वित्तीय वर्ष 2027 की दूसरी तिमाही में 14,843 करोड़ रुपये का शुद्ध लाभ दर्ज करने के बाद, भारत के प्रमुख निजी ऋणदाताओं में से एक आईसीआईसीआई बैंक के शेयर सोमवार को बीएसई पर एक प्रतिशत से अधिक बढ़कर 1,412 रुपये पर पहुंच गए, जो पिछले साल की समान अवधि में पोस्ट किए गए 12,359 करोड़ रुपये से 20.1% की वृद्धि है।

आईसीआईसीआई बैंक ने एक नियामक फाइलिंग में कहा कि ऋणदाता की शुद्ध ब्याज आय (एनआईआई) सालाना 17.7% बढ़कर 25,339 करोड़ रुपये हो गई, जबकि Q2FY26 में यह 21,529 करोड़ रुपये थी। शुद्ध ब्याज मार्जिन या एनआईएम Q2FY27 में 4.18% था, जबकि Q1FY27 में 4.36% और Q2FY26 में 4.30% था।

आईसीआईसीआई बैंक का सकल गैर-निष्पादित परिसंपत्ति (एनपीए) अनुपात 30 सितंबर, 2026 तक 1.20% था, जबकि पिछली तिमाही में 1.38% और एक साल पहले 1.58% था। शुद्ध एनपीए अनुपात पिछली तिमाही के 0.35% से घटकर 0.30% हो गया और 30 सितंबर, 2025 तक 0.39% हो गया।

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आईसीआईसी बैंक शेयर: खरीदें, बेचें या होल्ड करें?

जेफ़रीज़ ने ICICI बैंक पर 1,750 रुपये के लक्ष्य मूल्य के साथ अपनी 'खरीदें' रेटिंग बरकरार रखी है, जो 25% की बढ़ोतरी दर्शाता है। ब्रोकरेज को उम्मीद है कि परिसंपत्ति मिश्रण में सामान्यीकरण होगा, मार्जिन को समर्थन देने के लिए दरों में बढ़ोतरी के लाभ के साथ-साथ बैंक बैलेंस से ऋण की ओर धनराशि स्थानांतरित होगी। बैंक के लगभग एक-तिहाई ऋणों का हर महीने पुनर्मूल्यांकन किया जाता है, जिससे उसे उच्च ब्याज दरों का लाभ मिलता है।

अंतरराष्ट्रीय ब्रोकरेज ने अपने FY27-29 के अनुमान को 5-6% बढ़ा दिया है और उम्मीद है कि ICICI बैंक FY26-29 में मुख्य लाभ में 16% चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर देगा, साथ ही FY28 में इक्विटी पर रिटर्न 17% तक पहुंच जाएगा। स्टॉक अपने FY28 के अनुमानित समायोजित मूल्य-से-बुक मूल्य के 2 गुना और कमाई के 12 गुना पर कारोबार करता है, जो ब्रोकरेज का मानना ​​​​है कि साथियों के मुकाबले उचित प्रीमियम को दर्शाता है। आईसीआईसीआई बैंक उसकी शीर्ष पसंद में बना हुआ है।

खुदरा क्षेत्र में 15%, छोटे और मध्यम उद्यमों (एसएमई) में 34% और कॉर्पोरेट ऋण में 31% की वृद्धि से बैंक के ऋण में सालाना 30% की वृद्धि हुई। जेफ़रीज़ को उम्मीद है कि आधार सामान्य होने पर मार्च 2027 तक ऋण वृद्धि 20% तक धीमी हो जाएगी। जमा में सालाना 27% की वृद्धि हुई, खुदरा जमा में 14% की वृद्धि हुई और चालू खाता और बचत खाता (सीएएसए) जमा में 12% की वृद्धि हुई। शुल्क आय में साल-दर-साल 20% की वृद्धि हुई, जबकि परिचालन व्यय में 9% की वृद्धि हुई। कुल आय में उनके कम योगदान को देखते हुए, बैंक को बैंकएश्योरेंस शुल्क में कटौती से अपेक्षाकृत सीमित प्रभाव की उम्मीद है।

नुवामा ने 1,850 रुपये के लक्ष्य मूल्य के साथ आईसीआईसीआई बैंक पर अपनी 'खरीदें' रेटिंग बरकरार रखी है, बैंक का मूल्यांकन सितंबर 2028 के अनुमानित समायोजित बुक वैल्यू का 2.5 गुना है, जबकि मौजूदा बाजार मूल्य पर 1.7 गुना है, और सहायक कंपनियों और निवेशों के लिए 290 रुपये प्रति शेयर जोड़ा है। ब्रोकरेज लार्ज-कैप निजी बैंकों पर सकारात्मक है, जिसमें आईसीआईसीआई बैंक सिस्टम से पहले विकास, मजबूत रिटर्न अनुपात, मजबूत बफर और विश्वसनीय प्रबंधन का हवाला देते हुए अपनी पसंदीदा पसंद में शामिल है। वित्त वर्ष 27-29 के दौरान परिसंपत्तियों पर रिटर्न और इक्विटी पर रिटर्न क्रमशः 2.2-2.3% और 17% होने की उम्मीद है।

पहली तिमाही में मौसमी केसीसी से संबंधित तनाव के बाद सकल फिसलन घटकर 4,800 करोड़ रुपये या ऋण का 1.4% हो गई। स्वस्थ बट्टे खाते में डालने के साथ-साथ, इससे सकल एनपीए अनुपात को 1.2% के सर्वकालिक निचले स्तर पर लाने में मदद मिली। विशिष्ट प्रावधान कवरेज अनुपात 75% पर स्वस्थ रहा। बैंक ने 13,100 करोड़ रुपये के अपने आकस्मिक प्रावधान बफर का भी उपयोग नहीं किया, जो ऋण के 0.8% के बराबर है, या पीएसएल परिसंपत्तियों के लिए बनाए गए 1,280 करोड़ रुपये के मानक परिसंपत्ति प्रावधान का उपयोग नहीं किया, जिसे बैंक को आरबीआई द्वारा तीसरी तिमाही में अवर्गीकृत करने का निर्देश दिया गया था।

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बर्नस्टीन ने 1,800 रुपये के लक्ष्य मूल्य के साथ आईसीआईसीआई बैंक पर अपनी 'आउटपरफॉर्म' रेटिंग बरकरार रखी है। बैंक ने साल-दर-साल 30% या एफसीएनआर-लिंक्ड ऋणों को छोड़कर 24% की ऋण वृद्धि दर्ज की, जबकि जमा वृद्धि 27% रही, जो एफसीएनआर जमा को छोड़कर 17% हो गई। शुद्ध ब्याज आय सालाना 18% बढ़ी, जबकि शुल्क आय 20% बढ़ी।

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