पूरे सप्ताह निफ्टी लगातार दबाव में रहा और लगातार पांचवें सप्ताह सुधारात्मक चरण को बढ़ाते हुए लाल रंग में बंद हुआ। सूचकांक ने 23,900-24,000 समर्थन क्षेत्र के उल्लंघन के बाद बिकवाली दबाव तेज होने के साथ 658.60-अंक की विस्तृत सीमा में कारोबार किया। निफ्टी अंततः 23,398.10 पर बंद हुआ, जो साप्ताहिक निचले स्तर से ज्यादा ऊपर नहीं है।
अस्थिरता भी बढ़ी, भारत VIX सप्ताह के लिए 15.07% बढ़कर 12.29 हो गया, जो बढ़ती जोखिम धारणा को दर्शाता है। निफ्टी ने 499.60 अंक (-2.09%) की गिरावट के साथ सप्ताह का अंत किया।
महत्वपूर्ण 23,900-24,000 समर्थन क्षेत्र के उल्लंघन के बाद तकनीकी संरचना खराब हो गई है। इस क्षेत्र ने हालिया समेकन के दौरान समर्थन प्रदान किया था, लेकिन अब किसी भी वापसी पर प्रतिरोध के रूप में कार्य करने की उम्मीद की जाएगी। इससे भी महत्वपूर्ण बात यह है कि निफ्टी अपने 100-सप्ताह के चलती औसत से नीचे फिसल गया है, जो वर्तमान में 24,401 पर है, और 50-सप्ताह के चलती औसत से नीचे 24,673 पर बना हुआ है।
यह व्यापक सेटअप को रक्षात्मक रखता है। जब तक सूचकांक समापन आधार पर 23,900-24,000 को पुनः प्राप्त करने का प्रबंधन नहीं करता, तब तक सार्थक और टिकाऊ उछाल की संभावना नहीं है; इस क्षेत्र की ओर रैलियों में बिकवाली के दबाव का सामना करने की अधिक संभावना है।
आने वाले सप्ताह को छोटा कर दिया जाएगा, सोमवार, 14 सितंबर को गणेश चतुर्थी के अवसर पर व्यापारिक अवकाश रहेगा; इसलिए ट्रेडिंग मंगलवार को फिर से शुरू होगी। एक सकारात्मक लेकिन सतर्क शुरुआत की उम्मीद है क्योंकि निफ्टी सोमवार को हुए वैश्विक व्यापार सेटअप के साथ तालमेल बिठा रहा है। 23,600 और 23,850 के स्तर प्रतिरोध क्षेत्र के रूप में कार्य करने की उम्मीद है। 23,230 और 23,000 पर समर्थन मिलने की संभावना है।
साप्ताहिक आरएसआई 39.93 पर है और तटस्थ 50 अंक से नीचे बना हुआ है। यह अभी तक अधिक बिका नहीं है और कीमत के मुकाबले तटस्थ बना हुआ है। साप्ताहिक एमएसीडी तेजी और सिग्नल लाइन के ऊपर है, लेकिन एक नकारात्मक क्रॉसओवर के कगार पर है जैसा कि एक संकीर्ण हिस्टोग्राम द्वारा दर्शाया गया है। नवीनतम साप्ताहिक मोमबत्ती अपेक्षाकृत बड़े वास्तविक शरीर और सप्ताह की सीमा के निचले हिस्से में बंद होने के साथ स्पष्ट रूप से मंदी की स्थिति में है।
पैटर्न विश्लेषण से पता चलता है कि निफ्टी व्यापक दायरे में कारोबार करना जारी रख रहा है, लेकिन अब यह इस संरचना के निचले आधे हिस्से के करीब पहुंच गया है। अधिक तात्कालिक चिंता 23,900-24,000 समर्थन स्तर का नुकसान है। निचला बोलिंगर बैंड 23,286 पर रखा गया है, जो लगभग सप्ताह के निचले स्तर 23,231 के साथ मेल खाता है, जो इस क्षेत्र को एक महत्वपूर्ण निकट अवधि तकनीकी संदर्भ बनाता है। इसलिए, जबकि लगातार पांच हफ्तों की गिरावट के बाद रुक-रुक कर होने वाले तकनीकी रिबाउंड को खारिज नहीं किया जा सकता है, उन्हें ट्रेंड रिवर्सल के रूप में नहीं समझा जाना चाहिए, जब तक कि निफ्टी पहले 23,900-24,000 को पुनः प्राप्त नहीं करता है और बाद में अपने प्रमुख साप्ताहिक औसत से ऊपर जाना शुरू नहीं करता है।
आने वाले सप्ताह के लिए दृष्टिकोण रक्षात्मक और चयनात्मक रहना चाहिए। निफ्टी के एक महत्वपूर्ण समर्थन क्षेत्र को तोड़ने और अस्थिरता बढ़ने के साथ, ताजा खरीदारी अत्यधिक चयनात्मक होनी चाहिए और अधिमानतः मजबूत सापेक्ष ताकत प्रदर्शित करने वाले शेयरों तक ही सीमित होनी चाहिए। दैनिक चार्ट पर निफ्टी ओवरसोल्ड है; इसलिए, पांच सप्ताह की विस्तारित गिरावट के बाद समर्थन के निकट शॉर्ट पोजीशन का अंधाधुंध अनुसरण नहीं किया जाना चाहिए। जब तक 23,900-24,000 को पुनः प्राप्त नहीं किया जाता है, व्यापक रणनीति ताकत में बेचने, मामूली स्थिति आकार बनाए रखने और अत्यधिक स्टॉक-विशिष्ट दृष्टिकोण अपनाते हुए सख्त जोखिम नियंत्रण रखने में से एक बनी रहनी चाहिए।
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रिलेटिव रोटेशन ग्राफ (आरआरजी) बाजारों में कुछ हद तक नेतृत्व की कमी को दर्शाता है। निफ्टी ऑटो, रियल्टी और मीडिया सूचकांक अग्रणी चतुर्थांश में हैं। लेकिन ऑटो इंडेक्स को छोड़कर, अन्य दो को व्यापक बाजार के मुकाबले अपनी सापेक्ष गति पर जोड़ी बनाते देखा जाता है।
निफ्टी फार्मा और मिडकैप इंडेक्स कमजोर चतुर्थांश के अंदर हैं। दोनों में से, मिडकैप 100 इंडेक्स सापेक्ष गति में सुधार दिखा रहा है। निफ्टी फाइनेंशियल सर्विसेज इंडेक्स पिछड़े चतुर्थांश में लुढ़क गया है। एफएमसीजी इंडेक्स और इन्फ्रास्ट्रक्चर इंडेक्स भी इस चतुर्थांश के अंदर सुस्त पड़े हैं।
ऊर्जा, बुनियादी ढांचा और पीएसई सूचकांक भी पिछड़े चतुर्थांश में हैं, लेकिन वे व्यापक निफ्टी 500 सूचकांक के मुकाबले सापेक्ष गति में अच्छा सुधार दिखा रहे हैं। पीएसयू बैंक, आईटी, सेवा क्षेत्र और बैंकनिफ्टी सूचकांक आरआरजी के सुधार वाले चतुर्थांश में हैं।
महत्वपूर्ण नोट: RRGTMचार्ट स्टॉक के समूह की सापेक्ष ताकत और गति दिखाते हैं। उपरोक्त चार्ट में, वे निफ्टी500 इंडेक्स (व्यापक बाजार) के मुकाबले सापेक्ष प्रदर्शन दिखाते हैं और इसे सीधे खरीदने या बेचने के संकेतों के रूप में उपयोग नहीं किया जाना चाहिए।
