैं?
कॉर्पोरेट ऋण आंशिक रूप से प्रतिस्पर्धी है क्योंकि यह परिचालन रूप से कम महंगा है। कम परिचालन लागत के अलावा, कॉरपोरेट महत्वपूर्ण संबंध मूल्य प्रदान करते हैं। यह केवल उधार देना नहीं है. संबंध में साख पत्र, बैंक गारंटी, विदेशी मुद्रा, कर्मचारी वेतन खाते, नकदी प्रबंधन, संग्रह और संवितरण शामिल हैं। हम जानबूझकर मुख्य रूप से एक कॉर्पोरेट ऋणदाता से एक कॉर्पोरेट बैंकर बनने की ओर बढ़ गए हैं, जो कई प्रकार के समाधान पेश करता है। अब हम अकेले उधार देने के अलावा, संबंध मूल्य का आकलन करने के लिए प्रत्येक कॉर्पोरेट रिश्ते के लिए 24-आइटम चेकलिस्ट का उपयोग करते हैं।
एसबीआई का एनआईएम प्रतिस्पर्धियों में सबसे कम है। शुल्क आय लाभप्रदता में कितना योगदान दे सकती है?
एनआईएम पर, हम इसे बेहतर बनाने के लिए लगातार प्रयास कर रहे हैं और वित्त वर्ष 2017 के लिए 3% मार्गदर्शन दिया है। शुल्क के आधार पर, हमारे पास इसे कुल आय का 20% तक ले जाने की क्षमता है। वह अपने आप में हमारे लिए एक बड़ा आंदोलन होगा. हम एक परिसंपत्ति-भारी बैंक हैं। ₹60 लाख करोड़ की जमा राशि के साथ, हमें ऋण पुस्तिका बनानी होगी; हम पूरी तरह शुल्क आय पर ध्यान केंद्रित नहीं कर सकते। सवाल यह है कि उधार देकर हम कितने रिश्ते मूल्य बना सकते हैं। प्रति खुदरा ग्राहक उत्पाद औसतन 1.5 से बढ़कर 3-3.5 हो गया है। कॉर्पोरेट पक्ष में यह छह से सात उत्पाद हैं। प्रति खुदरा ग्राहक के लिए औसतन चार उत्पाद और कॉरपोरेट के लिए 7-8 उत्पाद अच्छे होंगे।
आपने अगले कई वर्षों में बैलेंस शीट दोगुनी होने की बात कही है। क्या आपके पास लाभ का कोई लक्ष्य है?
हमारा कोई लाभ लक्ष्य नहीं है, लेकिन हमारा लक्ष्य चक्रों के माध्यम से परिसंपत्तियों पर रिटर्न 1% और इक्विटी पर रिटर्न 15% बनाए रखना है। जैसे-जैसे अर्थव्यवस्था बढ़ती है, स्केल अपरिहार्य है, लेकिन हमें डिजिटल-फर्स्ट दृष्टिकोण के माध्यम से विविध ग्राहक आधार को कुशलतापूर्वक सेवा देने की भी आवश्यकता है।
एसबीआई का एनपीए कम है। क्या यह जोखिम से बचने की प्रवृत्ति का प्रतिबिंब है?
यदि हम जोखिम नहीं ले रहे होते तो हम 17-18% की दर से विकास नहीं कर पाते। प्रत्येक उत्पाद खंड दोहरे अंक की गति से बढ़ा है। यह एक सौम्य परिसंपत्ति-गुणवत्ता चक्र है, और पूरे सिस्टम को लाभ हुआ है, लेकिन परिणाम को अकेले चक्र के लिए जिम्मेदार नहीं ठहराया जा सकता है। संपूर्ण हामीदारी, वितरण और निगरानी में जबरदस्त सुधार हुआ है। एसबीआई में जोखिम-इनाम संतुलन की बहुत गहनता से जांच की जाती है। हमारे पास उद्योग में सबसे कम जोखिम-भारित संपत्ति घनत्व है, लेकिन इसने किसी भी क्षेत्र में विकास को नहीं रोका है। हमने प्रत्येक उत्पाद श्रेणी के लिए सर्वोत्तम हामीदारी प्रक्रिया की पहचान की है। इससे लगभग ₹50 लाख करोड़ की ऋण पुस्तिका के साथ भी ऋण लागत को नियंत्रित करने में मदद मिली है।
प्राथमिकता क्षेत्र पर लंबे समय से बहस चल रही है और इसकी शुरुआत के बाद से अर्थव्यवस्था में गतिशीलता बदल रही है। फोकस किस पर होना चाहिए?
प्राथमिकता क्षेत्र ऋण (पीएसएल) ढांचे को बदलते ऋण और आर्थिक परिदृश्य के साथ संरेखित करने की आवश्यकता है। समय-समय पर समायोजन किया गया है, लेकिन आगे भी सुधार की गुंजाइश है। पीएसएल केवल लक्ष्य-उन्मुख नहीं होना चाहिए; यह प्रभावोन्मुख भी होना चाहिए। उदाहरण के लिए, कृषि में, संपूर्ण मूल्य श्रृंखला पूरी तरह से वित्त पोषित नहीं है। प्रत्येक ऋण को अलग से देखने के बजाय मूल्य श्रृंखला को निधि देने के लिए फसल ऋण, गोदामों, व्यापारियों और अन्य प्रतिभागियों को जोड़ने पर ध्यान केंद्रित किया जाना चाहिए। लक्ष्य कम करना समाधान नहीं है. परिभाषा का विस्तार किया जा सकता है.
सरकार ने कहा है कि सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों को अपनी पीएसयू छवि छोड़नी चाहिए और युवा ग्राहकों तक पहुंचना चाहिए। आप इसकी व्याख्या कैसे करते हैं?
ऐसा नहीं है कि युवा हमारे साथ बैंकिंग नहीं कर रहे हैं। मुद्दा यह है कि हम उत्पादों, प्रक्रियाओं और इस ग्राहक आधार के प्रति अपना दृष्टिकोण कैसे डिज़ाइन करते हैं। अवसर सक्रिय पहुंच बनाने, उन्हें उत्पादों और प्रक्रियाओं के बारे में शिक्षित करने और यह सुनिश्चित करने का है कि उत्पाद उन तक पहुंचें। एसबीआई के मामले में, हमारे नए ग्राहक अधिग्रहण में 30 वर्ष से कम उम्र के ग्राहकों की हिस्सेदारी लगभग 35% है।
