भारतीय शेयर बाजार हरे निशान में बंद हुआ, तेज गिरावट के एक दिन बाद शुक्रवार को सेंसेक्स और निफ्टी 0.4% तक बढ़ गए, जिससे निवेशकों की संपत्ति का एक बड़ा हिस्सा खत्म हो गया।
शुक्रवार के सत्र के अंत में सेंसेक्स 315 अंक बढ़कर 73,896 पर बंद हुआ, जबकि निफ्टी 50 77 अंक बढ़कर 23,140.50 पर बंद हुआ। व्यापक बाजार मिश्रित रहे, निफ्टी मिडकैप 100 लाल और निफ्टी स्मॉलकैप 100 हरे रंग में।
एसबीआई सिक्योरिटीज के उपाध्यक्ष और तकनीकी एवं डेरिवेटिव रिसर्च के प्रमुख विश्लेषक सुदीप शाह ने निफ्टी के दृष्टिकोण, विकल्प डेटा और आगामी सप्ताह के लिए एक सूचकांक रणनीति के बारे में ईटीमार्केट के साथ बातचीत की। उनकी बातचीत के संपादित अंश निम्नलिखित हैं:
लगातार सातवें सप्ताह, बेंचमार्क इंडेक्स निफ्टी नकारात्मक नोट पर समाप्त हुआ, जो 2020 में COVID के नेतृत्व वाले बाजार में गिरावट के बाद से इसकी सबसे लंबी साप्ताहिक गिरावट है। ब्रेंट कच्चे तेल की कीमतों में बढ़ी अस्थिरता के साथ-साथ यूएस 10-वर्षीय बांड उपज में तेज वृद्धि ने बाजार की धारणा पर दबाव डालना जारी रखा है। अमेरिकी 10-वर्षीय बांड उपज वर्तमान में 2007 के बाद से अपने उच्चतम स्तर पर मँडरा रही है, जिससे वैश्विक वित्तीय स्थितियों पर चिंताएँ बढ़ गई हैं। वैश्विक प्रतिकूल परिस्थितियों के कम होने से इनकार करने के साथ, निफ्टी के लिए असली परीक्षा यह है कि क्या चल रही कमजोरी के आगे बढ़ने की गुंजाइश है।
तकनीकी रूप से, कमजोरी स्पष्ट बनी हुई है क्योंकि निफ्टी अपने 50-दिवसीय ईएमए से लगभग 3% नीचे और अपने 100-दिवसीय ईएमए से लगभग 4% नीचे कारोबार कर रहा है, दोनों औसत नीचे की ओर रुझान में हैं। दैनिक आरएसआई को एक बार फिर 40 के स्तर के पास प्रतिरोध का सामना करना पड़ा और यह कम हो गया, यह दर्शाता है कि आरएसआई रेंज शिफ्ट सिद्धांत के अनुसार सीमा एक सुपर-मंदी क्षेत्र में स्थानांतरित हो गई है। 40 को पुनः प्राप्त करने में आरएसआई की विफलता से पता चलता है कि प्रत्येक पुनर्प्राप्ति प्रयास को बिक्री दबाव की एक परिचित दीवार का सामना करना पड़ सकता है।
अन्य गति संकेतक भी मंदी की स्थिति को मजबूत कर रहे हैं। दैनिक एमएसीडी में मंदी बनी हुई है, एमएसीडी और सिग्नल लाइनें दोनों शून्य रेखा से नीचे कारोबार कर रही हैं। इससे भी महत्वपूर्ण बात यह है कि एमएसीडी हिस्टोग्राम पिछले 30 कारोबारी सत्रों से शून्य रेखा से नीचे बना हुआ है, जो नकारात्मक गति की निरंतरता को उजागर करता है। नकारात्मक हिस्टोग्राम रीडिंग के तीस सत्रों को नजरअंदाज करना मुश्किल है, और अगला कदम यह बता सकता है कि क्या गति केवल कमजोर है या निर्णायक रूप से कमजोर हो रही है।
आगे चलकर, 23,270-23,300 क्षेत्र सूचकांक के लिए एक महत्वपूर्ण बाधा के रूप में कार्य करेगा। जब तक निफ्टी 23,300 से नीचे रहेगा, व्यापक गिरावट का रुझान बरकरार रहने की संभावना है, सूचकांक संभावित रूप से 22,800 की ओर बढ़ सकता है, उसके बाद 22600 तक। अभी के लिए, 23,300 रेत में रेखा बनी हुई है: क्या निफ्टी मंदड़ियों को चुनौती देने के लिए इसे पुनः प्राप्त करेगा, या नकारात्मक लक्ष्य ध्यान में आएंगे?
बैंक निफ्टी पर आपकी क्या राय है?
लगातार पांचवें सप्ताह, बैंकिंग बेंचमार्क इंडेक्स बैंक निफ्टी नकारात्मक नोट पर समाप्त हुआ और अब अपने हालिया स्विंग लो से नीचे फिसल गया है, जो प्रचलित सुधारात्मक प्रवृत्ति के जारी रहने का संकेत देता है।
सूचकांक अपने प्रमुख अल्पकालिक और मध्यम अवधि के मूविंग औसत, अर्थात् 20-दिवसीय, 50-दिवसीय और 100-दिवसीय ईएमए के नीचे आराम से कारोबार कर रहा है, जो सभी कम चलन में हैं और मूल्य संरचना में निरंतर कमजोरी को दर्शाते हैं। इसके अलावा, दैनिक आरएसआई पिछले 12 कारोबारी सत्रों में 46-33 रेंज तक ही सीमित रहा है, जो सार्थक तेजी की अनुपस्थिति को उजागर करता है।
आगे बढ़ते हुए, 55,100-55,000 क्षेत्र के एक महत्वपूर्ण समर्थन क्षेत्र के रूप में कार्य करने की उम्मीद है, क्योंकि यह पिछले उछाल के 61.8% फाइबोनैचि रिट्रेसमेंट के साथ मेल खाता है। 55,000 के नीचे एक निर्णायक ब्रेक बिकवाली के दबाव को तेज कर सकता है और अल्पावधि में सूचकांक को 54,400 के स्तर तक खींच सकता है।
ऊपर की ओर, 56,000-56,100 क्षेत्र तत्काल बाधा के रूप में कार्य करने की संभावना है। जब तक सूचकांक इस प्रतिरोध बैंड से नीचे रहता है, व्यापक पूर्वाग्रह नकारात्मक बने रहने की उम्मीद है।
बीमा शेयरों में भारी गिरावट देखी गई। पीबी फिनटेक, टर्टलमिंट और इस क्षेत्र के अन्य लोगों के लिए आपकी क्या रणनीति है?
पॉलिसीबाजार (पीबी फिनटेक) में 24 सितंबर को 36% की तेज गिरावट देखी गई, जिससे इसकी चार्ट संरचना काफी विकृत हो गई। स्टॉक अपने प्रमुख मूविंग एवरेज से काफी नीचे फिसल गया है, जो समग्र प्रवृत्ति में गिरावट का संकेत देता है। आरएसआई 61 से गिरकर 24 पर आ गया है, जो मजबूत मंदी की गति का संकेत है, जबकि एमएसीडी लाइन शून्य रेखा से नीचे फिसल गई है, जिससे मंदी का पूर्वाग्रह और मजबूत हो गया है।
1,160-1,150 रुपये क्षेत्र एक महत्वपूर्ण समर्थन क्षेत्र बना हुआ है, क्योंकि मई 2024 में इस क्षेत्र से स्टॉक में तेज उछाल देखा गया था। इस समर्थन के नीचे एक निर्णायक उल्लंघन कमजोरी के और विस्तार को ट्रिगर कर सकता है।
पिछले दो सत्रों में टर्टलमिंट में लगभग 40% की गिरावट आई है और अब यह अपनी लिस्टिंग कीमत से काफी नीचे कारोबार कर रहा है। एडीएक्स संकेतक डीआई को आराम से डीआई+ से ऊपर दिखाता है, जो तेजड़ियों पर मंदड़ियों के मजबूत प्रभुत्व को उजागर करता है। 98-100 रुपये का क्षेत्र तत्काल प्रतिरोध के रूप में कार्य करने की संभावना है, और जब तक स्टॉक इस क्षेत्र के नीचे कारोबार करता है तब तक मंदी का पूर्वाग्रह जारी रहने की संभावना है।
बीमा क्षेत्र में तकनीकी संकेतकों में तेज गिरावट को देखते हुए, प्रभावित शेयरों में निचले स्तर तक पहुंचना समय से पहले हो सकता है। नई स्थिति पर विचार करने से पहले मूल्य कार्रवाई पर अधिक स्पष्टता, स्थिरीकरण के संकेत और आगे की नियामक घोषणाओं की प्रतीक्षा करना समझदारी होगी।
आप अभी एक मजबूत विकल्प स्थिति कहां देख रहे हैं और कौन से निफ्टी स्ट्राइक अगले समाप्ति में तत्काल समर्थन या प्रतिरोध क्षेत्र के रूप में कार्य कर सकते हैं?
विकल्प के नजरिए से, 23,300 और 23,400 स्ट्राइक पर महत्वपूर्ण कॉल राइटिंग दिखाई दे रही है, जिसमें कॉल राइटिंग क्रमशः संबंधित पुट राइटिंग से लगभग दोगुनी और तीन गुना है, जिससे ये स्तर संभावित रूप से तत्काल प्रतिरोध क्षेत्र बन जाते हैं। नकारात्मक पक्ष में, 23,000 स्ट्राइक में पर्याप्त पुट राइटिंग देखी गई है, जो कॉल राइटिंग की तुलना में लगभग चार गुना अधिक मजबूत है, जो इस स्तर के आसपास मजबूत स्थितिगत समर्थन का संकेत देता है। मंगलवार को मासिक समाप्ति पर, 23,000-23,400 रेंज मौजूदा विकल्प श्रृंखला स्थिति के आधार पर संभावित ट्रेडिंग रेंज के रूप में उभरती है, जिसमें 23,000 तत्काल समर्थन और 23,400 प्रमुख प्रतिरोध क्षेत्र के रूप में है।
मौजूदा अस्थिरता के बीच क्या कोई सेक्टर अपेक्षाकृत मजबूत दिख रहा है?
तकनीकी रूप से, निफ्टी फार्मा और हेल्थकेयर से अपनी नेतृत्व स्थिति बनाए रखने और व्यापक बाजार में बेहतर प्रदर्शन जारी रखने की उम्मीद है।
क्या आप आने वाले सप्ताह के लिए चार्ट पर अच्छे दिखने वाले 5 स्टॉक चुन सकते हैं?
तकनीकी रूप से, JUBLPHARMA, PRIVISCL, ZYDUSLIFE, HBLENGINE और AETHER अच्छे दिख रहे हैं।
अस्वीकरण: यह लेख वीर शर्मा द्वारा लिखा गया है, जो सेबी-पंजीकृत अनुसंधान विश्लेषक या निवेश सलाहकार नहीं हैं। वीर शर्मा और उनके 'रिश्तेदार' (जैसा कि कंपनी अधिनियम, 2013 की धारा 2(77) के तहत परिभाषित है) का प्रकाशन की तारीख तक इस लेख में उल्लिखित कंपनियों में कोई वित्तीय हित नहीं है। इस लेख में उल्लिखित विचार/सिफारिशें, जहां भी लागू हों, संबंधित सेबी-पंजीकृत अनुसंधान विश्लेषक/ब्रोकरेज के हैं और उचित श्रेय के साथ पुन: प्रस्तुत/रिपोर्ट किए गए हैं। उन्हें द इकोनॉमिक टाइम्स डिजिटल या पत्रकार के विचार या अनुशंसा के रूप में नहीं समझा जाना चाहिए। पाठकों को सलाह दी जाती है कि वे मूल शोध रिपोर्ट पर विचार करें और अपने मूल्यांकन के आधार पर अपने निवेश निर्णय लें। ब्रोकरेज अस्वीकरण यहाँ।
