जैसे-जैसे भारत का निवेश परिदृश्य विदेशी निवेशकों के लिए तेजी से आकर्षक होता जा रहा है, अधिक एनआरआई इक्विटी, म्यूचुअल फंड, बॉन्ड और रियल एस्टेट में पूंजी आवंटित कर रहे हैं।
हालाँकि, प्रत्येक परिसंपत्ति वर्ग अपने स्वयं के कर निहितार्थ के साथ आता है, और पूंजीगत लाभ नियमों और म्यूचुअल फंड कराधान में हाल के बदलावों ने कर योजना को पहले से कहीं अधिक महत्वपूर्ण बना दिया है।
आवासीय स्थिति को समझने और दोहरे कराधान से बचाव समझौतों (डीटीएए) का लाभ उठाने से लेकर टीडीएस प्रावधानों और संपत्ति लेनदेन को नेविगेट करने तक, निवेशकों को उन नियमों के बारे में पता होना चाहिए जो उनके कर-पश्चात रिटर्न पर महत्वपूर्ण प्रभाव डाल सकते हैं।
ETMarkets स्मार्ट टॉक के इस संस्करण में, रितु शक्तावत, पार्टनर, खेतान एंड कंपनी, विभिन्न निवेश मार्गों के कर उपचार को तोड़ती है और एनआरआई को विकसित नियमों के अनुपालन में रहते हुए अधिक आत्मविश्वास के साथ भारत में निवेश करने में मदद करने के लिए व्यावहारिक अंतर्दृष्टि साझा करती है। संपादित अंश -
प्रश्न) एनआरआई को भारत में निवेश करने से पहले किन प्रमुख कर संबंधी बातों को ध्यान में रखना चाहिए?
ए) भारत में निवेश करने से पहले, एनआरआई को अपने कर-पश्चात रिटर्न को अनुकूलित करने और भारतीय कानूनों का अनुपालन सुनिश्चित करने के लिए निम्नलिखित प्रमुख विचारों सहित लागू कर और नियामक ढांचे की समग्र समीक्षा करनी चाहिए।
1. उनकी आवासीय स्थिति का निर्धारण: व्यक्तियों की कर आवासीय स्थिति को तीन श्रेणियों में वर्गीकृत किया गया है: अनिवासी ("एनआर"), निवासी लेकिन सामान्य रूप से निवासी नहीं ("आरएनओआर"), और सामान्य रूप से निवासी ("आरओआर") और यह साल-दर-साल आधार पर भारत में भौतिक उपस्थिति पर निर्भर करता है। यह अंतर महत्वपूर्ण है क्योंकि भारत में कर योग्य आय का दायरा प्रत्येक श्रेणी के लिए अलग-अलग है। तदनुसार, भारत में निवेश करने वाले या भारत में कोई संपत्ति रखने वाले एनआरआई को अपनी आवासीय स्थिति निर्धारित करने की सलाह दी जाती है, जिसमें वे वर्ष शामिल हैं जिनमें वे अपनी भारतीय संपत्ति से रिटर्न की उम्मीद करते हैं, क्योंकि यह उनकी आय की कर योग्यता और भारत में उनके निवेश के समग्र कर निहितार्थ का मूल्यांकन करने का आधार बनता है।
2. लागू दोहरे कराधान बचाव समझौते ("डीटीएए") का मूल्यांकन: एनआरआई जो कर उद्देश्यों के लिए भारत के गैर-निवासी हैं, उन्हें भारत और उनके निवास के देश के बीच लागू डीटीएए की समीक्षा करनी चाहिए। लागू डीटीएए भारत से अर्जित कुछ आय धाराओं जैसे कि ब्याज, लाभांश, पूंजीगत लाभ के लिए लाभकारी कर उपचार प्रदान कर सकता है, जो निर्धारित पात्रता और दस्तावेज़ीकरण आवश्यकताओं को पूरा करने के अधीन है।
3. चुने गए परिसंपत्ति वर्ग के कर निहितार्थ को समझना: कर उपचार इक्विटी शेयर, म्यूचुअल फंड, ऋण उपकरण, सावधि जमा और अचल संपत्ति जैसे निवेशों में काफी भिन्न होता है। निवेशकों को निवेश करने से पहले लागू कर दरों, मूल्यांकन मानदंडों, होल्डिंग अवधि की आवश्यकताओं, छूट और रोके गए कर निहितार्थ का मूल्यांकन करना चाहिए।
4. स्वदेश वापसी और फेमा (विदेशी मुद्रा) आवश्यकताओं पर विचार करें: कर संबंधी विचारों के अलावा, एनआरआई को यह सुनिश्चित करना चाहिए कि निवेश उपयुक्त बैंकिंग चैनलों के माध्यम से और लागू फेमा और आरबीआई नियमों के अनुपालन में किया जाता है ताकि आय और बिक्री आय के सुचारू प्रत्यावर्तन की सुविधा मिल सके।
5. पर्याप्त दस्तावेज बनाए रखें: निवेशकों को कर अनुपालन को सुविधाजनक बनाने और डीटीएए लाभों, विदेशी कर क्रेडिट का दावा करने और कर अधिकारियों के साथ संभावित विवादों को कम करने के लिए अधिग्रहण की तारीख और लागत, मूल्यांकन रिपोर्ट (जहां लागू हो), स्रोत पर भुगतान या कटौती ("टीडीएस"), और वैध टैक्स रेजीडेंसी प्रमाणपत्र ("टीआरसी") सहित डीटीएए संबंधित दस्तावेज से संबंधित रिकॉर्ड संरक्षित करना चाहिए।
6. कर अनुपालन आवश्यकताओं की समीक्षा करें और उन्हें पूरा करें: एनआरआई को अपने वार्षिक कर अनुपालन दायित्वों का आकलन करना चाहिए, जिसमें भारत में आयकर रिटर्न दाखिल करना, भारत से प्राप्त आय की रिपोर्ट करना, जहां लागू हो वहां टीडीएस के लिए क्रेडिट का दावा करना, कर अनुपालन रोकना (जैसा लागू हो) और ऐसी आय और भारत के साथ-साथ अपने निवास के देश में, जहां भी आवश्यक हो, भुगतान किए गए करों का खुलासा करना शामिल है।
प्रश्न) क्या पिछले कुछ वर्षों में एनआरआई निवेश के कर निर्धारण में महत्वपूर्ण बदलाव आया है?
ए) जबकि एनआरआई निवेशों के कराधान को नियंत्रित करने वाले बुनियादी सिद्धांत काफी हद तक अपरिवर्तित रहे हैं, पिछले कुछ वर्षों में कर व्यवस्था को तर्कसंगत बनाने, अनुपालन को सरल बनाने और निवेशकों के सामने आने वाली व्यावहारिक चुनौतियों का समाधान करने के उद्देश्य से कई विधायी संशोधन हुए हैं। कुछ प्रमुख घटनाक्रम इस प्रकार हैं:
1. पूंजीगत लाभ कराधान में परिवर्तन: वित्त (नंबर 2) अधिनियम, 2024 ने विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में कर दरों और होल्डिंग अवधि को संशोधित करके पूंजीगत लाभ कर व्यवस्था को तर्कसंगत बनाया। सूचीबद्ध प्रतिभूतियों, म्यूचुअल फंड और अचल संपत्ति के कराधान में महत्वपूर्ण बदलाव हुए हैं, जिससे एनआरआई को अपने निवेश पर कर-पश्चात रिटर्न का पुनर्मूल्यांकन करने की आवश्यकता होती है।
2. ऋण और हाइब्रिड म्यूचुअल फंड पर कराधान: ऋण-उन्मुख और कुछ हाइब्रिड म्यूचुअल फंड के लिए कर व्यवस्था को काफी हद तक संशोधित किया गया है, 1 अप्रैल 2023 को या उसके बाद हासिल किए गए निर्दिष्ट म्यूचुअल फंड को अब पारंपरिक दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ का लाभ नहीं मिलेगा।
प्र) भारतीय वित्तीय परिसंपत्तियों में निवेश करते समय एनआरआई सामान्य कर गलतियों से कैसे बच सकते हैं?
ए) एनआरआई कर और विनियामक अनुपालन और निवेश निगरानी के लिए सक्रिय दृष्टिकोण अपनाकर भारतीय वित्तीय परिसंपत्तियों में निवेश करते समय सामान्य कर गलतियों से बच सकते हैं। कुछ व्यावहारिक विचारों में शामिल हैं:
1. टीडीएस को अंतिम कर न मानें: टीडीएस केवल एक संग्रह तंत्र है और करदाता की अंतिम कर देयता का प्रतिनिधित्व नहीं कर सकता है। एनआरआई को यह आकलन करना चाहिए कि क्या भारत में दाखिल किए जाने वाले टैक्स रिटर्न में रोके गए करों के किसी रिफंड का दावा किया जाना चाहिए, किसी अतिरिक्त आय की सूचना दी जानी चाहिए, किसी डीटीएए लाभ का दावा किया जाना चाहिए आदि।
2. डीटीएए लाभ: जहां पात्र हों, एनआरआई को भुगतान से पहले एक वैध टीआरसी और फॉर्म 41 (तत्कालीन फॉर्म 10 एफ) सहित निर्धारित दस्तावेज प्रस्तुत करना चाहिए, ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि सही संधि रोक दर लागू हो और अनावश्यक से बचा जा सके। वापसी का दावा.
3. बाहर निकलने के समय की योजना बनाएं: स्थानांतरण या मोचन का समय कर देनदारी को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित कर सकता है, खासकर जहां लागू कर की दर परिसंपत्ति की होल्डिंग की अवधि पर निर्भर करती है।
4. निवेश का तरीका: भारत में निवेश से पहले, निवेश के विभिन्न तरीकों का विस्तार से मूल्यांकन किया जाना चाहिए, जिसमें निवेश को रखने और निपटाने की कर लागत भी शामिल है।]
प्रश्न) दोहरा कराधान बचाव समझौते (डीटीएए) एनआरआई को कैसे मदद करते हैं, और निवेशकों को उनका अधिकतम लाभ कैसे उठाना चाहिए?
ए) भारत द्वारा दर्ज डीटीएए का उद्देश्य विदेशी कर क्रेडिट या छूट जैसे तंत्रों के माध्यम से एक ही आय पर दोहरे कराधान को समाप्त करना है। डीटीएए ब्याज, किराया, पूंजीगत लाभ, लाभांश और रॉयल्टी जैसी कुछ आय धाराओं पर रियायती रोक दरें भी प्रदान करते हैं। एनआरआई उन वर्षों के दौरान अपनी भारत से प्राप्त आय के लिए डीटीएए लाभों पर भरोसा कर सकते हैं जब वे भारत के अनिवासी हैं।
डीटीएए का अधिकतम लाभ उठाने के लिए, एनआरआई को अपने निवेश की संरचना करने से पहले लागू डीटीएए का मूल्यांकन करना चाहिए, न कि केवल आय प्राप्त करने या बाहर निकलने के समय। लाभांश, इक्विटी शेयरों पर पूंजीगत लाभ, म्यूचुअल फंड और अन्य आय का कर उपचार अलग-अलग डीटीएए में काफी भिन्न हो सकता है जो कर के बाद के रिटर्न को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित कर सकता है।
डीटीएए लाभों का दावा करने के लिए, निवेशकों को कर निवास के अधिकार क्षेत्र द्वारा जारी टीआरसी प्राप्त करना होगा, पैन उद्धृत करना होगा, निवास से संबंधित इलेक्ट्रॉनिक रूप से फॉर्म 41 दाखिल करना होगा। यदि लागू डीटीएए की कोई विशिष्ट शर्त है तो उन्हें भी पूरा किया जाना चाहिए।
प्र) भारतीय इक्विटी और म्यूचुअल फंड में निवेश करने वाले एनआरआई के लिए अल्पकालिक और दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर कैसे कर लगाया जाता है?
ए) घरेलू कर कानूनों के अनुसार, भारतीय प्रतिभूतियों के हस्तांतरण पर होने वाले पूंजीगत लाभ पर भारत में संपत्ति की प्रकृति और होल्डिंग की अवधि के आधार पर लागू कर दरों पर कर लगाया जाता है, जैसा कि नीचे दिया गया है:
Q) एनआरआई के लिए इक्विटी, ऋण और हाइब्रिड म्यूचुअल फंड पर कैसे कर लगाया जाता है?
ए) इक्विटी ओरिएंटेड म्यूचुअल फंड (यानी, घरेलू कंपनियों के इक्विटी शेयरों में 65% से अधिक निवेश वाले फंड) के लिए, ऊपर टिप्पणियाँ देखें।
1 अप्रैल 2023 के बाद अर्जित निर्दिष्ट म्यूचुअल फंड (अर्थात् ऋण और मुद्रा बाजार उपकरणों में अपने निवेश का 65% से अधिक वाले फंड) के लिए, स्थानांतरण, मोचन या परिपक्वता पर उत्पन्न होने वाले किसी भी लाभ को अल्पकालिक पूंजीगत लाभ माना जाता है और लागू स्लैब दर के अनुसार निवेशकों के हाथों कर योग्य होता है।
हाइब्रिड म्यूचुअल फंड के लिए, कराधान उनके अंतर्निहित पोर्टफोलियो की संरचना पर निर्भर करता है, विशेष रूप से इक्विटी और ऋण में निवेश के अनुपात पर।
65% इक्विटी वाले हाइब्रिड फंड को इक्विटी-उन्मुख म्यूचुअल फंड के रूप में माना जाता है, जबकि 65% से कम इक्विटी एक्सपोजर वाले फंड को निर्दिष्ट म्यूचुअल फंड के रूप में माना जाता है और तदनुसार कर लगाया जाता है।
(ओमान, कतर, सिंगापुर आदि) जैसे अधिकार क्षेत्र में रहने वाले एनआरआई, म्यूचुअल फंड इकाइयों के हस्तांतरण या मोचन से उत्पन्न पूंजीगत लाभ पर डीटीएए लाभों का दावा करने के पात्र हो सकते हैं क्योंकि ऐसे लाभ "पूंजीगत लाभ" लेख के अवशिष्ट खंड के अंतर्गत आ सकते हैं, जो विशेष रूप से करदाता के निवास के देश को कर अधिकार आवंटित करता है।
चूंकि ये क्षेत्र आम तौर पर पूंजीगत लाभ कर नहीं लगाते हैं, ऐसे लाभ प्रभावी रूप से कर मुक्त रह सकते हैं, लागू संधि शर्तों की संतुष्टि के अधीन।]
प्रश्न) एनआरआई के लिए बांड से ब्याज आय और पूंजीगत लाभ पर कैसे कर लगाया जाता है?
ए) ब्याज आय: बांड पर एनआरआई द्वारा अर्जित ब्याज आम तौर पर भारत में कर योग्य होता है और आमतौर पर टीडीएस के अधीन होता है। लागू टीडीएस दर बांड की प्रकृति के आधार पर लागू स्लैब दरों के अनुसार 10% से भिन्न हो सकती है, और जहां पात्र हो वहां लागू दोहरे कराधान बचाव समझौते (डीटीएए) लाभों के अधीन होगा।
पूंजीगत लाभ: बांड के हस्तांतरण या मोचन पर कर उपचार बांड की प्रकृति के आधार पर भिन्न होता है। परिपक्वता पर (यानी, 8 साल की अवधि के बाद) सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड ("एसजीबी") के मोचन पर होने वाले पूंजीगत लाभ पर कर से छूट होती है। इसके अतिरिक्त, सरकार द्वारा जारी किए गए कर-मुक्त बांड के किसी भी हस्तांतरण को पूंजीगत लाभ कर से छूट दी गई है।]
प्रश्न) एक एनआरआई के रूप में भारत में संपत्ति खरीदने और बेचने के कर निहितार्थ क्या हैं?
ए) एक एनआरआई द्वारा भारत में संपत्ति की खरीद पर
जहां एक एनआरआई एक निवासी विक्रेता से भारत में एक अचल संपत्ति खरीदता है, तो एनआरआई को बिक्री प्रतिफल के 1% पर टीडीएस काटने की आवश्यकता होती है, बशर्ते कि बिक्री प्रतिफल या स्टांप शुल्क मूल्य, जो भी अधिक हो, 50 लाख रुपये से अधिक हो।
जहां एक एनआरआई एक अनिवासी विक्रेता से एक अचल संपत्ति खरीदता है, तो खरीदार को स्रोत पर विक्रेता द्वारा देय कर में कटौती करने की आवश्यकता होगी और इस संबंध में विक्रेता से आवश्यक घोषणाएं प्राप्त करनी चाहिए।
किसी एनआरआई द्वारा भारत में संपत्ति की बिक्री पर
भारत में संपत्ति बेचने वाले एनआरआई के लिए कर का प्रभाव इस बात पर निर्भर करता है कि संपत्ति को अल्पकालिक पूंजीगत संपत्ति या दीर्घकालिक पूंजीगत संपत्ति के रूप में वर्गीकृत किया गया है या नहीं। अधिग्रहण के 24 महीनों के भीतर बेची गई किसी भी संपत्ति को अल्पकालिक पूंजीगत संपत्ति के रूप में माना जाता है और लाभ लागू स्लैब दरों पर अल्पकालिक पूंजीगत लाभ के रूप में कर योग्य होता है।
दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ के लिए, लागू कर दरें अधिग्रहण की तारीख पर निर्भर करती हैं
यदि 23 जुलाई 2024 से पहले अधिग्रहण किया गया है: इंडेक्सेशन के साथ 23.92% की प्रभावी कर दर (अधिभार और उपकर सहित) या इंडेक्सेशन के बिना 14.95% की प्रभावी कर दर (अधिभार और उपकर सहित), जो भी अधिक फायदेमंद हो
• यदि 23 जुलाई 2024 के बाद अधिग्रहण किया गया: इंडेक्सेशन के बिना 14.95% की प्रभावी कर दर (अधिभार और उपकर सहित)।
अचल संपत्ति लेनदेन न्यूनतम मूल्यांकन आवश्यकताओं के अधीन हैं जिनका अनुपालन खरीदार और विक्रेता द्वारा डीमिंग आधार पर देय करों से बचने के लिए किया जाना चाहिए।
(अस्वीकरण: विशेषज्ञों द्वारा दी गई सिफारिशें, सुझाव, विचार और राय उनके अपने हैं। ये इकोनॉमिक टाइम्स के विचारों का प्रतिनिधित्व नहीं करते हैं)
