सेबी ने कंपनी के एसएमई आईपीओ में कथित भ्रामक खुलासों के संबंध में ट्रैफिकसोल आईटीएस टेक्नोलॉजीज और इसके प्रमोटरों जितेंद्र नारायण दास और पूनम दास को प्रतिभूति बाजार से एक साल के लिए प्रतिबंधित कर दिया है।
नियामक ने कंपनी और दो प्रमोटरों पर मौद्रिक जुर्माना भी लगाया। सेबी के पूर्णकालिक सदस्य अमरजीत सिंह द्वारा पारित अंतिम आदेश के अनुसार, ट्रैफिकसोल को 30 लाख रुपये, जितेंद्र दास को 50 लाख रुपये और पूनम दास को 25 लाख रुपये का भुगतान करने का निर्देश दिया गया है।
यह आदेश बीएसई एसएमई प्लेटफॉर्म पर ट्रैफिकसोल के आईपीओ से संबंधित है। कंपनी ने 66-70 रुपये प्रति शेयर के प्राइस बैंड पर 64.1 लाख शेयरों का नया इश्यू प्रस्तावित किया था। आईपीओ 10 सितंबर से 12 सितंबर 2024 के बीच खुला था और इसे 345.65 गुना सब्सक्राइब किया गया था। इश्यू की कीमत 70 रुपये प्रति शेयर थी, जिससे 44.87 करोड़ रुपये जुटाए गए।
लिस्टिंग 17 सितंबर, 2024 के लिए निर्धारित की गई थी, लेकिन सेबी और बीएसई को शिकायतें मिलने के बाद इसे स्थगित कर दिया गया था। शिकायतों में ओएसिस कॉर्पकेयर प्राइवेट लिमिटेड से सॉफ्टवेयर की खरीद के लिए आईपीओ आय के 17.7 करोड़ रुपये के प्रस्तावित उपयोग पर सवाल उठाया गया था, जिसे बाद में सेबी ने एक शेल इकाई के रूप में वर्णित किया था जिसमें सॉफ्टवेयर अनुबंध को निष्पादित करने के लिए क्रेडेंशियल्स की कमी थी।
आईपीओ पहले ही खोल दिया गया था
सेबी ने पहले दिसंबर 2024 में एक आदेश पारित कर ट्रैफिकसोल को आईपीओ निवेशकों को पैसा वापस करने और आवंटियों को जारी किए गए शेयरों को रद्द करने का निर्देश दिया था। प्रतिभूति अपीलीय न्यायाधिकरण ने बाद में जनवरी 2025 में कंपनी की अपील को खारिज कर दिया। वर्तमान अंतिम आदेश सेबी की जांच के शेष निष्कर्षों से संबंधित है, जिसमें वित्तीय खुलासे, भौतिक तथ्यों को छिपाना और ओएसिस से संबंधित जानकारी प्रस्तुत करना शामिल है।
सेबी ने कहा कि ट्रैफ़िकसोल के ऑफ़र दस्तावेज़ों में भ्रामक वित्तीय खुलासे थे। नियामक ने पाया कि कंपनी ने FY24 के लिए राजस्व, खरीद और व्यापार प्राप्तियों को बढ़ा-चढ़ाकर दिखाया और अपने संचालन की वास्तविक प्रकृति और पैमाने को प्रस्तुत नहीं किया।
31 मार्च, 2024 को जर्नल प्रविष्टियों के माध्यम से दर्ज किए गए 4.50 करोड़ रुपये के बिना बिल वाले राजस्व से संबंधित एक प्रमुख निष्कर्ष। सेबी ने कहा कि कंपनी ने राजस्व का समर्थन करने के लिए कार्य आदेश, मील के पत्थर के रिकॉर्ड या अन्य दस्तावेज प्रस्तुत नहीं किए। इसमें जांच के दौरान जितेंद्र दास के बयान का भी हवाला दिया गया कि प्रविष्टि "टर्नओवर को बढ़ाने के लिए" पारित की गई थी।
सेबी ने लिम्को ग्लोबल सर्विसेज और इशिरा ग्लोबल सर्विस के साथ लेनदेन की भी जांच की। इसमें पारस्परिक खरीद और बिक्री लेनदेन, माल की सीधी शिपमेंट, माल और मात्रा का मिलान, वर्ष के अंत के निकट लेनदेन की एकाग्रता और कमजोर नकदी वसूली का एक पैटर्न पाया गया।
नियामक ने कहा कि ट्रैफिकसोल ने लिम्को और इशिरा के बीच एक चालान मध्यस्थ के रूप में महत्वपूर्ण रूप से काम किया, जिससे उसे समर्थित आर्थिक गतिविधि की तुलना में बड़ी बिक्री और खरीद पदचिह्न दर्ज करने में मदद मिली। इसमें पाया गया कि लगभग 13.4 करोड़ रुपये की बिक्री, जिसमें 4.50 करोड़ रुपये का बिना बिल वाला राजस्व और लगभग 8.9 करोड़ रुपये की माल की बिक्री शामिल है, ने राजस्व को बढ़ा दिया और 65.81 करोड़ रुपये के संचालन से ट्रैफिकसोल के FY24 राजस्व का 20% से अधिक का प्रतिनिधित्व किया।
