तेल की बढ़ती कीमतों और उम्मीद से अधिक मजबूत अमेरिकी आर्थिक आंकड़ों के कारण वॉल स्ट्रीट पर घाटे को देखते हुए एशियाई बांड गिर गए, जिससे मुद्रास्फीति की चिंता बढ़ गई और आगे ब्याज दरों में बढ़ोतरी की संभावना बढ़ गई।
न्यूयॉर्क सत्र के दौरान ट्रेजरी में गिरावट के बाद जापान, ऑस्ट्रेलिया और न्यूजीलैंड में सरकारी बांड पीछे हट गए। अमेरिकी पांच-वर्षीय नोटों की 70 अरब डॉलर की बिक्री पर कमजोर मांग ने 2007 के बाद पहली बार उपज को 5% से ऊपर बढ़ा दिया। 10-वर्षीय उपज 15 आधार अंक बढ़कर 5.11% हो गई, जो राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रम्प की अप्रैल 2025 टैरिफ घोषणा से बाजार में उथल-पुथल के बाद सबसे बड़ी एक दिवसीय वृद्धि है।
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मूड को देखते हुए, ब्रेंट क्रूड ने पिछले सत्र में लगभग 4% की छलांग लगाने के बाद गुरुवार की शुरुआत में अपनी बढ़त बरकरार रखी और 102.84 डॉलर प्रति बैरल पर कारोबार किया।
डॉलर का ब्लूमबर्ग गेज जुलाई के अंत के बाद से अपने उच्चतम स्तर के आसपास मँडरा रहा है। उच्च ब्याज दरों के कारण गैर-उपज देने वाली धातु की अपील कम होने से सोना एक सप्ताह के निचले स्तर पर कारोबार कर रहा है।
तीन दिन की छुट्टी के बाद टोक्यो में बाजार फिर से खुलने पर एशियाई शेयरों में 0.3% की गिरावट आई, जबकि जापानी शेयरों में बढ़त हुई। अमेरिका और चीन द्वारा अपने व्यापार युद्धविराम को दो महीने के लिए बढ़ाए जाने के बाद चीनी शेयर भी फोकस में रहेंगे क्योंकि राष्ट्रपति शी जिनपिंग 11 साल में अपनी पहली राजकीय यात्रा के लिए अमेरिका पहुंचे।
अभी भी मजबूत अमेरिकी अर्थव्यवस्था के साथ उच्च ऊर्जा लागत के टकराने की संभावना से बांड और इक्विटी पर दबाव बने रहने की संभावना है क्योंकि निवेशक आश्वस्त हैं कि फेड को नीति को कितना सख्त करने की आवश्यकता हो सकती है। अमेरिकी केंद्रीय बैंक द्वारा पिछले सप्ताह 2023 के बाद पहली बार दरें बढ़ाने के बाद, व्यापारियों ने आगे दरों में बढ़ोतरी पर दांव लगा दिया है।
वेल्स फार्गो इन्वेस्टमेंट इंस्टीट्यूट में टोनी मियानो ने कहा, "यह बाजार हमें बता रहा है कि हमने एक वास्तविक पुन: सख्त चक्र में प्रवेश किया है।" "संपूर्ण वक्र एक ही बार में पुनर्मूल्यांकन कर रहा है, जिसका अर्थ है इक्विटी के लिए उच्च छूट दरें, उच्च बंधक और कॉर्पोरेट उधार लागत, और जोखिम परिसंपत्तियों के लिए एक उच्च बार।"
व्यापारी भू-राजनीतिक विकास पर भी नज़र रख रहे थे। ईरानी राष्ट्रपति मसूद पेज़ेशकियान ने कहा कि उनका देश होर्मुज जलडमरूमध्य के माध्यम से नेविगेशन की स्वतंत्रता की अनुमति नहीं देगा, जबकि प्रतिबंध और अमेरिकी नाकाबंदी जारी रहेगी, जिससे वार्ता को पुनर्जीवित करने के प्रयासों के बावजूद शांति समझौते में आने वाली बाधाओं को रेखांकित किया गया।
अमेरिकी डीजल वायदा में उछाल आया क्योंकि ट्रम्प प्रशासन ने विदेशी शिपमेंट पर पूर्ण प्रतिबंध के विकल्प के रूप में उत्पाद के निर्यात पर स्वेच्छा से अंकुश लगाने के लिए रिफाइनर्स के साथ काम किया।
इस बीच, डेटा से पता चलता है कि अमेरिकी बंधक दरें दो साल से अधिक के उच्चतम स्तर पर पहुंच गईं, जबकि एसएंडपी ग्लोबल फ्लैश यूएस कंपोजिट परचेजिंग मैनेजर्स इंडेक्स सितंबर में जुलाई 2021 के बाद से अपने उच्चतम स्तर पर पहुंच गया, जो व्यावसायिक गतिविधि में तेजी से वृद्धि का संकेत देता है।
अधिकारियों ने पिछले सप्ताह उधार लेने की लागत 3.75% से 4% तक बढ़ा दी, फेड अध्यक्ष केविन वार्श ने कहा कि एक कदम ने "आवास की खुराक" को हटा दिया। फेड गवर्नर माइकल बर्र ने कहा कि मुद्रास्फीति को केंद्रीय बैंक के 2% लक्ष्य पर वापस लाने के लिए दरों में और बढ़ोतरी की आवश्यकता है।
स्वैप अब पूरी तरह से अगले वर्ष में तीन चौथाई अंकों की बढ़ोतरी को दर्शाता है, जिसमें चौथे के लिए महत्वपूर्ण हेजिंग शामिल है। यदि इसका एहसास होता है, तो यह केंद्रीय बैंक की लक्ष्य दर को 4.75% से 5% के दायरे में ले जाएगा।
SEI इन्वेस्टमेंट्स में निश्चित आय निवेश प्रबंधन के प्रमुख शॉन सिम्को ने कहा, "आप आज मालगाड़ी के सामने कदम नहीं रखना चाहते।" "आप ट्राइफेक्टा देख रहे हैं - मजबूत आर्थिक डेटा, आपूर्ति को पांच साल के स्तर पर धकेलना जो हमने वर्षों में नहीं देखा है और यह दृश्य कि मुद्रास्फीति विश्व स्तर पर स्थिर है।"
