भारतीय शेयर बाजार में लगातार पांचवें सत्र में गिरावट जारी रही, सेंसेक्स और निफ्टी में इंट्राडे में 1% से अधिक की गिरावट आई और अधिकांश नुकसान कम हो गया और शुक्रवार को 0.4% की गिरावट के साथ बंद हुआ, क्योंकि तेल की कीमतें 100 डॉलर प्रति बैरल से ऊपर थीं, एफआईआई की बिक्री और अन्य कारकों ने निवेशकों को डरा दिया।
एसबीआई सिक्योरिटीज के उपाध्यक्ष और तकनीकी एवं डेरिवेटिव रिसर्च के प्रमुख विश्लेषक सुदीप शाह ने निफ्टी और बैंक के दृष्टिकोण के साथ-साथ आगामी सप्ताह के लिए सूचकांक रणनीति के बारे में ईटीमार्केट के साथ बातचीत की। उनकी बातचीत के संपादित अंश निम्नलिखित हैं:
पिछले सप्ताह, बेंचमार्क निफ्टी सूचकांक पहले दो कारोबारी सत्रों के दौरान एक सीमित दायरे में कारोबार कर रहा था। हालाँकि, अंतिम तीन सत्रों के दौरान बिकवाली का दबाव तेज़ हो गया, जिसके परिणामस्वरूप तेज़ सुधार हुआ। आख़िरकार, सूचकांक 2.33% की गिरावट दर्ज करते हुए सप्ताह के अंत में 23,767 के स्तर पर समाप्त हुआ। अमेरिका-ईरान संघर्ष के बढ़ने के बीच ब्रेंट कच्चे तेल की कीमतों में तेज उछाल के साथ-साथ अमेरिकी 10-वर्षीय बांड उपज में उल्लेखनीय वृद्धि ने वैश्विक बाजारों में निवेशकों की भावनाओं पर भारी असर डाला। धारणा में इस तीव्र गिरावट के बीच, शुक्रवार की कीमत कार्रवाई ने पहला संकेत दिया कि गिरावट एक महत्वपूर्ण मोड़ पर पहुंच सकती है।
शुक्रवार को, सूचकांक को हाल ही में 23,070 से 24,531 तक की तेजी के दौरान 61.8% फाइबोनैचि रिट्रेसमेंट स्तर के पास समर्थन मिला और इसमें मामूली गिरावट आई। नतीजतन, सूचकांक ने साप्ताहिक चार्ट पर एक छोटी सी निचली छाया के साथ एक मंदी की मोमबत्ती बनाई, जो निचले स्तरों पर कुछ खरीदारी रुचि का संकेत देती है। विशेष रूप से, शुक्रवार की रिकवरी काफी हद तक लार्ज-कैप क्षेत्र में मजबूती से प्रेरित थी। जबकि फाइबोनैचि समर्थन ने एक पुलबैक शुरू कर दिया, गति संकेतक सतह के नीचे एक अधिक सतर्क कहानी बताते हैं।
तकनीकी दृष्टिकोण से, सूचकांक वर्तमान में अपने प्रमुख लघु और दीर्घकालिक चलती औसत से नीचे कारोबार कर रहा है, जबकि 20-दिवसीय और 50-दिवसीय ईएमए कम चल रहे हैं, जो कमजोर गति को दर्शाता है। दैनिक आरएसआई 43 अंक के आसपास मँडरा रहा है और अपने 9-दिवसीय औसत से नीचे बना हुआ है, जो धीमी गति का संकेत देता है। इस बीच, एमएसीडी हिस्टोग्राम शून्य रेखा से नीचे बना हुआ है, जो प्रचलित मंदी के स्वर को और मजबूत कर रहा है। चूँकि गति अभी भी मंदड़ियों के पक्ष में झुकी हुई है, लड़ाई अब एक महत्वपूर्ण समर्थन क्षेत्र में बदल गई है जो सूचकांक की अगली दिशा निर्धारित कर सकती है।
आगे चलकर, 23,650-23,600 क्षेत्र सूचकांक के लिए एक महत्वपूर्ण समर्थन क्षेत्र के रूप में कार्य करेगा। 23,600 से नीचे की निरंतर चाल सुधार को 23,450 तक बढ़ा सकती है, जिसके बाद 23,300 का स्तर आ सकता है। सकारात्मक पक्ष पर, 23,950-24,000 का 50-दिवसीय ईएमए क्षेत्र एक महत्वपूर्ण बाधा के रूप में कार्य करने की संभावना है।
बैंक शेयरों के लिए यह कठिन सप्ताह है क्योंकि इस सप्ताह सूचकांक में 3% से अधिक की गिरावट आई है। बैंक निफ्टी के चार्ट कैसे दिख रहे हैं?
सप्ताह के दौरान बैंक निफ्टी में भारी अस्थिरता देखी गई। 58,228 के उच्चतम स्तर को छूने के बाद, सूचकांक तीव्र बिकवाली दबाव में आ गया और एक सार्थक सुधार हुआ। हालाँकि, खरीदारी में रुचि 56,000 के स्तर के करीब उभरी, जिससे सूचकांक को निचले स्तरों से मजबूत रिकवरी में मदद मिली। रिबाउंड के बावजूद, बैंक निफ्टी 3% से अधिक की हानि दर्ज करते हुए, सप्ताह के अंत में 56,700 के आसपास समाप्त हुआ।
शुक्रवार को, सूचकांक कुछ समय के लिए अपने महत्वपूर्ण 200-दिवसीय ईएमए से नीचे फिसल गया, जो व्यापक रुझान में कमजोरी का संकेत देता है। हालाँकि, यह इस समर्थन क्षेत्र के महत्व को उजागर करते हुए, इस दीर्घकालिक चलती औसत से उबरने और बंद होने में कामयाब रहा। इस बीच, गति संकेतक और ऑसिलेटर वर्तमान में सीमाबद्ध प्रवृत्ति की ओर संकेत कर रहे हैं, जो निकट अवधि में मजबूत दिशात्मक गति की कमी का संकेत दे रहे हैं।
आगे बढ़ते हुए, 56,000-55,800 क्षेत्र के एक प्रमुख समर्थन क्षेत्र के रूप में कार्य करने की उम्मीद है, क्योंकि यह पिछली ऊपर की रैली के 50% फाइबोनैचि रिट्रेसमेंट के साथ मेल खाता है। 55800 के नीचे एक निर्णायक और निरंतर ब्रेकडाउन बिकवाली के दबाव का एक और दौर शुरू कर सकता है, जो 55,000 की ओर तेज सुधार का मार्ग प्रशस्त करेगा, जिसके बाद अल्पावधि में 54,400 होगा।
ऊपर की ओर, 57,300-57,400 का 20-दिवसीय ईएमए क्षेत्र एक महत्वपूर्ण प्रतिरोध बाधा बने रहने की संभावना है। किसी भी पुलबैक रैली से इस क्षेत्र में आपूर्ति दबाव का सामना करने की उम्मीद है, और निकट अवधि के तकनीकी दृष्टिकोण में सुधार के लिए इसके ऊपर निरंतर कदम उठाने की आवश्यकता होगी।
विकल्प डेटा निफ्टी की निकट अवधि की ट्रेडिंग रेंज के बारे में क्या संकेत दे रहा है, और मासिक समाप्ति से पहले प्रमुख कॉल और पुट पोजीशन कहां बन रही हैं?
पुट कॉल रेशियो (पीसीआर) 17 जुलाई को 1.13 से गिरकर 23 जुलाई को 0.68 पर आ गया क्योंकि मंदड़ियों ने बढ़त हासिल करने का प्रयास किया। 24 जुलाई को 23,600 के स्तर से तीव्र गिरावट के बाद, पीसीआर सुधरकर 0.83 हो गया। इस सुधार के बावजूद, कॉल राइटर्स ने सप्ताह के अंत में प्रभुत्व बनाए रखा। पिछले चार सत्रों में, गिरती कीमतों के साथ-साथ ओपन इंटरेस्ट में लगातार वृद्धि ने सूचकांक वायदा में शॉर्ट पोजीशन के निर्माण का संकेत दिया है।
संदर्भ के लिए, निफ्टी 28 सत्रों से 24,531-23,785 बैंड के भीतर मजबूत हो रहा था और 24 जुलाई को इस सीमा के निचले सिरे के नीचे बंद होने से ब्रेकडाउन की पुष्टि हुई, जिससे आगे गिरावट की चिंता बढ़ गई।
नकारात्मक पक्ष यह है कि 23,600 स्ट्राइक में महत्वपूर्ण पुट ओपन इंटरेस्ट है, जिसमें कॉल राइटिंग की तुलना में पुट राइटिंग लगभग आठ गुना अधिक है। यह स्तर एक महत्वपूर्ण समर्थन क्षेत्र है, जो 24 जुलाई को निफ्टी का अंतर बंद होने के बाद देखी गई मजबूत खरीदारी के साथ मेल खाता है। मासिक समाप्ति से पहले, निफ्टी के इस स्तर को बनाए रखने की सबसे अधिक संभावना है, हालांकि कोई भी निर्णायक उल्लंघन लेखकों के बाहर निकलने और निकट अवधि की कमजोरी में तेजी ला सकता है। सकारात्मक पक्ष पर, 24,000 स्ट्राइक में उल्लेखनीय कॉल ओपन इंटरेस्ट है, कॉल राइटिंग पुट राइटिंग की तुलना में लगभग तीन गुना अधिक है, जिससे यह समाप्ति के करीब आने पर देखने के लिए एक मजबूत प्रतिरोध क्षेत्र बन जाता है।
ऐसे कौन से स्टॉक हैं जो आने वाले सप्ताह के लिए अच्छे दिख रहे हैं?
बाजार की व्यापक कमजोरी के बावजूद, कुछ स्टॉक मजबूत सापेक्ष ताकत और सकारात्मक तकनीकी सेटअप प्रदर्शित करना जारी रखते हैं। एचएएल, मणप्पुरम फाइनेंस, टाइटन और यूनाइटेड स्पिरिट्स वर्तमान में आशाजनक दिख रहे हैं और आने वाले सप्ताह में फोकस में रह सकते हैं। उनकी लचीली कीमत संरचनाएं और अनुकूल गति संकेतक बेहतर प्रदर्शन की संभावना का सुझाव देते हैं।
क्या आप ब्लूस्टोन, एचडीएफसी बैंक, इंफोसिस और इंडसइंड पर अपना दृष्टिकोण साझा कर सकते हैं?
ब्लूस्टोन ने अपने तिमाही नतीजों के बाद लगभग 29% की बढ़ोतरी के साथ अपना अब तक का सबसे मजबूत साप्ताहिक समापन दिया। स्टॉक अब प्रमुख लघु और दीर्घकालिक चलती औसत से ऊपर आराम से कारोबार कर रहा है, जिसमें एडीएक्स में वृद्धि मजबूत प्रवृत्ति की ताकत का संकेत देती है। एमएसीडी की विस्तारित हरी हिस्टोग्राम पट्टियाँ तेजी की गति को और मजबूत करती हैं। जबकि आरएसआई और एडीएक्स को चरम स्तर पर देखते हुए स्वस्थ लाभ लेने के चरण से इनकार नहीं किया जा सकता है, तत्काल समर्थन 710-700 रुपये क्षेत्र में है। जब तक स्टॉक इस क्षेत्र से ऊपर रहेगा तब तक तेजी का रुझान जारी रहने की उम्मीद है।
एचडीएफसी बैंक ने सभी पांच सत्रों में निचले स्तर पर रिकॉर्ड करते हुए, 9% की भारी हानि के साथ सप्ताह का समापन किया। स्टॉक अपने प्रमुख मूविंग एवरेज से काफी नीचे कारोबार कर रहा है और लगातार चार दिनों तक बोलिंगर बैंड के निचले बैंड के नीचे बंद हुआ है, जो अक्सर मजबूत रुझानों से जुड़ा एक संकेत है। आरएसआई 40 से नीचे फिसल गया है, जो बढ़ती मंदी की गति को दर्शाता है। 725-720 रुपये क्षेत्र एक महत्वपूर्ण समर्थन बना हुआ है, और एक निर्णायक उल्लंघन आगे कमजोरी को ट्रिगर कर सकता है।
इन्फोसिस इस सप्ताह 5% से अधिक फिसलकर अपने प्रमुख मूविंग औसत से नीचे बंद हुआ। आरएसआई में गिरावट जारी है, जो मंदी की गति का संकेत है, जबकि डीआई ने एडीएक्स पर डीआई+ को चौड़ी लाइनों के साथ पार कर लिया है, जो मजबूत विक्रेता नियंत्रण को रेखांकित करता है। एमएसीडी रेखा दैनिक और साप्ताहिक चार्ट दोनों पर शून्य रेखा से नीचे बनी हुई है, जो मंदी के पूर्वाग्रह को मजबूत करती है। जब तक स्टॉक 1,075-1,080 रुपये क्षेत्र से नीचे कारोबार करता है, कमजोरी बनी रहने की संभावना है।
इंडसइंड बैंक ने 21 जुलाई को एक समेकन ब्रेकआउट का प्रयास किया, लेकिन उच्च स्तर को बनाए रखने में विफल रहा, और तिमाही परिणामों के बाद अपने 20 दिवसीय ईएमए से नीचे फिसल गया। आरएसआई 73 से 52 तक तेजी से गिर गया, जो तेजी की गति के नुकसान का संकेत है, जबकि एमएसीडी लाइन सिग्नल लाइन के नीचे से गुजरने पर नकारात्मक दबाव बनने का संकेत देती है। जब तक स्टॉक 1,045-1,050 रुपये के क्षेत्र को पुनः प्राप्त नहीं कर लेता, तब तक इस पर दबाव बने रहने की संभावना है।
