वित्तीय वर्ष 2027 की पहली तिमाही में लाभप्रदता और राजस्व दोनों में गिरावट के साथ कंपनी द्वारा कमजोर आंकड़ों की घोषणा के बाद गुरुवार को बीएसई पर डॉ रेड्डीज के शेयर 9% गिरकर 1,080 रुपये पर आ गए।
कंपनी का शुद्ध लाभ 443 करोड़ रुपये था, जो समीक्षाधीन तिमाही में 69% की तेज गिरावट को दर्शाता है, जबकि परिचालन से राजस्व 8,071 करोड़ रुपये था। पिछले वित्तीय वर्ष की इसी तिमाही से 6% की गिरावट।
डॉ रेड्डीज ने कहा कि कंपनी को 240 करोड़ रुपये के सेमाग्लूटाइड एपीआई से संबंधित प्रभाव का सामना करना पड़ा, जिसमें इन्वेंट्री प्रावधान और अन्य संबंधित लागतें शामिल हैं। मध्य पूर्व संघर्ष से उत्पन्न उच्च विलायक और माल ढुलाई लागत से EBITDA मार्जिन और भी प्रभावित हुआ। रिपोर्ट किया गया RoCE 5.3% था, जबकि सेमाग्लूटाइड API प्रभाव को छोड़कर RoCE 8% था। कंपनी के पास 3,058 करोड़ रुपये का शुद्ध नकद अधिशेष था।
यह भी पढ़ें: एपीआई फिक्स के बाद डॉ. रेड्डीज का नवंबर तक सेमाग्लूटाइड की आपूर्ति फिर से शुरू करने का लक्ष्य है
क्या आपको डॉ. रेड्डीज के शेयर बेचने चाहिए?
सिस्टमैटिक्स ने 1,183 रुपये के लक्ष्य मूल्य के साथ डॉ. रेड्डीज पर अपनी होल्ड रेटिंग बरकरार रखी है और कहा है कि यह तिमाही उम्मीद से काफी कमजोर रही है। उत्तरी अमेरिका का राजस्व अनुमान से काफी कम था क्योंकि कंपनी ने तिमाही के दौरान कोई जेनेरिक सेमाग्लूटाइड आपूर्ति दर्ज नहीं की, जबकि अन्य सभी व्यावसायिक क्षेत्रों ने मोटे तौर पर उम्मीदों के अनुरूप प्रदर्शन किया। एकमुश्त और अन्य आय सहित समायोजित, EBITDA 13.5% मार्जिन के साथ 10.9 बिलियन रुपये था, जो ब्रोकरेज की अपेक्षाओं से काफी कम था।
और पढ़ें: डॉ रेड्डीज ने सेमाग्लूटाइड बैचों में गुणवत्ता का मुद्दा उठाया, वाणिज्यिक आपूर्ति में देरी हुई
सेमाग्लूटाइड से संबंधित इन्वेंट्री के समायोजन के बाद भी Q1FY27 की आय अनुमान से कम आने के बाद, डोलाट कैपिटल ने डॉ रेड्डीज को खरीद से घटाकर डाउनग्रेड कर दिया और इसके लक्ष्य मूल्य को 1,246 रुपये में संशोधित कर दिया, जो कि 5% की गिरावट है। प्रावधान. ब्रोकरेज ने कहा कि बेस बिजनेस मार्जिन उम्मीद से कम है। डोलैट कैपिटल ने अपने FY27E और FY28E EPS अनुमानों में क्रमशः 25.7% और 18% की कटौती की, कम सेमाग्लूटाइड बिक्री को ध्यान में रखते हुए, प्रबंधन ने पहले के 12 मिलियन की तुलना में 6-7 मिलियन पेन के लिए मार्गदर्शन किया, साथ ही उम्मीद से कम बेस बिजनेस मार्जिन भी दिया। संशोधित लक्ष्य मूल्य 23x FY28E EPS पर आधारित है।
तिमाही के दौरान, कंपनी को जून 2026 में बाचुपल्ली में अपनी बायोलॉजिक्स सुविधा में पूर्व-अनुमोदन निरीक्षण के बाद सात टिप्पणियों के साथ एक फॉर्म 483 प्राप्त हुआ और निर्धारित समय सीमा के भीतर जवाब दिया गया। इसमें यह भी कहा गया है कि एपीआई से जुड़े एक मुद्दे के कारण सेमाग्लूटाइड के कुछ बैच विनिर्देश से बाहर पाए गए।
