कुछ सार्थक निवेश अवसर उन बदलावों से शुरू होते हैं जिनका प्रभाव विभिन्न क्षेत्रों और कंपनी के आकार तक फैलता है। ये लंबी अवधि के संरचनात्मक बदलाव, जिन्हें मेगाट्रेंड्स कहा जाता है, भारत के उपभोग, बचत, निर्माण और व्यापार करने के तरीके को नया आकार दे सकते हैं, जिससे स्थापित नेताओं, उभरते चुनौती देने वालों और विशेष कंपनियों में संभावनाएं पैदा हो सकती हैं।
स्थापना के बाद से, फंड ने अपने बेंचमार्क, BSE 500 TRI से नियमित योजना के तहत 3.85 प्रतिशत अंक और डायरेक्ट प्लान के तहत 5.47 प्रतिशत अंक से बेहतर प्रदर्शन किया है
बजाज फिनसर्व फ्लेक्सी कैप फंड एक मेगाट्रेंड निवेश रणनीति का पालन करता है, जो इस दीर्घकालिक लेंस को निवेश करने की स्वतंत्रता के साथ जोड़ता है। लार्ज कैप, मिड कैप और स्मॉल कैप कंपनियों में इक्विटी और इक्विटी से संबंधित उपकरणों में न्यूनतम 65% निवेश की शर्त है। बजाज एसेट मैनेजमेंट लिमिटेड (जिसे पहले बजाज फिनसर्व एसेट मैनेजमेंट लिमिटेड के नाम से जाना जाता था) के प्रमुख फंड ने 14 अगस्त 2026 को अपनी स्थापना के तीन साल पूरे कर लिए हैं।
अपनी यात्रा में, फंड ने नियमित रूप से बेंचमार्क से बेहतर प्रदर्शन किया है। शुरुआत से ही, रेगुलर ग्रोथ प्लान ने 16.59% वार्षिक रिटर्न दिया और डायरेक्ट ग्रोथ प्लान ने 18.21% दिया, जबकि इसके बेंचमार्क, बीएसई 500 टीआरआई के लिए यह 12.74% था। पिछले वर्ष के दौरान, बेंचमार्क के 4.93%* के मुकाबले संबंधित रिटर्न 9.85% और 11.26% थे।
यह मील का पत्थर विभिन्न क्षेत्रों और कंपनी के आकारों में संरचनात्मक परिवर्तन के तीन वर्षों का प्रतीक है।
*स्रोत: आंतरिक विश्लेषण, एमएफआई360 और ब्लूमबर्ग। 13 अगस्त, 2026 तक का डेटा। पिछला प्रदर्शन भविष्य में कायम रह भी सकता है और नहीं भी।
मेगाट्रेंड क्या है?
मेगाट्रेंड किसी अर्थव्यवस्था या समाज के काम करने के तरीके में एक गहरा और स्थायी बदलाव है। यह आम तौर पर कई वर्षों में सामने आता है, उद्योगों में फैलता है और यह बदल सकता है कि व्यवसाय कैसे प्रतिस्पर्धा करते हैं और लोग कैसे रहते हैं, काम करते हैं और उपभोग करते हैं। कोई प्रवृत्ति कुछ तिमाहियों तक सुर्खियों में बनी रह सकती है; एक मेगाट्रेंड किसी अर्थव्यवस्था को वर्षों तक नया आकार दे सकता है।
उदाहरण के लिए, डिजिटलीकरण ने बैंकिंग, खरीदारी, मनोरंजन, लॉजिस्टिक्स और स्वास्थ्य सेवा को बदल दिया है। बढ़ती आय और शहरीकरण वित्तीय सेवाओं, आवास, यात्रा और विवेकाधीन उपभोग को प्रभावित कर सकते हैं। विनिर्माण नीतियां, स्वच्छ ऊर्जा और बुनियादी ढांचे का विकास औद्योगिक व्यवसायों और उनकी आपूर्ति श्रृंखलाओं में अवसर खोल सकता है।
ये ताकतें अक्सर एक-दूसरे को मजबूत करती हैं। उदाहरण के लिए, इलेक्ट्रिक गतिशीलता प्रौद्योगिकी, विनियमन, पर्यावरणीय प्राथमिकताओं और उपभोक्ता व्यवहार के मिलन बिंदु पर बैठती है। इसका प्रभाव वाहन निर्माताओं से लेकर घटक आपूर्तिकर्ताओं और चार्जिंग नेटवर्क तक फैल सकता है। डिजिटल भुगतान एक और उदाहरण पेश करता है: स्मार्टफोन अपनाने, किफायती डेटा, भुगतान बुनियादी ढांचे और बदलती उपभोक्ता आदतों ने मिलकर लेनदेन के तरीके को बदल दिया है।
मेगाट्रेंड निवेश इसलिए एक संकीर्ण क्षेत्र का आह्वान नहीं है। यह उद्योगों, बाज़ारों और यहां तक कि भौगोलिक क्षेत्रों को भी पार कर सकता है।
बदलती अर्थव्यवस्था के लिए छह लेंस
बजाज फिनसर्व फ्लेक्सी कैप फंड अपने T.R.E.N.D.S के माध्यम से मेगाट्रेंड का अध्ययन करता है। रूपरेखा: तकनीकी, नियामक, आर्थिक, प्रकृति, जनसांख्यिकीय और सामाजिक।
प्रत्येक लेंस दीर्घकालिक परिवर्तन के एक अलग स्रोत को पकड़ता है:
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तकनीकी: डिजिटलीकरण, स्वचालन और कृत्रिम बुद्धिमत्ता जैसी प्रगति उद्योगों के संचालन और उत्पादों या सेवाओं को वितरित करने के तरीके को बदल सकती है।
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नियामक: विनिर्माण और बुनियादी ढांचे की पहल सहित नीति और नियामक बदलाव, उद्योगों को नया आकार दे सकते हैं या नए बाजार बना सकते हैं।
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आर्थिक: वित्तीयकरण, बढ़ती खपत और बुनियादी ढांचे के विस्तार जैसे संरचनात्मक परिवर्तन दीर्घकालिक व्यापार वृद्धि को प्रभावित कर सकते हैं।
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प्रकृति: स्थिरता, स्वच्छ ऊर्जा और स्वच्छ गतिशीलता जैसी पर्यावरणीय प्राथमिकताएं गति पकड़ रही हैं, और उन पर प्रतिक्रिया देने वाले व्यवसायों को भविष्य के विकास के लिए संरेखित किया जा सकता है।
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जनसांख्यिकीय: एक बड़ी कामकाजी उम्र की आबादी, बढ़ती आय और शहरीकरण उपभोग और आर्थिक विकास का समर्थन कर रहे हैं।
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सामाजिक: शहरीकरण सहित बदलती जीवनशैली और उपभोक्ता व्यवहार और स्वास्थ्य और कल्याण पर बढ़ता फोकस, उद्योगों में मांग के नए पैटर्न बना रहे हैं।
पोर्टफोलियो प्रक्रिया
मेगाट्रेंड की पहचान करना शुरुआती बिंदु है। अगला कदम यह निर्धारित करना है कि क्या वह दीर्घकालिक परिवर्तन कंपनी स्तर पर व्यवहार्य अवसर में तब्दील हो सकता है। फंड प्रबंधकों के लिए, एक कंपनी को पोर्टफोलियो पर विचार करने के लिए निम्नलिखित मापदंडों को पूरा करना होगा:
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इसे प्रवृत्ति का लाभार्थी होना चाहिए
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इसे मुद्रीकरण योग्य अवसर प्रदान करना चाहिए
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इसमें मजबूत बुनियादी बातें होनी चाहिए
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इसे अनुकूल मूल्यांकन पर कारोबार करना चाहिए
निवेश प्रक्रिया लगभग 1,100 शेयरों के साथ शुरू होती है। मेगाट्रेंड्स लेंस को लागू करने से यह लगभग 340 से 380 कंपनियों तक सीमित हो जाता है जिनके व्यवसाय को T.R.E.N.D.S के माध्यम से पहचाने गए एक या अधिक संरचनात्मक बदलावों में भाग लेने के लिए तैनात किया जा सकता है। रूपरेखा।
टॉप-डाउन शोध यह जांच करता है कि ये बदलाव अर्थव्यवस्थाओं, उद्योगों और मूल्य श्रृंखलाओं को कैसे प्रभावित कर सकते हैं। बॉटम-अप विश्लेषण फिर व्यक्तिगत कंपनियों का आकलन करता है। इस प्रक्रिया में एएमसी के INQUBE दर्शन को भी शामिल किया गया है, जो निवेश निर्णयों में सूचनात्मक, मात्रात्मक और व्यवहारिक अंतर्दृष्टि का संयोजन करता है। स्क्रीन किए गए ब्रह्मांड से, लगभग 40 से 60* होल्डिंग्स का एक पोर्टफोलियो बनाया जा सकता है।
*उल्लेखित स्टॉक की संख्या अस्थायी है और केवल समझने के उद्देश्य से है; मौजूदा बाजार स्थितियों के आधार पर अंतिम पोर्टफोलियो में कम या ज्यादा नाम हो सकते हैं। स्रोत: आंतरिक विश्लेषण. संचार में प्रदान किया गया डेटा नवीनतम उपलब्ध जानकारी पर आधारित है और भविष्य में परिवर्तन के अधीन है। संचार में प्रकट किए गए डेटा के आधार पर लिए गए किसी भी निर्णय के लिए एएमसी जिम्मेदार नहीं है।
लचीला दृष्टिकोण
एक मेगाट्रेंड लार्ज कैप, मिड कैप या स्मॉल कैप लेबल के साथ नहीं आता है। एक बड़ी कंपनी के पास नए बाज़ार का विस्तार करने के लिए संसाधन हो सकते हैं। किसी उद्योग के विस्तार के साथ एक मध्यम आकार के व्यवसाय को हिस्सेदारी मिल सकती है। एक छोटी कंपनी के पास विकासशील मूल्य श्रृंखला के भीतर एक विशेष क्षमता हो सकती है।
फ्लेक्सी कैप मैंडेट फंड मैनेजर को इक्विटी और इक्विटी संबंधित उपकरणों में न्यूनतम 65% निवेश के अधीन मार्केट-कैप सेगमेंट में एक निश्चित आवंटन बनाए रखे बिना अवसरों का पालन करने देता है। 31 जुलाई, 2026 तक, बजाज फिनसर्व फ्लेक्सी कैप फंड की बड़ी कैप कंपनियों में 44.17%, मिड कैप कंपनियों में 23.02% और स्मॉल कैप कंपनियों में 29.33% हिस्सेदारी थी। आवंटन तीन मार्केट-कैप खंडों के बीच पूर्व-निर्धारित संतुलन के बजाय निवेश प्रक्रिया के माध्यम से पहचाने गए अवसरों को दर्शाता है।
पोर्टफोलियो के रणनीतिक विकल्प मार्केट कैप आवंटन से परे हैं। 31 जुलाई, 2026 तक बीएसई 500 टीआरआई के मुकाबले इसकी सक्रिय हिस्सेदारी 70% थी। सक्रिय शेयर मापता है कि किसी पोर्टफोलियो की होल्डिंग्स और वजन उसके बेंचमार्क से कितनी दूर है, यह संकेत देता है कि यह कितनी स्पष्ट स्थिति में है।
स्रोत: आंतरिक विश्लेषण | सक्रिय शेयर की गणना स्कीम बेंचमार्क यानी बीएसई 500 टीआरआई | के आधार पर की जाती है 31 जुलाई 2026 तक का डेटा।
तीसरे स्थान पर, बजाज फिनसर्व फ्लेक्सी कैप फंड ने एक अलग निवेश पहचान स्थापित की है: मेगाट्रेंड्स दिशा प्रदान करते हैं, जबकि फ्लेक्सी कैप निवेश कंपनी के आकार और क्षेत्रों में अपने लाभार्थियों को आगे बढ़ाने की स्वतंत्रता प्रदान करता है।
लंबे क्षितिज और इक्विटी बाजार के उतार-चढ़ाव को स्वीकार करने की क्षमता वाले निवेशकों के लिए, फंड एक पोर्टफोलियो में संरचनात्मक परिवर्तन के कई इंजन लाता है। संरचनात्मक परिवर्तन असमान रूप से आगे बढ़ सकते हैं, और उनसे लाभ पाने वाली कंपनियां समय के साथ बदल सकती हैं। फंड का फ्लेक्सी कैप अधिदेश पोर्टफोलियो को उन अवसरों के विकसित होने पर समायोजित करने की अनुमति देता है।
निवेशक एकमुश्त निवेश या सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान (SIP) के माध्यम से बजाज फिनसर्व फ्लेक्सी कैप फंड में निवेश कर सकते हैं। लागू केवाईसी आवश्यकताओं को पूरा करने और योजना से संबंधित दस्तावेजों की सावधानीपूर्वक समीक्षा करने के बाद, निवेशक बजाज एसेट मैनेजमेंट लिमिटेडकी आधिकारिक वेबसाइट, एक अधिकृत म्यूचुअल फंड वितरक या एक योग्य तृतीय-पक्ष निवेश मंच या ऐप के माध्यम से निवेश कर सकते हैं। निवेशकों को निवेश करने से पहले अपने निवेश उद्देश्यों, समय सीमा और जोखिम उठाने की क्षमता पर विचार करना चाहिए।
पिछला प्रदर्शन भविष्य में कायम रह भी सकता है और नहीं भी।
म्यूचुअल फंड निवेश बाजार जोखिमों के अधीन हैं, योजना से संबंधित सभी दस्तावेजों को ध्यान से पढ़ें।
योजना का प्रकार
लार्ज कैप, मिड कैप, स्मॉल कैप शेयरों में निवेश करने वाली एक ओपन एंडेड इक्विटी स्कीम
बजाज फिनसर्व फ्लेक्सी कैप फंड - नियमित योजनाबजाज फिनसर्व फ्लेक्सी कैप फंड - डायरेक्ट प्लान
विकास और आय वितरण सह पूंजी निकासी (IDCW)
न्यूनतम आवेदन राशि
500 रुपये (1 रुपये के गुणक सहित)
न्यूनतम अतिरिक्त आवेदन
100 रुपये (1 रुपये के गुणक सहित)
प्रवेश भार
निकास भार
एकमुश्त/स्विच-इन/सिस्टमेटिक निवेश योजना (एसआईपी) और सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान (एसटीपी) के माध्यम से इकाइयों की प्रत्येक खरीद के लिए, निकास भार इस प्रकार होगा: यदि इकाइयों को आवंटन की तारीख से 6 महीने के भीतर भुनाया/स्विच आउट किया जाता है: यदि आवंटित इकाइयों का 10% तक भुनाया/स्विच आउट किया जाता है - आवंटित इकाइयों के 10% से अधिक इकाइयों का निलानी मोचन/स्विच-आउट - लागू एनएवी का 1%। आवंटन की तारीख से 6 महीने के बाद भुनाया/स्विच आउट किया जाता है, कोई निकास शुल्क देय नहीं है।
फंड मैनेजर
श्री निमेश चंदन और श्री सोरभ गुप्ता (इक्विटी भाग) श्री सिद्धार्थ चौधरी (ऋण भाग)
बेंचमार्क इंडेक्स
बीएसई 500 टीआरआई
एसआईपी/एसडब्ल्यूपी/एसटीपी
बजाज फिनसर्व फ्लेक्सी कैप फंड
बजाज फिनसर्व फ्लेक्सी कैप फंड
10,000 रुपये के निवेश का मूल्य
फंड रिटर्न (%)
बेंचमार्क रिटर्न (%)
अतिरिक्त बेंचमार्क रिटर्न (%)
बेंचमार्क (रु.)
अतिरिक्त बेंचमार्क (रु.)
बजाज फिनसर्व फ्लेक्सी कैप फंड - नियमित - विकास
पिछले 1 वर्ष
बजाज फिनसर्व फ्लेक्सी कैप फंड - डायरेक्ट - ग्रोथ
पिछले 1 वर्ष
फंड मैनेजरों द्वारा प्रबंधित अन्य योजनाओं के प्रदर्शन के लिए, जिनकी स्थापना के बाद से 1 वर्ष या 1 वर्ष से अधिक पूरा हो चुका है, कृपया https://www.bajajamc.com/downloads?factशीट पर जाएं और नवीनतम फैक्टशीट डाउनलोड करें या यहां क्लिक करें।.
