भारतीय इक्विटी बाजारों ने लंबे समय तक कमजोरी के बाद स्थिर होने का प्रयास किया और लगातार आठ सप्ताह की गिरावट को तोड़ते हुए सप्ताह सकारात्मक रुख के साथ समाप्त हुआ। सप्ताह के दौरान निफ्टी में तकनीकी उछाल देखा गया, लेकिन रिकवरी अस्थायी रही। सूचकांक ने 596.20 अंक के दायरे में कारोबार किया।
सकारात्मक साप्ताहिक समापन के बावजूद, निफ्टी महत्वपूर्ण 200-सप्ताह की चलती औसत को पुनः प्राप्त करने में विफल रहा, जिससे व्यापक तकनीकी संरचना कमजोर रही। भारत VIX के 5.67% बढ़कर 15.28 हो जाने से अस्थिरता बढ़ गई, जो बाजार सहभागियों के बीच निरंतर अनिश्चितता को दर्शाता है। बेंचमार्क सूचकांक अंततः 98.50 अंक (0.44%) की मामूली साप्ताहिक बढ़त के साथ बंद हुआ।
बाजार इस समय एक महत्वपूर्ण तकनीकी मोड़ पर है। हालाँकि निफ्टी अपने आठ सप्ताह के नुकसान के सिलसिले को तोड़ने में कामयाब रहा है, लेकिन व्यापक रुझान कमजोर बना हुआ है, सूचकांक अपने महत्वपूर्ण 200-सप्ताह के मूविंग औसत से नीचे कारोबार कर रहा है, जो वर्तमान में 22,627 पर है। हालाँकि, तत्काल तकनीकी सेटअप, चल रहे रिबाउंड के विस्तार की प्रबल संभावना का सुझाव देता है।
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इस उम्मीद को दैनिक चार्ट पर प्रमुख संकेतकों में विकसित हो रहे सकारात्मक अंतर से समर्थन मिलता है। फिर भी, 200-सप्ताह की चलती औसत देखने लायक निर्णायक स्तर बनी हुई है। विश्वसनीयता हासिल करने और उच्च प्रतिरोध क्षेत्रों की ओर विस्तार करने के लिए 22,627 से ऊपर एक निरंतर चाल, साथ ही इस स्तर से ऊपर एक साप्ताहिक समापन, रिकवरी के लिए आवश्यक होगा।
आने वाले सप्ताह की सावधानीपूर्वक सकारात्मक शुरुआत होने की संभावना है। हालाँकि, सूचकांक को प्रतिरोध का सामना करना पड़ सकता है क्योंकि यह अपने दीर्घकालिक चलती औसत के करीब पहुंचता है। तत्काल प्रतिरोध स्तर 22,630 और 22,780 पर रखा गया है, जबकि समर्थन 22,300 और 22,100 पर होने की उम्मीद है।
साप्ताहिक आरएसआई 32.56 पर है, जो तटस्थ सीमा के निचले सिरे पर बना हुआ है और गति में लगातार कमजोरी को दर्शाता है। यह कीमत के सापेक्ष तटस्थ रहता है। साप्ताहिक एमएसीडी मंदी की स्थिति में है, इसकी सिग्नल लाइन के नीचे कारोबार हो रहा है, नकारात्मक हिस्टोग्राम से संकेत मिलता है कि उच्च समय सीमा पर नीचे की गति हावी रहती है। नवीनतम साप्ताहिक मोमबत्ती एक "स्पिनिंग टॉप" है, जो अनिर्णय और एक महत्वपूर्ण समर्थन क्षेत्र के पास स्थिरीकरण के प्रयास को दर्शाती है।
पैटर्न विश्लेषण के नजरिए से, दो साल की व्यापक समेकन सीमा की ऊपरी सीमा से पीछे हटने के बाद निफ्टी दबाव में बना हुआ है। सूचकांक अब निचली सीमा का परीक्षण कर रहा है, जो प्रमुख निम्न को जोड़ने वाली एक समर्थन ट्रेंडलाइन द्वारा चिह्नित है। यह 200-सप्ताह की चलती औसत के साथ अभिसरण करता है, जिससे 22,500-22,650 क्षेत्र तकनीकी रूप से महत्वपूर्ण हो जाता है। इन समर्थन स्तरों की निकटता तकनीकी पलटाव की गुंजाइश का सुझाव देती है।
बाजार सहभागियों को आने वाले सप्ताह को सतर्क आशावाद के साथ देखना चाहिए। दैनिक चार्ट पर सकारात्मक विचलन आगे की रिकवरी की संभावना का सुझाव देते हैं, लेकिन निफ्टी के 200-सप्ताह के मूविंग औसत से ऊपर निरंतर आगे बढ़ना, उसके बाद उस स्तर से ऊपर बंद होना, महत्वपूर्ण होगा। बढ़ी हुई खरीदारी के लिए तब तक इंतजार करना चाहिए जब तक बाजार दीर्घकालिक औसत से ऊपर बना रहे। तब तक, अनुशासित जोखिम प्रबंधन के साथ सतर्क, स्टॉक-विशिष्ट दृष्टिकोण की सलाह दी जाती है।
रिलेटिव रोटेशन ग्राफ (आरआरजी) से पता चलता है कि निफ्टी बैंक इंडेक्स अग्रणी चतुर्थांश में चला गया है। निफ्टी आईटी, फार्मा, मीडिया और मेटल सूचकांकों को भी इस चतुर्थांश में रखा गया है। ये क्षेत्र व्यापक बाज़ार से अपेक्षाकृत बेहतर प्रदर्शन कर सकते हैं।
निफ्टी ऑटो इंडेक्स कमजोर चतुर्थांश में चला गया है। निफ्टी मिडकैप 100 इंडेक्स भी इसी चतुर्थांश में है। हालांकि स्टॉक-विशिष्ट प्रदर्शन सामने आ सकता है, इन समूहों का समग्र सापेक्ष प्रदर्शन धीमा हो सकता है।
निफ्टी इंफ्रास्ट्रक्चर, एफएमसीजी और एनर्जी सूचकांक पिछड़ रहे हैं। हालाँकि, ये तीनों व्यापक निफ्टी 500 इंडेक्स के मुकाबले सापेक्ष गति में सुधार दिखा रहे हैं।
निफ्टी फाइनेंशियल सर्विसेज और पीएसई सूचकांक सुधार चतुर्थांश में चले गए हैं, जो संभावित रूप से सापेक्ष बेहतर प्रदर्शन के चरण की शुरुआत का संकेत है। पीएसयू बैंक और निफ्टी सेवा क्षेत्र सूचकांक भी सुधार वाले चतुर्थांश में हैं।
महत्वपूर्ण नोट: RRG™ चार्ट स्टॉक के समूह की सापेक्ष ताकत और गति दिखाते हैं। उपरोक्त चार्ट में, वे निफ्टी500 इंडेक्स (व्यापक बाजार) के मुकाबले सापेक्ष प्रदर्शन दिखाते हैं और इसे सीधे खरीदने या बेचने के संकेतों के रूप में उपयोग नहीं किया जाना चाहिए।
