मजबूत निवेशक भूख और कम ब्याज दर के कारण आईसीआईसीआई बैंक की सफल उद्घाटन डॉलर बांड बिक्री से आने वाले हफ्तों में अधिक घरेलू ऋणदाताओं को विदेशी ऋण बाजारों का लाभ उठाने के लिए प्रोत्साहित होने की उम्मीद है क्योंकि बैंक भारतीय वित्तीय पत्र की निरंतर वैश्विक मांग के बीच प्रतिस्पर्धी फंडिंग लागतों को सीमित करना चाहते हैं।
निजी क्षेत्र के ऋणदाता ने अपनी GIFT सिटी शाखा के माध्यम से जारी किए गए पांच-वर्षीय डॉलर-मूल्य वाले बांड के माध्यम से 1 बिलियन डॉलर जुटाए हैं, मजबूत निवेशक मांग को आकर्षित करने के बाद सौदे का आकार प्रारंभिक योजनाबद्ध $500 मिलियन से दोगुना हो गया है। बेंचमार्क आकार के इश्यू को शुरू में अमेरिकी ट्रेजरी पर लगभग 130 आधार अंकों पर विपणन किया गया था, लेकिन भारी ओवरसब्सक्रिप्शन ने आईसीआईसीआई बैंक को मूल्य निर्धारण को लगभग 100 आधार अंकों तक सीमित करने की अनुमति दी, जिसके परिणामस्वरूप लगभग 5.459% का एक निश्चित कूपन, अर्ध-वार्षिक देय था। एक आधार बिंदु एक प्रतिशत बिंदु का सौवां हिस्सा है।
बांड 30 जुलाई को आवंटित किए जाने हैं।
सौदे में शामिल एक बैंकर ने नाम न छापने की शर्त पर कहा, "आईसीआईसीआई बैंक के लेनदेन की सफलता दर्शाती है कि व्यस्त प्राथमिक बाजार के बावजूद उच्च गुणवत्ता वाले भारतीय बैंक क्रेडिट को वैश्विक निवेशकों से मजबूत प्रायोजन प्राप्त हो रहा है।" "मूल्य निर्धारण को लगभग 30 आधार अंकों तक कड़ा करने और इश्यू आकार को दोगुना करने की क्षमता किनारे पर इंतजार कर रहे अन्य जारीकर्ताओं के लिए एक मजबूत संकेत भेजती है।"
यह सफल पेशकश बैंक ऑफ बड़ौदा के विपरीत है, जिसने पिछले महीने अपनी योजनाबद्ध डॉलर बांड बिक्री को स्थगित कर दिया था क्योंकि निवेशकों ने ऑफशोर बाजार में भारतीय निर्गमों की अधिकता का हवाला देते हुए अमेरिकी ट्रेजरी पैदावार पर व्यापक प्रसार की मांग की थी। मामले से परिचित लोगों ने कहा कि एक्सपोर्ट-इम्पोर्ट बैंक ऑफ इंडिया, नेशनल बैंक फॉर फाइनेंसिंग इंफ्रास्ट्रक्चर एंड डेवलपमेंट और बैंक ऑफ बड़ौदा अब भारतीय रिजर्व बैंक की सब्सिडी वाली हेजिंग सुविधा के तहत डॉलर बांड जुटाने की तैयारी कर रहे हैं, जिसका उद्देश्य विदेशी उधार की लागत को कम करना है। बैंक ऑफ इंडिया ने कहा कि वह एफसीएनआर (बी) जमा के माध्यम से $1.2 बिलियन और अपने मध्यम अवधि के नोट कार्यक्रम सहित विदेशी उधार से $2 बिलियन का लक्ष्य बना रहा है।
धन उगाहने की योजनाओं से परिचित एक व्यक्ति ने कहा, "उधारकर्ताओं को अब अधिक विश्वास है कि वे आरबीआई की हेजिंग विंडो के तहत आकर्षक मूल्य निर्धारण प्राप्त कर सकते हैं।"
पिछले महीने, RBI ने बैंकों और पात्र राज्य के स्वामित्व वाले वित्तीय संस्थानों को बाहरी वाणिज्यिक उधार के लिए सब्सिडी वाली हेजिंग सुविधा का उपयोग करने की अनुमति दी, जिससे पूंजी प्रवाह का समर्थन करने और रुपये को मजबूत करने के उपायों के हिस्से के रूप में विदेशी मुद्रा जोखिम के प्रबंधन की लागत कम हो गई।
इस पहल ने पहले ही अपतटीय धन उगाहने में वृद्धि को बढ़ावा दिया है। सुविधा के लॉन्च के छह सप्ताह के भीतर, भारतीय बैंकों ने विशेष विंडो के तहत 20.7 बिलियन डॉलर जुटाए, जिसमें विदेशी मुद्रा गैर-निवासी (बैंक) जमा के माध्यम से 17.4 बिलियन डॉलर, विदेशी विदेशी मुद्रा उधार के माध्यम से 2 बिलियन डॉलर और बाहरी वाणिज्यिक उधार के माध्यम से 1.3 बिलियन डॉलर शामिल थे।
आईसीआईसीआई बैंक आरबीआई समर्थित फंडिंग एवेन्यू तक पहुंचने में एचडीएफसी बैंक, एक्सिस बैंक के साथ शामिल हो गया है। एचडीएफसी बैंक ने अपनी GIFT सिटी शाखा के माध्यम से जारी किए गए पांच-वर्षीय वरिष्ठ असुरक्षित डॉलर बांड के माध्यम से $750 मिलियन जुटाए।
