मुंबई: मामले से परिचित लोगों ने ईटी को बताया कि केंद्रीय बैंक द्वारा 1 जुलाई से प्रभावी टेकओवर-फाइनेंसिंग नियमों में ढील दिए जाने के बाद भारतीय बैंकों ने अधिग्रहण फंड में ₹10,000 करोड़ से अधिक के लगभग एक दर्जन एम एंड ए सौदों को वित्तपोषित किया है।
बैंकरों ने कहा कि सभी क्षेत्रों में मांग बढ़ रही है, ऋणदाता सौदे के मूल्य का 75% तक वित्तपोषण कर रहे हैं। ऊपर उद्धृत लोगों ने कहा कि भारतीय स्टेट बैंक (एसबीआई), देश का सबसे बड़ा सामूहिक ऋणदाता और बाजार मूल्य के हिसाब से सबसे बड़ी सरकारी इकाई, सबसे सक्रिय प्रतिभागियों में से एक के रूप में उभरा है, जिसमें लगभग एक दर्जन लेनदेन या तो पूरे हो चुके हैं या निष्पादन के विभिन्न चरणों में हैं।
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सूत्रों ने कहा कि एचडीएफसी बैंक, कोटक महिंद्रा बैंक, आईसीआईसीआई बैंक, एक्सिस बैंक और आरबीएल बैंक सहित अन्य घरेलू ऋणदाताओं ने भी हाल के महीनों में एचएसबीसी, सिटीबैंक, एमयूएफजी और बार्कलेज जैसे विदेशी ऋणदाताओं के साथ अधिग्रहण-वित्तपोषण लेनदेन में भाग लिया है।
उभरता हुआ व्यवसाय भारतीय बैंकों के लिए एक महत्वपूर्ण ऋण अवसर का प्रतिनिधित्व करता है।
उद्योग का अनुमान है कि संभावित अधिग्रहण-वित्तपोषण बाजार लगभग ₹2 लाख करोड़ है। पिछले तीन वर्षों में, भारत में वार्षिक एम एंड ए सौदे का मूल्य औसतन $ 50 बिलियन के करीब रहा है, लेकिन घरेलू बैंक फंडिंग पर प्रतिबंध ने वित्तपोषण के अवसर का एक बड़ा हिस्सा विदेशी उधारदाताओं, निजी क्रेडिट फंड और आंतरिक कॉर्पोरेट संसाधनों पर छोड़ दिया है।
कोटक महिंद्रा बैंक के कॉर्पोरेट और लेनदेन बैंकिंग प्रमुख अनु अग्रवाल ने कहा, "अधिग्रहण वित्तपोषण की मांग बढ़ रही है, जुलाई से विभिन्न बैंकों के साथ एक दर्जन से अधिक लेनदेन बंद हो गए हैं।"
"लेन-देन के आकार के आधार पर, कोटक में हम या तो इसे अपनी बैलेंस शीट से पूरी तरह से वित्त पोषित करते हैं या हम इसे अंडरराइट और सिंडिकेट करते हैं।"
केंद्रीय बैंक के संशोधित ढांचे के तहत, घरेलू ऋणदाता अब स्वतंत्र रूप से मूल्यांकन किए गए अधिग्रहण मूल्य का 75% तक वित्तपोषण कर सकते हैं, जिसमें सूचीबद्ध और गैर-सूचीबद्ध कंपनियों के योग्य अधिग्रहण शामिल हैं, जो निर्धारित उधारकर्ता पात्रता, उत्तोलन और जोखिम-प्रबंधन आवश्यकताओं के अधीन हैं। उधारदाताओं के बीच, घरेलू बैंकों पर वित्तपोषण प्रतिबंधों के कारण विदेशी बैंक इस सेवा क्षेत्र में पूर्ववर्ती नेता थे।
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बड़े बैंक-वित्तपोषित एम एंड ए सौदों में क्रिस्टल क्रॉप प्रोटेक्शन का एफएमसी कॉर्पोरेशन के भारतीय कारोबार का ₹2,268 करोड़ का अधिग्रहण, वारी रिन्यूएबल टेक्नोलॉजीज का एसोसिएटेड पावर स्ट्रक्चर्स में 55% हिस्सेदारी का ₹1,225 करोड़ का अधिग्रहण और टाटा ऑटोकॉम्प सिस्टम्स से जुड़े अधिग्रहण से संबंधित वित्तपोषण शामिल हैं, जैसा कि ऊपर उद्धृत लोगों ने कहा।
सूत्रों ने कहा कि अन्य लेनदेन और वित्तपोषण अवसरों में राशी पेरिफेरल्स, बीडीआर फार्मास्यूटिकल्स, नोवार्टिस, एक्शन कंस्ट्रक्शन और ज़ेनेक्स हेल्थकेयर शामिल हैं।
'बिजनेस बियॉन्ड लोन'
निजी ऋणदाताओं ने एम एंड ए पाइपलाइन बनाने के लिए अपनी निवेश बैंकिंग शाखाओं का उपयोग किया है, जो अन्य शुल्क-आधारित राजस्व धाराओं के लिए दरवाजे खोलती है। कोटक के अग्रवाल ने कहा, "प्रत्येक खरीद या बिक्री पक्ष एम एंड ए सलाहकार जनादेश बैंक के लिए एक वित्तपोषण अवसर है।" "ये अधिग्रहण-वित्त लेनदेन मजबूत क्रॉस सेल व्यवसाय भी उत्पन्न करते हैं, जिसमें फंडिंग के लिए एस्क्रो खाते, शेयरों के लिए डीमैट सेवाएं और विदेशी मुद्रा शामिल हैं - विशेष रूप से निजी इक्विटी निवेशकों या विदेशी रणनीतिक खिलाड़ियों के साथ खरीदार या विक्रेता के रूप में।"
