निफ्टी आईटी इंडेक्स कई साल के निचले स्तर पर पहुंच गया है, जिससे आक्रामक बॉटम-फिशिंग शुरू हो गई है। जबकि दैनिक मॉर्निंग स्टार और रचनात्मक साप्ताहिक एमएसीडी संकेतक जैसे तकनीकी पैटर्न प्रारंभिक प्रवृत्ति स्थिरीकरण का सुझाव देते हैं, डेरिवेटिव डेटा मिश्रित रहता है। जियोजित इन्वेस्टमेंट्स के मुख्य बाजार रणनीतिकार, आनंद जेम्स ने चेतावनी दी है कि लगभग 60% तकनीकी स्टॉक अभी भी सप्ताह-दर-सप्ताह कम वृद्धि कर रहे हैं, यह एक स्थायी प्रवृत्ति उलट के बजाय एक सामरिक शॉर्ट-कवरिंग रिबाउंड हो सकता है।
बातचीत के संपादित अंश:
लगातार 4 सप्ताह की बढ़त के बाद, जुलाई श्रृंखला में निफ्टी की नजर किस स्तर पर है?
लगातार कई हफ्तों की बढ़त के बावजूद, निफ्टी अप्रैल के उच्चतम समापन आंकड़े तक ही पहुंच पाया है, जहां से कई महीनों की गिरावट शुरू हुई थी। शुक्रवार का पुल बैक एक तरह से अच्छा है, क्योंकि यह अपट्रेंड को समय से पहले गिरने से बचाता है, क्योंकि ऑसिलेटर्स ने थकावट के लक्षण दिखाना शुरू कर दिया था। हम देख रहे हैं कि निकट अवधि का आधार अब 23800 से बढ़कर 24170 हो गया है, इस प्रकार 23800 एक मजबूत गिरावट का सूचक बन गया है, जबकि हम 24170 पर नजर रखते हुए अल्पकालिक तेजी का पीछा कर रहे हैं। व्हिप सॉ के 24600 तक बढ़ने की उम्मीद है, जो शुरू में टिकाऊ नहीं हो सकता है। हालाँकि, 24400 से ऊपर का समापन रुझान 24800-24250 की चाल के लिए स्थिर बना सकता है।
कई वर्षों के निचले स्तर पर फिसलने के बाद निफ्टी आईटी इंडेक्स को आखिरकार अल्पावधि समर्थन मिल गया है, लेकिन रिबाउंड की स्थिरता अनिश्चित बनी हुई है। तकनीकी रूप से, सेटअप में सार्थक सुधार हुआ है। दैनिक चार्ट पर मॉर्निंग स्टार पैटर्न, लंबे समय तक गिरावट के बाद साप्ताहिक पिन-बार डोजी के साथ मिलकर, निचले स्तरों पर मजबूत मछली पकड़ने की रुचि का संकेत देता है। गति संकेतक भी रचनात्मक हो रहे हैं, साप्ताहिक एमएसीडी तेजी के सिग्नल क्रॉसओवर के करीब है, जो अक्सर प्रवृत्ति स्थिरीकरण का प्रारंभिक संकेत है।
हालाँकि, डेरिवेटिव डेटा एक मिश्रित तस्वीर प्रस्तुत करता है। शुक्रवार को लगभग 60% आईटी शेयरों में शॉर्ट कवरिंग देखी गई, जो तेज रिबाउंड का समर्थन करती है, लेकिन समान अनुपात में अभी भी सप्ताह-दर-सप्ताह शॉर्ट एडिशन होता है, जिससे पता चलता है कि भालू पूरी तरह से अपनी स्थिति से बाहर नहीं निकले हैं। इससे संकेत मिलता है कि वर्तमान कदम अभी भी एक निश्चित प्रवृत्ति के उलट होने के बजाय सौदेबाजी और शॉर्ट-कवरिंग का एक संयोजन हो सकता है।
कुल मिलाकर, आने वाले सप्ताह में सुधार के विस्तार की संभावना है, खासकर अगर फॉलो-थ्रू खरीदारी उभरती है। फिर भी, जब तक सूचकांक 28,200 क्षेत्र से नीचे कारोबार करता है, तब तक उछाल का स्थायित्व अस्पष्ट बना रहता है, जो एक प्रमुख प्रतिरोध के रूप में कार्य करने की संभावना है। इस स्तर से ऊपर एक निर्णायक समापन एक स्थायी उलटफेर के मामले को मजबूत करेगा; तब तक, इस कदम को सुधारात्मक प्रवृत्ति के भीतर एक सामरिक पलटाव के रूप में देखा जाना सबसे अच्छा है।
सप्ताह में पीएसयू बैंक सबसे अधिक घाटे में रहे। आप पैक का व्यापार कैसे करेंगे?
पीएसयू बैंक इस सप्ताह बाजार के सबसे कमजोर हिस्सों में से थे, और तकनीकी और साथ ही डेरिवेटिव सेटअप से पता चलता है कि व्यापारियों को सतर्क पूर्वाग्रह बनाए रखना चाहिए। पीएसयू बैंक सूचकांक ने शुक्रवार को एक मंदी मारुबोज़ू मोमबत्ती का गठन किया, जिसने आक्रामक बिक्री दबाव को उजागर किया, जबकि दैनिक एमएसीडी ने सप्ताह के शुरू में एक मंदी संकेत क्रॉसओवर उत्पन्न किया। इससे भी महत्वपूर्ण बात यह है कि एक असफल साप्ताहिक एमएसीडी क्रॉसओवर प्रयास से संकेत मिलता है कि तेजी की गति में दृढ़ विश्वास की कमी है और विक्रेताओं ने नियंत्रण हासिल कर लिया है।
डेरिवेटिव चित्र इस कमजोरी को पुष्ट करता है। लगभग 70% पीएसयू बैंक स्टॉक वायदा में शुक्रवार को या तो शॉर्ट एडिशन या लॉन्ग अनवाइंडिंग देखी गई, जबकि समान अनुपात में सप्ताह-दर-सप्ताह आधार पर शुद्ध शॉर्ट पोजीशन देखी गई। इससे पता चलता है कि व्यापारी न केवल मुनाफावसूली कर रहे हैं, बल्कि सक्रिय रूप से मंदी का दांव भी लगा रहे हैं, जिससे आगे गिरावट की संभावना बढ़ रही है।
ट्रेडिंग के नजरिए से, रैलियों को लॉन्ग कम करने या चुनिंदा शॉर्ट्स शुरू करने के अवसर के रूप में देखा जाना चाहिए, जब तक कि सेक्टर मजबूत संचय के संकेत न दिखाए। बैंक ऑफ बड़ौदा, पीएनबी, इंडियन ओवरसीज बैंक और इंडियन बैंक जैसे स्टॉक विशेष रूप से कमजोर दिखाई देते हैं और सूचकांक पर दबाव जारी रख सकते हैं।
जब तक सूचकांक हाल के ब्रेकडाउन स्तरों को जल्दी से पुनः प्राप्त नहीं कर लेता, तब तक कम से कम प्रतिरोध का मार्ग कम रहेगा, 8,250 अगले प्रमुख नकारात्मक उद्देश्य के रूप में उभर रहा है।
बिजली उपकरण क्षेत्र में भारत में चीनी कंपनियों को अनुमति दिए जाने को लेकर नकारात्मक खबरों के बीच शुक्रवार को जीई वर्नोवा, हिताची और सीमेंस एनर्जी में गिरावट आई। क्या आपको लगता है कि ये स्टॉक वापस उछाल ला सकते हैं और जो लोग रैली से चूक गए थे वे अब खरीदारी कर सकते हैं?
उनका निचला मोड़ एक आरएसआई नकारात्मक विचलन संकेत का अनुसरण करता है, जो सुझाव देता है कि डाउनट्रेंड में अधिक पैर हो सकते हैं। लेकिन चूँकि वे सभी अपने-अपने 20-सप्ताह के एसएमए के करीब हैं या उस पर हैं, हम अगले सप्ताह की शुरुआत में कुछ राहत की उम्मीद कर सकते हैं। हालाँकि, उन सभी ने टॉपिंग पैटर्न बना लिया है, और पसंदीदा दृष्टिकोण से उन्हें तुरंत एक स्थायी अपट्रेंड में वापस आने की संभावना नहीं दिखती है।
हमें आने वाले सप्ताह के लिए अपने शीर्ष विचार दें।
SUMICHEM (LTP: 502)
SL: 480
पिछले कुछ हफ्तों के खर्च के बाद सुमीकेम ने एक मजबूत तेजी वाला ब्रेकआउट दिया है सुधारात्मक चरण में. स्टॉक में एक निर्णायक दैनिक सुपरट्रेंड ब्रेकआउट देखा गया, जो अल्पकालिक प्रवृत्ति में मंदी से तेजी की ओर संभावित बदलाव का संकेत देता है। इस कदम को सकारात्मक एमएसीडी सिग्नल क्रॉसओवर द्वारा और भी मजबूत किया गया, जो गति में सुधार और निरंतर फॉलो-थ्रू खरीदारी की संभावना का संकेत देता है।
जो बात सामने आती है वह वॉल्यूम में असाधारण उछाल है, जिसमें ट्रेडिंग गतिविधि कई वर्षों के उच्चतम स्तर पर पहुंच गई है। तेज कीमत ब्रेकआउट के साथ इस तरह का वॉल्यूम विस्तार अक्सर मजबूत संस्थागत भागीदारी को दर्शाता है और इस कदम को अधिक विश्वसनीयता प्रदान करता है।
स्टॉक ने मनोवैज्ञानिक रूप से महत्वपूर्ण 500 अंक को भी पुनः प्राप्त कर लिया है और दिन के उच्चतम स्तर के करीब बंद हुआ है, जिससे पता चलता है कि खरीदार पूरे सत्र के दौरान नियंत्रण में रहे। यदि ब्रेकआउट कायम रहता है, तो स्टॉक आने वाले हफ्तों में 540 ज़ोन को लक्षित कर सकता है।
कहा गया है, एक दिन की रैली की भयावहता को देखते हुए, निकट अवधि में कुछ समेकन या लाभ बुकिंग से इंकार नहीं किया जा सकता है। 490 की ओर कोई भी उतार-चढ़ाव नई खरीदारी रुचि को आकर्षित कर सकता है। जब तक स्टॉक ब्रेकआउट ज़ोन से ऊपर रहता है, तब तक रुझान में तेजी बनी रहती है और आगे बढ़ने की गुंजाइश रहती है।
AZAD (LTP: 2149)
SL: 2090
आज़ाद इंजीनियरिंग समेकन की अवधि के बाद तेजी से बदलाव के शुरुआती संकेत दिखा रही है। स्टॉक ने मजबूत खरीदारी रुचि को आकर्षित किया है, जैसा कि बहु-सत्रीय वॉल्यूम ब्रेकआउट से स्पष्ट है, जो नए सिरे से भागीदारी और हालिया कदम के पीछे दृढ़ विश्वास को दर्शाता है।
गति संकेतक भी सहायक हो रहे हैं। एमएसीडी एक तेजी सिग्नल क्रॉसओवर के कगार पर है, जो बताता है कि नीचे की ओर गति कम हो रही है। इसके अतिरिक्त, आरएसआई अपने मूविंग औसत से ऊपर निकल गया है, जो सापेक्ष ताकत में सुधार और तेजी के पक्ष में गति में बदलाव को दर्शाता है।
मूल्य कार्रवाई ने स्टॉक को 2,100 क्षेत्र को पुनः प्राप्त करते हुए भी देखा है, जो निकट अवधि में एक महत्वपूर्ण समर्थन क्षेत्र के रूप में कार्य कर सकता है। इस स्तर से ऊपर बने रहने से 2,255-2,300 क्षेत्र की ओर बढ़ने का मार्ग प्रशस्त हो सकता है।
कुल मिलाकर, निकट अवधि का पूर्वाग्रह सकारात्मक प्रतीत होता है, व्यापारियों द्वारा अनुवर्ती खरीदारी और स्टॉक की प्रमुख समर्थन स्तरों से ऊपर बने रहने की क्षमता पर ध्यान केंद्रित करने की संभावना है।
