जियोजित के आनंद जेम्स का कहना है कि निफ्टी की अगली बड़ी चाल 24,800 पर टिकी है

जियोजित इन्वेस्टमेंट्स के मुख्य बाजार रणनीतिकार आनंद जेम्स के अनुसार, पांच सत्रों की गिरावट के बाद निफ्टी का तेज रिबाउंड केवल शॉर्ट कवरिंग से कहीं अधिक है, लेकिन अब रैली और गति पकड़ती है या नहीं, यह एक महत्वपूर्ण स्तर पर निर्भर करता है।

जेम्स का मानना ​​है कि डेरिवेटिव पोजिशनिंग और विकल्प डेटा से पता चलता है कि व्यापारी अपनी तेजी की उम्मीदों को और अधिक बढ़ा रहे हैं, बाजार 24,400-24,500 के आसपास एक नया समर्थन आधार स्थापित करने का प्रयास कर रहा है। उनका कहना है कि 24,800 से ऊपर एक निर्णायक कदम, बेंचमार्क इंडेक्स के लिए अपनी रैली को 25,000 अंक तक बढ़ाने का मार्ग प्रशस्त कर सकता है, बशर्ते बैंकिंग स्टॉक भी अग्रिम में शामिल हों।

संपादित अंश:

निफ्टी ने पांच सत्रों की गिरावट के बाद वापसी की है, लेकिन क्या यह वास्तविक ट्रेंड रिवर्सल है या महज एक शॉर्ट-कवरिंग रैली है?

इस तरह की तेजी जिसने निचले बोलिंगर बैंड से ऊपरी बोलिंगर बैंड के आसपास तक यात्रा की है, उसे केवल शॉर्ट कवरिंग रैली के रूप में लेबल नहीं किया जा सकता है, खासकर इन सभी दिनों में उच्च ऊंचाई और उच्च चढ़ाव देखने को मिल रहा है। जैसा कि कहा गया है, ऊपरी बोलिंजर बैंड के आसपास के क्षेत्र के साथ-साथ अप्रैल, मई और जुलाई के शिखर पर होने से निश्चित रूप से चल रही तेजी को चुनौती मिलेगी और एक औसत प्रत्यावर्तन चाल शुरू होगी। हालाँकि, हमें लगता है कि आधार 24100 क्षेत्र में स्थानांतरित हो गया है जहाँ 20 और 10 दिन के एसएमएस एकत्रित होते हैं, और इसका उपयोग गिरावट पर अपट्रेंड में फिर से प्रवेश करने के प्रयासों के दौरान नकारात्मक पक्ष के मार्कर के रूप में किया जा सकता है।

जैसे ही अगस्त डेरिवेटिव श्रृंखला निफ्टी के साथ महत्वपूर्ण 24,400-24,600 प्रतिरोध क्षेत्र के करीब शुरू होती है, रोलओवर डेटा, वायदा स्थिति और विकल्प श्रृंखला संभावित ट्रेडिंग रेंज के बारे में क्या संकेत देते हैं और कौन सा स्तर निर्णायक ब्रेकआउट या ब्रेकडाउन को ट्रिगर कर सकता है?

नई श्रृंखला के शुरुआती दिनों में अगस्त श्रृंखला विकल्प स्थिति और वायदा शॉर्ट कवरिंग से पता चलता है कि बाजार प्रतिभागी धीरे-धीरे अपनी तेजी की उम्मीदों को और अधिक बढ़ा रहे हैं। जबकि उच्चतम पुट ओआई 24,000 पर बना हुआ है, सबसे आक्रामक ताजा पुट राइटिंग 24,400, 24,450 जैसे निकट ओटीएम स्ट्राइक और 24,750 और 24,850 जैसे थोड़े दूर के ओटीएम स्ट्राइक पर उभरी है, जो दर्शाता है कि व्यापारी प्राथमिक समर्थन के रूप में 24,000 पर भरोसा करने के बजाय उच्च स्तर का बचाव करने में अधिक सहज हैं।

पुट-राइटिंग बेस का यह ऊपर की ओर बदलाव एक मजबूत संकेत है कि बाजार 24,400-24,500 के आसपास एक नई मंजिल स्थापित करने का प्रयास कर रहा है। इसके साथ ही, 24,000 से 24,300 तक महत्वपूर्ण कॉल शॉर्ट कवरिंग दिखाई दे रही है, क्योंकि बढ़ते प्रीमियम के बावजूद कॉल ओआई में गिरावट आई है, जो दर्शाता है कि पहले के प्रतिरोध स्तर कमजोर हो रहे हैं। दूसरी ओर, ताज़ा कॉल जोड़ उच्चतर स्थानांतरित हो गया है, जिसमें सबसे बड़ा जोड़ 24,800 सीई पर देखा गया है, जो प्रभावी रूप से इसे ऊपर की ओर अगला प्रमुख स्तर बनाता है। कुल मिलाकर, ये रुझान इस तथ्य की ओर इशारा करते हैं कि व्यापारियों को 24,400-24,800 की उच्च ट्रेडिंग रेंज की उम्मीद है, जिसमें 24,800 निर्णायक ब्रेकआउट ट्रिगर के रूप में कार्य करेंगे।

निजी बैंकों ने पिछले सप्ताह के सुधार का नेतृत्व किया, लेकिन बैंक निफ्टी ने इस सप्ताह के सुधार का लगातार नेतृत्व नहीं किया है। क्या मजबूत बैंकिंग भागीदारी के बिना निफ्टी 24,500-24,600 से ऊपर जा सकता है, और क्या बैंक निफ्टी एक आधार बना रहा है या केवल निचली ऊंचाई बना रहा है?

निजी बैंकों ने पिछले सप्ताह के सुधार का नेतृत्व किया, लेकिन फिर भी बैंकिंग निफ्टी की रिकवरी में सार्थक रूप से भाग नहीं ले सकी। तकनीकी दृष्टिकोण से, बैंक निफ्टी 56,000 के पास बढ़ते वेज समर्थन से उछलने के बाद आधार बनाने का प्रयास कर रहा है, हालांकि गति धीमी बनी हुई है और सूचकांक को अभी भी उच्च ऊंचाई की पुष्टि करनी है। यह विचलन मुख्यतः बैंकिंग पैक के भीतर असमान भागीदारी के कारण है। जबकि एचडीएफसी बैंक और एसबीआई ने समर्थन प्रदान किया है, आईसीआईसीआई बैंक और एक्सिस बैंक ने कमजोर प्रदर्शन किया है, जिससे सूचकांक लाभ सीमित हो गया है। व्युत्पन्न स्थिति भी इस अनिर्णय को दर्शाती है, जिसमें लगभग आधे बैंकिंग वायदा में लंबी वृद्धि देखी गई और शेष में सप्ताह-दर-सप्ताह आधार पर ताजा शॉर्ट्स देखे गए। हालाँकि, अगर आईसीआईसीआई बैंक और एक्सिस बैंक जैसे पिछड़े लोग एचडीएफसी बैंक और एसबीआई के साथ आगे बढ़ना शुरू कर देते हैं, तो बैंक निफ्टी 59,300 के आसपास वेज प्रतिरोध की ओर बढ़ सकता है। इस तरह का कदम निफ्टी को 24,800-25,000 क्षेत्र की ओर अपनी रैली बढ़ाने के लिए आवश्यक नेतृत्व प्रदान करेगा।

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सप्ताह की शुरुआत में मिडकैप और स्मॉलकैप सूचकांकों में उछाल आया लेकिन जैसे-जैसे सप्ताह आगे बढ़ा, उनमें तेजी कम हो गई। क्या उनके साप्ताहिक चार्ट बॉटम फॉर्मेशन का संकेत देते हैं, या निफ्टी 50 के मुकाबले व्यापक बाजारों की सापेक्ष ताकत लगातार खराब हो रही है?

सप्ताह के दौरान गति खोने के बावजूद, व्यापक बाजार संरचना अभी तक सापेक्ष ताकत में गिरावट का सुझाव नहीं देती है। निफ्टी मिडकैप 100 और निफ्टी स्मॉलकैप 100 दोनों प्रमुख समर्थन क्षेत्रों के ऊपर कारोबार करना जारी रखते हैं और उच्च ऊंचाई और उच्च चढ़ाव का क्रम बनाए रखते हैं। स्मॉलकैप 19,500 के करीब एक प्रमुख दीर्घकालिक ट्रेंडलाइन प्रतिरोध का परीक्षण कर रहे हैं, जबकि मिडकैप एक मजबूत रिकवरी के बाद 14,800-14,900 के ठीक नीचे समेकित हो रहे हैं। यह मंदी ताजा गिरावट के बजाय तीव्र लाभ के बाद समेकन की तरह अधिक प्रतीत होती है। जबकि निफ्टी 50 के मुकाबले सापेक्ष प्रदर्शन रुका हुआ है, दोनों सूचकांक संभावित आधार-निर्माण चरणों में बने हुए हैं, निफ्टी स्मॉलकैप 100 इंडेक्स के लिए 19,500 से ऊपर ब्रेकआउट और 14,900 निफ्टी मिडकैप 100 इंडेक्स संभावित रूप से नए सिरे से व्यापक बाजार नेतृत्व का संकेत दे रहे हैं।

शुक्रवार के सत्र में बजाज फाइनेंस का प्रदर्शन शानदार रहा। आने वाले सप्ताह के लिए चार्ट कितने मजबूत दिख रहे हैं?

बजाज फाइनेंस ने एक बहुत ही आकर्षक ब्रेकआउट दर्ज किया है, जो इसे एक नए रिकॉर्ड शिखर पर पहुंचा रहा है, जो मजबूत वॉल्यूम द्वारा समर्थित है, और दिन के शिखर से ज्यादा दूर नहीं है। यह समेकन चरण की विस्तारित अवधि के अंत का भी प्रतीक है जो अक्टूबर 2025 से चल रहा है, जिससे कप हैंडल के निर्माण की अनुमति मिलती है जो अब पूरी तरह से परिपक्व हो गई है। हालांकि यह बड़े उतार-चढ़ाव के लिए आदर्श स्थितियां स्थापित करता है, तेजी के पहले चरण में 1356 का लक्ष्य रखते हुए, हम नकारात्मक पक्ष को 1074 के पास रखेंगे, क्या यह गलत ब्रेकआउट के रूप में विफल होना चाहिए।

हमें सप्ताह के लिए अपने शीर्ष विचार दें।

ANTHEM (LTP: 809)

SL: 767

एंथम बायोसाइंसेज एक ब्रेकआउट की पुष्टि के बाद एक मजबूत तेजी का सेटअप दिखा रहा है इसकी हालिया समेकन सीमा से ऊपर। स्टॉक ने एक नया सुपरट्रेंड खरीद संकेत उत्पन्न किया है और साथ ही दैनिक और साप्ताहिक दोनों समय-सीमाओं पर गिरावट की प्रवृत्ति रेखा को तोड़ दिया है, जो प्राथमिक अपट्रेंड की बहाली का संकेत देता है। ब्रेकआउट को गति संकेतकों में सुधार द्वारा समर्थित किया गया है, आरएसआई 60 से ऊपर मजबूती से बना हुआ है, जो निरंतर खरीद शक्ति और सकारात्मक मूल्य गति को दर्शाता है।

मूल्य कार्रवाई से पता चलता है कि 740 और 810 के बीच हालिया समेकन एक आधार-निर्माण चरण था, और उच्च सीमा के ऊपर ब्रेकआउट से प्रवृत्ति जारी रहने की संभावना बढ़ जाती है। सकारात्मक एमएसीडी क्रॉसओवर तेजी के पूर्वाग्रह का समर्थन करता है।

जब तक स्टॉक 767 से ऊपर रहता है, ब्रेकआउट संरचना बरकरार रहती है। 810-815 से ऊपर की निरंतर चाल आने वाले हफ्तों में स्टॉक को 895 तक बढ़ा सकती है। 767 से नीचे रखे गए स्टॉपलॉस के साथ नुकसान को सुरक्षित रखें।

IMFA (LTP: 809)

पिछले कुछ महीनों में स्टॉक की गति को सीमित करने वाले डाउनवर्ड-स्लोपिंग ट्रेंड चैनल से बाहर निकलने के बाद IMFA एक मजबूत तेजी तकनीकी सेटअप का प्रदर्शन कर रहा है। ब्रेकआउट के साथ एक ताजा सुपरट्रेंड खरीद संकेत भी आता है, जो संभावित ट्रेंड रिवर्सल और व्यापक अपट्रेंड के फिर से शुरू होने का संकेत देता है। गति संकेतक आगे तेजी के दृष्टिकोण का समर्थन करते हैं, दैनिक आरएसआई 60 से ऊपर बढ़ रहा है, जो खरीदारी की बढ़ती रुचि और मूल्य गति में सुधार को दर्शाता है।

उच्च समय सीमा में, दृष्टिकोण तेजी से रचनात्मक हो गया है। स्टॉक ने साप्ताहिक चार्ट पर एक बुलिश मारुबोज़ू कैंडल बनाई है, जो खरीदारों के बीच मजबूत विश्वास का संकेत है। इसके अतिरिक्त, साप्ताहिक एमएसीडी हिस्टोग्राम नकारात्मक गति में थकावट दिखा रहा है, जो अक्सर एक प्रारंभिक संकेत है कि एक मध्यम अवधि की तेजी विकसित हो रही है।

चैनल प्रतिरोध के ऊपर का ब्रेकआउट आने वाले हफ्तों में 1550 की ओर बढ़ने की गुंजाइश का सुझाव देता है। तेजी का दृष्टिकोण तब तक वैध रहता है जब तक स्टॉक 1408 से ऊपर बना रहता है, जो एक प्रमुख समर्थन और स्टॉप-लॉस स्तर के रूप में कार्य करना चाहिए।