शेयर बाज़ार में गिरावट अक्सर निवेशकों के अनुशासन की परीक्षा लेती है, जिससे कई लोग घबराहट में खरीदने या बेचने के लिए प्रेरित होते हैं। हालाँकि, प्रसिद्ध निवेशक वॉरेन बफेट ने लंबे समय से आवेगपूर्ण निर्णयों पर धैर्य रखने की वकालत की है, जिसके लिए निवेशकों को बाद में पछताना पड़ सकता है।
बर्कशायर के शेयरधारकों को अपने 1996 के पत्र में, बफेट ने लिखा, "यदि आप किसी स्टॉक को दस साल तक रखने के इच्छुक नहीं हैं, तो उसे दस मिनट के लिए रखने के बारे में भी न सोचें।" इससे किसी को स्टॉक खरीदने से पहले ही विचार करना पड़ता है कि क्या वे इसे लंबी अवधि तक रखने में सहज हैं, जिससे उनके दृढ़ विश्वास का परीक्षण होता है।
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निवेश और जुए के बीच अंतर बताएं
अपने मूल्य-संचालित निवेश दर्शन के लिए जाने जाने वाले, बफेट निवेश और जुए के बीच स्पष्ट अंतर बताते हैं। बफेट ने हाल ही में एक साक्षात्कार में सीएनबीसी को बताया, "लोग चर्च और कैसीनो के बीच जा सकते हैं... लेकिन कैसीनो बहुत आकर्षक हो गया है।"
"यदि आप एक दिवसीय विकल्प खरीद रहे हैं या उन्हें बेच रहे हैं, तो यह निवेश नहीं है, यह सट्टा नहीं है, यह जुआ है। हमारे पास अब से अधिक जुआ खेलने के मूड में लोग कभी नहीं थे। इसका मतलब यह नहीं है कि निवेश करना भयानक है। इसका मतलब यह है कि बहुत सी चीजों की कीमतें बहुत मूर्खतापूर्ण लगती हैं।"
नियम 1: कभी पैसा न खोएं; नियम 2: नियम 1 को कभी न भूलें
ओमाहा के ओरेकल ने एक बार कहा था कि यह सबसे लोकप्रिय निवेश सिद्धांतों में से एक है: "नियम नंबर 1: कभी पैसा न खोएं। नियम नंबर 2: नियम नंबर 1 को कभी न भूलें।" बफेट के दर्शन के अनुसार, धन की रक्षा करना उतना ही महत्वपूर्ण है जितना इसे बढ़ाना क्योंकि बड़े नुकसान से उबरने के लिए बाद में बड़े लाभ की आवश्यकता होती है। उदाहरण के लिए, यदि कोई निवेशक अपनी पूंजी का 50% खो देता है, तो उसे शुरुआती बिंदु पर लौटने के लिए 100% लाभ की आवश्यकता होगी। उनका पहला नियम एक अनुस्मारक के रूप में कार्य करता है कि भावनात्मक निर्णय, अटकलें और खराब जोखिम प्रबंधन दीर्घकालिक धन को स्थायी रूप से नुकसान पहुंचा सकते हैं।
यह बफेट के दीर्घकालिक मूल्य निवेश दृष्टिकोण को भी दर्शाता है। वह मजबूत बुनियादी सिद्धांतों, अच्छी कमाई के दृष्टिकोण और सुरक्षा के ठोस मार्जिन वाली कंपनियों को प्राथमिकता देते हैं। रुझानों का पीछा करने या बाज़ार के समय का पता लगाने की कोशिश करने के बजाय, बफ़ेट नकारात्मक जोखिम को कम करने पर ध्यान केंद्रित करते हैं।
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जब दूसरे लालची हों तो भयभीत रहें, और जब दूसरे भयभीत हों तो लालची बनें
त्वरित लाभ चाहने के बजाय, बफेट अपरिवर्तनीय गलतियों से बचने को प्राथमिकता देते हैं। उनका मानना है कि सफल निवेश आक्रामकता के बारे में कम और धैर्य, अनुशासन, तर्कसंगत सोच और सावधानीपूर्वक जोखिम प्रबंधन के बारे में अधिक है।
2008 के महान वित्तीय संकट के दौरान, जब दुनिया भर के बाजार ढह रहे थे, बफेट ने चिंतित निवेशकों को शांत करने के लिए एक संदेश साझा किया। "जब दूसरे लालची हों तो भयभीत रहें, और जब दूसरे भयभीत हों तो लालची बनें।" सरल शब्दों में, यह उद्धरण लोगों को प्रोत्साहित करता है कि वे भीड़ की भावनाओं को अपने निर्णयों पर हावी न होने दें।
अस्वीकरण: यह लेख देबरोती अधिकारी द्वारा लिखा गया है, जो सेबी-पंजीकृत शोध विश्लेषक या निवेश सलाहकार नहीं हैं। देबरोती अधिकारी और उनके 'रिश्तेदार' (कंपनी अधिनियम, 2013 की धारा 2(77) के तहत परिभाषित) प्रकाशन की तारीख के अनुसार इस लेख में उल्लिखित कंपनियों में कोई वित्तीय हित नहीं रखते हैं। इस लेख में उल्लिखित विचार/सिफारिशें, जहां भी लागू हों, संबंधित सेबी-पंजीकृत अनुसंधान विश्लेषक/ब्रोकरेज के हैं और उचित श्रेय के साथ पुन: प्रस्तुत/रिपोर्ट किए गए हैं। उन्हें द इकोनॉमिक टाइम्स डिजिटल या पत्रकार के विचार या अनुशंसा के रूप में नहीं समझा जाना चाहिए। पाठकों को सलाह दी जाती है कि वे मूल शोध रिपोर्ट पर विचार करें और अपने मूल्यांकन के आधार पर अपने निवेश निर्णय लें। ब्रोकरेज अस्वीकरण यहाँ।
