भारतीय शेयर बाजार शुक्रवार को हरे निशान में बंद हुआ, हालांकि समापन नीलामी सत्र (सीएएस) के बाद सेंसेक्स और निफ्टी ने अधिकांश इंट्राडे लाभ को मिटा दिया और इंट्राडे लो के करीब बंद हुए।
शुक्रवार को सेंसेक्स 363 अंक बढ़कर 76,515 पर बंद हुआ, जबकि निफ्टी 50 24 अंक से अधिक बढ़कर 23,898 के नीचे सत्र समाप्त हुआ। व्यापक बाजार मिश्रित बंद हुए, निफ्टी मिडकैप 100 लाल निशान में फिसल गया, जबकि निफ्टी स्मॉलकैप 100 हरे रंग में बंद हुआ।
एसबीआई सिक्योरिटीज के उपाध्यक्ष और तकनीकी एवं डेरिवेटिव रिसर्च के प्रमुख विश्लेषक सुदीप शाह ने निफ्टी के दृष्टिकोण, विकल्प डेटा के साथ-साथ आगामी सप्ताह के लिए एक सूचकांक रणनीति के बारे में ईटीमार्केट के साथ बातचीत की। उनकी बातचीत के संपादित अंश निम्नलिखित हैं:
1.) CAS में देरी के कारण इस सप्ताह सेंसेक्स, निफ्टी में 1% की गिरावट आई है। वे कौन से स्तर हैं जिन्हें व्यापारियों को ध्यान में रखना चाहिए?
लगातार चौथे सप्ताह बेंचमार्क निफ्टी नकारात्मक क्षेत्र में बंद हुआ। सप्ताह के दौरान, सूचकांक दैनिक चार्ट पर अपने बढ़ते चैनल से टूट गया, जो अल्पकालिक प्रवृत्ति में बदलाव का संकेत देता है। बढ़ते भू-राजनीतिक तनाव, अमेरिका में 10-वर्षीय बांड पैदावार में बढ़ोतरी और ब्रेंट क्रूड की ऊंची कीमतों का बाजार की धारणा पर असर पड़ रहा है। हालाँकि, 23,786 का परीक्षण करने के बाद सूचकांक में मामूली गिरावट आई, जिससे तेजड़ियों के सामने एक महत्वपूर्ण प्रश्न रह गया: क्या यह केवल एक विराम है, या एक सार्थक सुधार की शुरुआत है?
तकनीकी चित्र इस स्तर पर निरंतर पुनर्प्राप्ति का बहुत कम सबूत प्रदान करता है। निफ्टी आराम से अपने लघु और दीर्घकालिक चलती औसत से नीचे कारोबार कर रहा है, जबकि 20, 50 और 100-दिवसीय ईएमए ने कम होना शुरू कर दिया है, जो बढ़ते मंदी के दबाव का संकेत दे रहा है। दैनिक आरएसआई 40 के आसपास मँडरा रहा है और अपने 9-दिवसीय औसत से नीचे बना हुआ है, जबकि दैनिक एडीएक्स 20 से ऊपर चला गया है और बढ़ रहा है, जो दर्शाता है कि प्रचलित प्रवृत्ति ताकत हासिल कर रही है। गति और रुझान संकेतक कमजोर होने के साथ, स्पॉटलाइट अब एक महत्वपूर्ण समर्थन क्षेत्र में स्थानांतरित हो गया है।
वह समर्थन क्षेत्र 23,750-23,700 क्षेत्र में स्थित है। यह क्षेत्र महत्वपूर्ण है क्योंकि 23,070 से 24,774 तक की पिछली बढ़त का 61.8% फाइबोनैचि रिट्रेसमेंट इस क्षेत्र के आसपास रखा गया है। 23700 के नीचे एक निरंतर ब्रेक 23,500 की ओर सुधार को तेज कर सकता है, उसके बाद 23,300 तक।
ऊपर की ओर, बाधा 24,150-24,200 के क्षेत्र में रखी गई है क्योंकि यह 50 और 100-दिवसीय ईएमए स्तरों का संगम है। मौजूदा मंदी के पूर्वाग्रह को कम करने और सूचकांक में स्थिरता वापस लाने के लिए इस सीमा से ऊपर निरंतर आगे बढ़ने की आवश्यकता होगी।
सेंसेक्स दृश्य: बेंचमार्क सूचकांक, सेंसेक्स ने लगातार चौथे सप्ताह अपनी कमजोरी जारी रखी और दैनिक चार्ट पर अपने बढ़ते चैनल गठन को तोड़ दिया है, जो अल्पकालिक प्रवृत्ति संरचना में गिरावट का संकेत देता है। हालाँकि, 76,135 का निचला स्तर दर्ज करने के बाद, सूचकांक में मामूली गिरावट देखी गई। साप्ताहिक समय सीमा पर, सेंसेक्स ने मामूली निचली छाया के साथ एक मंदी की मोमबत्ती बनाई, जो निचले स्तरों पर कुछ खरीदारी रुचि के बावजूद निरंतर बिक्री दबाव को दर्शाता है।
तकनीकी रूप से, सूचकांक अपने प्रमुख मूविंग एवरेज के नीचे आराम से कारोबार कर रहा है, जबकि अल्पकालिक मूविंग एवरेज ने नकारात्मक पूर्वाग्रह को मजबूत करते हुए नीचे की ओर ढलान करना शुरू कर दिया है। दैनिक आरएसआई 43 अंक के करीब मँडरा रहा है और अपने 9-दिवसीय औसत से नीचे बना हुआ है, जो धीमी गति का संकेत देता है। इस बीच, दैनिक एमएसीडी हिस्टोग्राम पिछले 16 कारोबारी सत्रों से नकारात्मक क्षेत्र में बना हुआ है, जो लगातार मंदी के संकेत को उजागर कर रहा है।
आगे चलकर, 76,200-76,000 ज़ोन से महत्वपूर्ण समर्थन मिलने की उम्मीद है। 76,000 अंक के नीचे एक निर्णायक कदम सुधारात्मक चरण को तेज कर सकता है, जिससे सूचकांक निकट अवधि में 75,400 के निचले स्तर और बाद में 74,800 तक पहुंच सकता है। सकारात्मक पक्ष पर, 77,100-77,200 का 20-दिवसीय ईएमए क्षेत्र एक मजबूत प्रतिरोध क्षेत्र के रूप में कार्य करने की संभावना है।
2.) इंडिया विक्स पर आपका क्या विचार है और एक महीने में 11% की गिरावट के बाद यह क्या संकेत दे रहा है?
भारत VIX 30 मार्च को 28.90 के उच्चतम स्तर पर पहुंचने के बाद से गिरावट की प्रवृत्ति में है। तब से, निहित अस्थिरता (IV) गिरावट की स्थिति में बनी हुई है, जिससे बाजार कम अस्थिरता के माहौल में बना हुआ है।
निफ्टी के लिए वर्तमान आईवीपी 28.57% है, जो दर्शाता है कि पिछले एक साल में, निफ्टी का वर्तमान आईवीपी 11.34 केवल 28.57% समय के लिए इस स्तर पर या नीचे रहा है। इससे पता चलता है कि वर्तमान IV अपनी ऐतिहासिक सीमा के निचले सिरे पर है।
12-12.5 ज़ोन के तत्काल प्रतिरोध के रूप में कार्य करने की संभावना है। जब तक भारत VIX इस क्षेत्र से नीचे रहेगा, तब तक अस्थिरता कम रहने की संभावना है।
हालांकि, ऐसे कम-अस्थिरता वाले माहौल में मुख्य जोखिम यह है कि कोई भी महत्वपूर्ण रातोरात विकास अस्थिरता में अचानक वृद्धि को ट्रिगर कर सकता है, संभावित रूप से विकल्प विक्रेताओं को परेशान कर सकता है।
3.) आप अभी मजबूत विकल्प स्थिति कहां देख रहे हैं और कौन से निफ्टी स्ट्राइक अगले समाप्ति में तत्काल समर्थन या प्रतिरोध क्षेत्र के रूप में कार्य कर सकते हैं?
वर्तमान साप्ताहिक समाप्ति के लिए, 24,200 का स्तर ऊपर की ओर एक मजबूत प्रतिरोध के रूप में कार्य करने की संभावना है। इस स्ट्राइक पर कॉल राइटिंग, पुट राइटिंग की तुलना में लगभग छह गुना अधिक मजबूत है। इसके अलावा, निफ्टी का 100-दिवसीय ईएमए 24,180-24,200 क्षेत्र के आसपास रखा गया है, जो इसे देखने के लिए एक महत्वपूर्ण प्रतिरोध बनाता है।
नकारात्मक पक्ष पर, 23,700 का स्तर तत्काल समर्थन के रूप में कार्य करने की संभावना है, इस हड़ताल पर कॉल राइटिंग की तुलना में पुट राइटिंग लगभग छह गुना अधिक मजबूत है। 23,800-23,780 क्षेत्र भी निफ्टी के तत्काल निचले स्तर से मेल खाता है। इस क्षेत्र के नीचे एक निर्णायक उल्लंघन पुट-राइटिंग पोजीशन को ख़त्म कर सकता है, जो संभावित रूप से निकट अवधि में निफ्टी को 23,500 अंक तक खींच सकता है।
4.) बैंक निफ्टी पर आपका क्या विचार है?
बैंकिंग बेंचमार्क इंडेक्स, बैंक निफ्टी, पिछले 23 कारोबारी सत्रों से लगभग 1254 अंकों के एक संकीर्ण दायरे में उतार-चढ़ाव करता रहा है। इस लंबे समय तक समेकन के परिणामस्वरूप बोलिंगर बैंड में एक महत्वपूर्ण संकुचन हुआ है, जो अस्थिरता में तेज गिरावट का संकेत देता है और वर्तमान सीमा के उल्लंघन के बाद एक निर्णायक कदम की संभावना का संकेत देता है।
तकनीकी दृष्टिकोण से, सभी प्रमुख चलती औसत काफी हद तक सपाट हैं, जो स्पष्ट दिशात्मक प्रवृत्ति की अनुपस्थिति को रेखांकित करती है। गति संकेतक चल रहे समेकन चरण को भी दर्शाते हैं। दैनिक आरएसआई पिछले 42 कारोबारी सत्रों से बग़ल में बढ़ रहा है, जबकि स्टोचैस्टिक ऑसिलेटर और एमएसीडी दोनों एक मजबूत दिशात्मक संकेत प्रदान किए बिना एक संकीर्ण सीमा के भीतर उतार-चढ़ाव जारी रखते हैं। इसके अतिरिक्त, ट्रेंड स्ट्रेंथ इंडिकेटर 7.19 पर स्थित है, जो कि बैल या भालू से सार्थक ताकत की कमी का सुझाव देता है।
आगे चलकर, 57,800-58,000 क्षेत्र सूचकांक के लिए एक महत्वपूर्ण प्रतिरोध क्षेत्र के रूप में कार्य करने की उम्मीद है। इस बाधा के ऊपर एक निरंतर ब्रेकआउट एक नई दिशात्मक उन्नति को गति प्रदान कर सकता है। नकारात्मक पक्ष पर, 56,900-56,700 क्षेत्र एक महत्वपूर्ण समर्थन क्षेत्र बना हुआ है। इस समर्थन बैंड के नीचे निर्णायक रूप से टूटने से बिकवाली का दबाव बढ़ सकता है।
कुल मिलाकर, बैंक निफ्टी एक समेकन चरण में व्यापार करना जारी रखता है, और वर्तमान सीमा के किसी भी छोर से परे एक ठोस कदम अगले ट्रेंडिंग कदम के लिए मंच तैयार करने की संभावना है।
5.) बीएसई, ग्रो, एंजेल वन पर आपका क्या विचार है?
बीएसई 17 अगस्त से 3,474-3,132 रुपये के दायरे में मजबूत हो रहा है। एडीएक्स में गिरावट अस्थिरता की कमी का संकेत देती है, जबकि एमएसीडी लाइन चपटी हो गई है और शून्य रेखा से नीचे बनी हुई है, जो कमजोर गति की ओर इशारा करती है। सीमा के दोनों ओर एक निर्णायक ब्रेकआउट आगे दिशात्मक संकेत प्रदान करेगा।
ग्रो 12 मई से बड़े पैमाने पर 221-180 रुपये के दायरे में समेकित हो रहा है। चलती औसत सपाट हो गई है, जो एक पार्श्व पूर्वाग्रह को दर्शाती है। एडीएक्स भी सपाट है, जो मजबूत दिशात्मक गति की अनुपस्थिति का संकेत देता है। सीमा के दोनों ओर एक निर्णायक ब्रेकआउट आगे दिशात्मक संकेत प्रदान करेगा।
एंजेल वन अगस्त की शुरुआत से 308-275 रुपये के दायरे में समेकित हो रहा है। स्टॉक हाल ही में अपने 50-दिवसीय ईएमए से ऊपर चला गया, लेकिन इससे ऊपर बने रहने में विफल रहा। साप्ताहिक समय सीमा पर, स्टॉक 20-सप्ताह और 50-सप्ताह ईएमए के बीच झूल रहा है, जो एक पार्श्व पूर्वाग्रह को दर्शाता है। सीमा के दोनों ओर एक निर्णायक ब्रेकआउट आगे दिशात्मक संकेत प्रदान करेगा।
