स्विगी की नतीजों के बाद की बिकवाली ने इसकी तकनीकी क्षति को और गहरा कर दिया है, स्टॉक अपनी लिस्टिंग के बाद से निचले ऊंचे और निचले निचले स्तर पर बना हुआ है। एलकेपी सिक्योरिटीज के तकनीकी विश्लेषक वत्सल भुवा के अनुसार, हालांकि अत्यधिक अधिक बिक्री की स्थिति 190 रुपये की ओर पलटाव ला सकती है, लेकिन चार्ट सेटअप अभी तक ट्रेंड रिवर्सल का संकेत नहीं देता है।
बातचीत के संपादित अंश:
निफ्टी 22,372 को छूने के बाद 22,600 के स्तर पर बंद हुआ। क्या 22,200-22,000 ज़ोन अभी भी एक विश्वसनीय समर्थन आधार है, या बाज़ार ने गिरावट के नए दौर में प्रवेश कर लिया है?
हां, 22,200-22,000 निफ्टी इंडेक्स के लिए मजबूत समर्थन है। लेकिन संकेतकों ने पहले ही गिरावट जारी रहने का संकेत दे दिया है और पुष्टि के लिए इन स्तरों को तोड़ना बहुत महत्वपूर्ण है।
निफ्टी के हालिया पुलबैक को 38.2% फाइबोनैचि रिट्रेसमेंट स्तर के पास प्रतिरोध का सामना करना पड़ा, जिसे अगस्त के उच्च से अक्टूबर के निचले स्तर तक मापा गया। सूचकांक निम्न-उच्च पैटर्न बनाना जारी रखता है, जो दर्शाता है कि हालिया रिकवरी ट्रेंड रिवर्सल के बजाय व्यापक डाउनट्रेंड के भीतर एक सुधारात्मक पुलबैक थी। आरएसआई पर एक छिपे हुए मंदी के विचलन का गठन भी नए सिरे से बिक्री दबाव की संभावना की ओर इशारा करता है।
हालाँकि, 22,200 से नीचे का निर्णायक ब्रेक मूल्य कार्रवाई में और कमजोरी की पुष्टि करेगा। 22,200-22,350 क्षेत्र महत्वपूर्ण बना हुआ है, क्योंकि सूचकांक अपने मासिक 50-एसएमए के आसपास एक महत्वपूर्ण दीर्घकालिक समर्थन क्षेत्र का परीक्षण कर रहा है। 22,200 से नीचे लगातार टूटना निफ्टी को 21,700 और 21,500 तक खींच सकता है। और अब दैनिक चार्ट पर 20 डीएमए निफ्टी सूचकांक के लिए गतिशील प्रतिरोध के रूप में कार्य करेगा, जो वर्तमान में 22,800 क्षेत्र पर है।
सकारात्मक पक्ष पर, दैनिक चार्ट पर 50-डीएमए को पुनः प्राप्त करना और 23,500 के स्तर से ऊपर बने रहना मौजूदा मंदी के पूर्वाग्रह को नकार देगा और निकट अवधि की तकनीकी संरचना में संभावित सुधार का संकेत देगा।
बैंक निफ्टी ने निफ्टी से कमजोर प्रदर्शन किया है। क्या निजी बैंकों, विशेषकर एचडीएफसी बैंक में कमजोरी अब एक व्यापक क्षेत्र का जोखिम बन रही है, या क्या चार्ट मौजूदा स्तरों के करीब संचय का सुझाव देते हैं?
बैंक निफ्टी कमजोर बना हुआ है, 53,800 एक महत्वपूर्ण स्विंग-लो समर्थन के रूप में कार्य कर रहा है, जबकि चार्ट कोई पुष्टि संचय नहीं दिखाते हैं।
निफ्टी के मुकाबले बैंक निफ्टी का खराब प्रदर्शन बढ़ती कमजोरी का संकेत देता है, जिसमें एचडीएफसी बैंक एक प्रमुख चिंता का विषय बना हुआ है। एसबीआई, आईसीआईसीआई बैंक और कोटक महिंद्रा बैंक में निरंतर समेकन के साथ एचडीएफसी बैंक में 680 रुपये के नीचे निर्णायक गिरावट से बैंक निफ्टी और निफ्टी में बिकवाली का दबाव बढ़ सकता है।
यदि कमजोरी बनी रहती है, तो बैंक निफ्टी का महत्वपूर्ण स्विंग-लो सपोर्ट 53,800 भी टूट सकता है, जिससे और गिरावट आ सकती है। वर्तमान स्तरों पर, चार्ट पुष्टि संचय का संकेत नहीं देते हैं, जब तक कि हेवीवेट बैंकिंग शेयरों में खरीदारी की रुचि मजबूत न हो जाए, तब तक सतर्क दृष्टिकोण की आवश्यकता होती है।
एचडीएफसी बैंक अपने 52-सप्ताह के उच्चतम स्तर से लगभग 31% नीचे है और उसे ताज़ा समाचार-प्रवाह दबाव का सामना करना पड़ा है। कौन सा मूल्य स्तर दीर्घकालिक तेजी संरचना को अमान्य कर देगा, और एक तकनीकी तल कहाँ उभर सकता है?
680 रुपये से नीचे का निरंतर टूटना एचडीएफसी बैंक की दीर्घकालिक तेजी संरचना को अमान्य कर देगा, जो संभावित रूप से 620 रुपये-600 रुपये की ओर गिरावट की ओर ले जाएगा, जहां मूल्य स्थिरीकरण और नए सिरे से खरीद ब्याज के अधीन एक तकनीकी तल उभर सकता है।
एचडीएफसी बैंक की दीर्घकालिक तकनीकी संरचना काफी कमजोर हो गई है। स्टॉक ने 750 रुपये के आसपास अपने बढ़ते ट्रेंडलाइन समर्थन को तोड़ दिया है और बाद में अपने मासिक 100-एसएमए को तोड़ दिया है, जो इसकी दीर्घकालिक मूल्य संरचना में महत्वपूर्ण गिरावट का संकेत देता है।
680 रुपये का स्तर अब एक महत्वपूर्ण समर्थन है; इस क्षेत्र के नीचे एक निर्णायक मासिक या निरंतर मूल्य टूटने से स्टॉक 620 रुपये से 600 रुपये की रेंज में आ सकता है, जो एक महत्वपूर्ण ऐतिहासिक स्विंग-लो समर्थन क्षेत्र के साथ मेल खाता है और संभावित निचले क्षेत्र के रूप में उभर सकता है। एचडीएफसी बैंक को 710 रुपये पर तत्काल प्रतिरोध का सामना करने की उम्मीद है।
तेजी के रुख पर तभी विचार किया जाना चाहिए जब स्टॉक 760 रुपये के ऊपर निर्णायक समापन देता है, जो इसकी तकनीकी संरचना में संभावित सुधार की पुष्टि करता है।
अमेरिकी प्रौद्योगिकी शेयरों और एशियाई तकनीकी बाजारों के कमजोर होने के बावजूद आईटी शेयरों में तेजी आ रही है। क्या निफ्टी आईटी रैली एक वास्तविक सेक्टर रोटेशन है या लंबे समय तक खराब प्रदर्शन के बाद महज एक राहत रैली है?
निफ्टी आईटी रैली वर्तमान में केवल एक राहत रैली के बजाय एक संभावित सेक्टर रोटेशन प्रतीत होती है, लेकिन प्रवृत्ति की पुष्टि के लिए 32,000 से ऊपर एक निरंतर ब्रेकआउट आवश्यक है।
भारतीय आईटी शेयरों में हालिया मजबूती आंशिक रूप से सापेक्ष रोटेशन से प्रेरित प्रतीत होती है, क्योंकि निवेशक विदेशी बाजारों में एआई-लिंक्ड सेमीकंडक्टर और प्रौद्योगिकी कंपनियों में अपने जोखिम का पुनर्मूल्यांकन करते हैं। सेमीकंडक्टर विनिर्माण में अपेक्षाकृत कम प्रत्यक्ष निवेश वाली भारतीय आईटी कंपनियां ऐसी अवधि के दौरान चुनिंदा खरीदारी को आकर्षित कर सकती हैं। तकनीकी रूप से, निफ्टी आईटी ने अपना 200-डीएमए पुनः प्राप्त कर लिया है और दैनिक और साप्ताहिक चार्ट पर आधार निर्माण के संकेत दिखा रहा है।
हालाँकि, रैली को विश्वसनीयता तभी मिलेगी जब सूचकांक 32,000 के महत्वपूर्ण आपूर्ति क्षेत्र से ऊपर बना रहेगा। एक निर्णायक और निरंतर ब्रेकआउट 36,000 की ओर रास्ता खोल सकता है। लार्ज-कैप शेयरों में, टीसीएस, इंफोसिस, टेक महिंद्रा और एमफैसिस ध्यान देने योग्य हैं, जबकि केपीआईटी टेक्नोलॉजीज और बिड़लासॉफ्ट मिड-कैप क्षेत्र में नज़र रखने लायक हैं। इस कदम को एक टिकाऊ सेक्टर रोटेशन माना जा सकता है, इससे पहले ब्रेकआउट की पुष्टि की आवश्यकता है।
तिमाही नतीजों के बाद स्विगी में भारी गिरावट आई। क्या चार्ट निवेशकों की जोखिम उठाने की क्षमता में कमी दिखा रहा है, और क्या स्विगी में देखने लायक कोई तकनीकी सहायता क्षेत्र है?
स्विगी की लगातार निम्न-उच्च और निम्न-निम्न संरचना बिक्री के दबाव को बनाए रखने का संकेत देती है, जबकि 61.8% फाइबोनैचि विस्तार एक संभावित समर्थन क्षेत्र प्रदान करता है, और अत्यधिक ओवरसोल्ड स्थितियां ट्रेंड रिवर्सल की पुष्टि किए बिना, 190 रुपये की ओर काउंटर-ट्रेंड रिबाउंड के लिए जगह छोड़ती हैं।
स्विगी का साप्ताहिक चार्ट लगातार गिरावट की प्रवृत्ति को दर्शाता है, जो लिस्टिंग के बाद से निचले ऊंचे और निचले निचले क्रम की विशेषता है। शुक्रवार की तेज गिरावट ने मजबूत बिक्री दबाव का भी संकेत दिया, जो संभावित रूप से परिणामों के बाद बढ़े हुए जोखिम को दर्शाता है। स्टॉक बड़े पैमाने पर अज्ञात मूल्य क्षेत्र में कारोबार कर रहा है, जिससे पारंपरिक ऐतिहासिक समर्थन स्तर कम विश्वसनीय हो गया है।
हालाँकि, 61.8% फाइबोनैचि एक्सटेंशन, जिसे सितंबर 2025 के उच्च और जुलाई के निचले स्तर का उपयोग करके मापा गया है, संभावित समर्थन संदर्भ के रूप में कार्य कर सकता है। स्टॉक को दैनिक, साप्ताहिक और मासिक चार्ट पर भी भारी मात्रा में बेचा जाता है, जिससे 190 रुपये तक तकनीकी रिबाउंड की संभावना पैदा होती है। इस तरह की रिकवरी को एक निश्चित उलटफेर के बजाय काउंटर-ट्रेंड बाउंस के रूप में देखा जाना चाहिए, जब तक कि स्टॉक एक मजबूत मूल्य संरचना स्थापित न कर ले।
आने वाले सप्ताह के लिए हमें अपने शीर्ष विचार दें।
दो क्षेत्र अच्छे दिख रहे हैं पहला होटल क्षेत्र और दूसरा रक्षात्मक क्षेत्र यानी स्वास्थ्य देखभाल क्षेत्र।
1. ओरिएंटल होटल 148-151 रुपये में खरीदें | स्टॉप-लॉस: 141 रुपये | लक्ष्य: 166 रुपये
चल रहे सुधारात्मक चरण के बावजूद स्टॉक मजबूती दिखा रहा है, दैनिक चार्ट पर एक गोल आधार गठन दिखाई दे रहा है। यह दैनिक चार्ट पर अपने समेकन ब्रेकआउट क्षेत्र और इसके 20-डीएमए और 50-डीएमए से ऊपर बना हुआ है, जो एक सकारात्मक अल्पकालिक संरचना का संकेत देता है। साप्ताहिक चार्ट भी तकनीकी दृष्टिकोण में सुधार का समर्थन करता है। दैनिक और साप्ताहिक चार्ट पर समग्र सेटअप को ध्यान में रखते हुए, स्टॉक को 148-153 रुपये की रेंज में खरीदने पर विचार किया जा सकता है, जिसमें 141 रुपये का सख्त स्टॉप-लॉस और 166 रुपये का निकट अवधि का लक्ष्य है, बशर्ते तेजी की संरचना बरकरार रहे।
2. अपोलो हॉस्पिटल्स को 7,700 रुपये में खरीदें | स्टॉप-लॉस: रु 7,490 | लक्ष्य: 8,150 रुपये
समाचार-संचालित तेज गिरावट के बाद स्टॉक संभावित माध्य-परिवर्तन के संकेत दिखा रहा है, जिसने कीमत को 78.6% फाइबोनैचि रिट्रेसमेंट स्तर की ओर धकेल दिया है, जो 2 अप्रैल 2026 के निचले स्तर 7,168 रुपये से 25 सितंबर के उच्चतम स्तर 9,069 रुपये तक मापा गया है। दैनिक और प्रति घंटा चार्ट दोनों पर सकारात्मक विचलन गति में सुधार और तकनीकी पलटाव की संभावना का संकेत देता है। अनुकूल जोखिम-इनाम सेटअप को देखते हुए, उचित जोखिम प्रबंधन और मूल्य पुष्टि के अधीन, इस कम-बीटा, रक्षात्मक स्टॉक में एक लंबी स्थिति पर विचार किया जा सकता है।
(अस्वीकरण: यह लेख निखिल अग्रवाल द्वारा लिखा गया है, जो सेबी-पंजीकृत शोध विश्लेषक या निवेश सलाहकार नहीं हैं। निखिल अग्रवाल और उनके 'रिश्तेदार' (कंपनी अधिनियम, 2013 की धारा 2 (77) के तहत परिभाषित) प्रकाशन की तारीख तक इस लेख में उल्लिखित कंपनियों में कोई वित्तीय हित नहीं रखते हैं। इस लेख में उल्लिखित विचार/सिफारिशें, जहां भी लागू हों, संबंधित हैं। सेबी-पंजीकृत अनुसंधान विश्लेषक/ब्रोकरेज और उचित श्रेय के साथ पुन: प्रस्तुत/रिपोर्ट किया गया है। इन्हें द इकोनॉमिक टाइम्स डिजिटल या पत्रकार के विचारों या सिफारिशों के रूप में नहीं समझा जाना चाहिए। पाठकों को सलाह दी जाती है कि वे मूल शोध रिपोर्ट पर विचार करें और अपने स्वयं के मूल्यांकन के आधार पर अपने निवेश निर्णय लें)।
