भारतीय शेयर बाजार शुक्रवार को बढ़त के साथ बंद हुआ, क्योंकि दिग्गज आईटी शेयरों में तेज उछाल से दो दिन की गिरावट के बाद बाजार में रिकॉर्ड बढ़त दर्ज की गई।
शुक्रवार को सेंसेक्स 331 अंक बढ़कर 77,264 पर बंद हुआ, जबकि निफ्टी 50 लगभग 85 अंक बढ़कर 24,176 पर बंद हुआ। व्यापक बाजार भी हरे निशान में बंद हुए क्योंकि भारत VIX, जो बाजार की अस्थिरता को मापता है, 4% से अधिक गिर गया।
एसबीआई सिक्योरिटीज के उपाध्यक्ष और तकनीकी एवं डेरिवेटिव रिसर्च के प्रमुख विश्लेषक सुदीप शाह ने एचडीएफसी बैंक के दृष्टिकोण, विकल्प डेटा और आगामी सप्ताह के लिए एक सूचकांक रणनीति के बारे में ईटीमार्केट के साथ बातचीत की। उनकी बातचीत के संपादित अंश निम्नलिखित हैं:
1.) हमने CAS के बीच इस सप्ताह निफ्टी और सेंसेक्स में तेज और बेहद भिन्न चालें देखीं। व्यापारियों को कैसे नेविगेट करना चाहिए?
व्यापारियों को जोखिम प्रबंधन पर ध्यान देना चाहिए और बाजार स्थिर होने तक आक्रामक दिशात्मक दांव लगाने से बचना चाहिए। तीव्र विचलन और बढ़ी हुई अस्थिरता अनिश्चितता का संकेत देती है, जो व्यापक सूचकांक जोखिम की तुलना में स्टॉक-विशिष्ट अवसरों को अधिक आकर्षक बनाती है। तकनीकी दृष्टिकोण से, निफ्टी 24000 के आसपास एक महत्वपूर्ण समर्थन क्षेत्र के पास समेकित हो रहा है, जबकि प्रमुख प्रतिरोध 24,250-24,300 के पास रखा गया है। दोनों तरफ से निर्णायक सफलता अगले रुझान को निर्धारित करने की संभावना है। तब तक, व्यापारियों को सतर्क रुख बनाए रखना चाहिए, सख्त स्टॉप लॉस का पालन करना चाहिए, लीवरेज पोजीशन को कम करना चाहिए और सापेक्ष ताकत प्रदर्शित करने वाले क्षेत्रों और शेयरों पर ध्यान केंद्रित करना चाहिए।
2.) आने वाले सप्ताह के लिए निफ्टी और सेंसेक्स के चार्ट कैसे दिख रहे हैं? क्या समेकन जारी रहने की उम्मीद है?
निफ्टी दृश्य: पिछले सात कारोबारी सत्रों में, बेंचमार्क इंडेक्स निफ्टी 24,379-24,077 स्तरों की संकीर्ण सीमा के भीतर घूमता रहा है, जो चल रहे समेकन को उजागर करता है। सूचकांक अपने 200-दिवसीय ईएमए से ऊपर बने रहने में विफल रहा और उसके बाद इसमें सुधार देखा गया। अंततः, निफ्टी इस सप्ताह 24,200 अंक के करीब समाप्त हुआ, जो लगातार तीसरी साप्ताहिक गिरावट है। सूचकांक के समेकन के चरण में फंसने के साथ, महत्वपूर्ण सवाल यह है कि क्या बैल या भालू बाजार की यात्रा के अगले चरण को तय करेंगे।
इसका उत्तर संकेतकों में छिपा हो सकता है। वर्तमान में, सूचकांक अपने सभी महत्वपूर्ण चलती औसत से नीचे कारोबार कर रहा है। हालाँकि, इनमें से अधिकांश चलती औसत सपाट हो गई हैं, जो मौजूदा पार्श्व गति के बीच निर्णायक प्रवृत्ति की कमी को दर्शाती है। गति संकेतक और ऑसिलेटर भी निरंतर समेकन की ओर इशारा कर रहे हैं। दैनिक आरएसआई पिछले 13 कारोबारी सत्रों से साइडवेज़ ज़ोन में बना हुआ है, जबकि स्टोचैस्टिक भी एक सीमा के भीतर उतार-चढ़ाव कर रहा है। गति संकेतकों के स्पष्ट पक्ष लेने से इनकार करने के साथ, मूल्य स्तर अब अगले दिशात्मक कदम की कुंजी है।
और यह फोकस को महत्वपूर्ण समर्थन क्षेत्र पर वापस लाता है। आगे बढ़ते हुए, 24,000-23,950 क्षेत्र सूचकांक के लिए एक महत्वपूर्ण समर्थन के रूप में कार्य करेगा, क्योंकि उस क्षेत्र में पूर्व स्विंग कम और ऊपर की ओर झुकी हुई ट्रेंडलाइन रखी गई है। 23,950 से नीचे की स्थायी चाल अल्पावधि में 23,700 की ओर और सुधार ला सकती है।
ऊपर की ओर, 24,250-24,300 का 20-दिवसीय ईएमए क्षेत्र सूचकांक के लिए एक महत्वपूर्ण बाधा बना रहेगा। इनमें से किसी भी क्षेत्र से परे एक निर्णायक कदम अंततः यह बता सकता है कि किस पक्ष ने बढ़त हासिल कर ली है।
सेंसेक्स दृश्य: बेंचमार्क इंडेक्स सेंसेक्स पिछले सात कारोबारी सत्रों में 1053 अंक के सीमित दायरे में मजबूत हो रहा है। विशेष रूप से, यह लगातार तीसरे सप्ताह गिरावट के साथ बंद हुआ है, जिसके परिणामस्वरूप एक मंदी की साप्ताहिक मोमबत्ती का निर्माण हुआ है और यह एक सतर्क बाजार संकेत को दर्शाता है।
तकनीकी दृष्टिकोण से, सूचकांक अपने प्रमुख चलती औसत से नीचे कारोबार करना जारी रखता है, हालांकि ये औसत काफी हद तक सपाट हो गए हैं, जो एक मजबूत दिशात्मक प्रवृत्ति की अनुपस्थिति का संकेत देता है। गति संकेतक और ऑसिलेटर भी समेकन के चरण की ओर इशारा करते हैं, जिससे पता चलता है कि निकट अवधि में बाजार के सीमित रहने की संभावना है।
आगे चलकर, 76,600-76,500 ज़ोन से महत्वपूर्ण समर्थन मिलने की उम्मीद है। सकारात्मक पक्ष पर, 77,500-77,600 का 100-दिवसीय ईएमए क्षेत्र एक महत्वपूर्ण प्रतिरोध बना हुआ है। इनमें से किसी भी स्तर से परे एक निर्णायक कदम सूचकांक के अगले दिशात्मक रुझान के लिए दिशा निर्धारित कर सकता है।
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3.) आप अभी एक मजबूत विकल्प स्थिति कहां देख रहे हैं, और कौन से निफ्टी स्ट्राइक अगले समाप्ति में तत्काल समर्थन या प्रतिरोध क्षेत्र के रूप में कार्य कर सकते हैं?
पिछले सात कारोबारी सत्रों से निफ्टी 24,379-24,091 रेंज के भीतर मजबूत हो रहा है। 27 अगस्त को बढ़ती ट्रेंडलाइन समर्थन से नीचे तोड़ने के बाद, 2 अप्रैल और 11 जून को दर्ज किए गए क्रमशः 22,183 और 23,072 के निचले स्तर को जोड़कर, सूचकांक ने ट्रेंडलाइन को पुनः प्राप्त कर लिया है और इसके ऊपर मामूली रूप से बंद हुआ है, जो भावना में कुछ सुधार का संकेत देता है।
वर्तमान साप्ताहिक समाप्ति के लिए, 24,000 तत्काल समर्थन के रूप में कार्य करने की संभावना है, जिसमें कॉल राइटिंग की तुलना में पुट राइटिंग लगभग आठ गुना अधिक है। सकारात्मक पक्ष पर, 24,400 तत्काल प्रतिरोध के रूप में कार्य करने की संभावना है, जिसमें कॉल राइटिंग, पुट राइटिंग की तुलना में लगभग छह गुना अधिक है।
इसलिए, निफ्टी के लिए तत्काल ट्रेडिंग रेंज 24,000 और 24,400 के बीच रहने की संभावना है। इस सीमा के दोनों ओर एक निर्णायक ब्रेकआउट सूचकांक में अगले दिशात्मक कदम के लिए टोन सेट कर सकता है।
4.) एचडीएफसी बैंक के लिए आपकी क्या रणनीति है क्योंकि ऋणदाता 52-सप्ताह के निचले स्तर पर पहुंच गया है? चीनी स्टॉक अच्छा प्रदर्शन कर रहे हैं; निवेशकों को अब क्या करना चाहिए?
एचडीएफसी बैंक साप्ताहिक चार्ट पर अपने महत्वपूर्ण समर्थन क्षेत्र 725-720 रुपये से नीचे टूट गया है। स्टॉक वर्तमान में प्रमुख मूविंग एवरेज से नीचे कारोबार कर रहा है, जो व्यापक रुझान में कमजोरी का संकेत देता है। आरएसआई गिर रहा है और 30 अंक के करीब पहुंच रहा है, जो मंदी की गति को मजबूत करने की ओर इशारा करता है। DI- ADX संकेतक पर DI+ से ऊपर बना हुआ है, जो तेजड़ियों पर मंदड़ियों के मजबूत नियंत्रण को उजागर करता है।
स्टॉक के लिए अगला महत्वपूर्ण समर्थन 685-680 रुपये क्षेत्र के आसपास रखा गया है। इस स्तर से नीचे का उल्लंघन नई कमजोरी को ट्रिगर कर सकता है। जब तक स्टॉक 765-770 रुपये क्षेत्र से नीचे कारोबार करता है, समग्र रुझान मंदी बने रहने की संभावना है।
मांग-आपूर्ति की स्थिति में तंगी के कारण चीनी की कीमतों में मजबूती आई है, जो चीनी मिलों के लिए अच्छा संकेत है। चीनी की कीमतों में हालिया उछाल से चीनी मिल मालिकों को फायदा होने की संभावना है, क्योंकि उनके पास लगभग 37 रुपये प्रति किलोग्राम की कम लागत पर स्टॉक है, जबकि उत्तर प्रदेश में मौजूदा फैक्ट्री एक्स-फैक्ट्री कीमत 54-55 रुपये प्रति किलोग्राम और महाराष्ट्र में 46 रुपये प्रति किलोग्राम है। चीनी की कीमतों में वृद्धि से इथेनॉल डिवीजन में मार्जिन दबाव को कम करने में मदद मिलेगी, जहां कीमतें पिछले तीन वर्षों से अपरिवर्तित बनी हुई हैं।
हालाँकि, सरकार ने चीनी की कीमतों में हालिया वृद्धि को कम करने के लिए 1 मिलियन टन कच्ची चीनी के सीमित शुल्क-मुक्त आयात की अनुमति दी है। इसलिए निवेशकों को इस बात का ध्यान रखना चाहिए कि आगे किसी भी सरकारी हस्तक्षेप से चीनी की कीमतों में सुधार हो सकता है।
व्यापारिक दृष्टिकोण से, निवेशकों को उचित स्टॉप-लॉस स्तर बनाए रखना चाहिए और अनुशासित जोखिम प्रबंधन का पालन करना चाहिए।
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5.) सूचकांक से परे देखने वाले व्यापारियों के लिए, आने वाले सप्ताह के लिए कौन से 4-5 स्टॉक चार्ट पर अच्छे दिख रहे हैं?
तकनीकी रूप से ग्लेनमार्क फार्मा, रामकृष्ण फोर्जिंग्स, टेक महिंद्रा, यूनो मिंडा, ईएलजीआई इक्विपमेंट और एलटीएम अच्छे दिख रहे हैं।
