तीन बैंकरों ने कहा कि भारत के आईसीआईसीआई बैंक ने एक अरब डॉलर के पांच-वर्षीय डॉलर बांड की कीमत शुरू में संकेत की तुलना में बहुत कम रखी है, जो कि लगभग 14 वर्षों में किसी भारतीय ऋणदाता द्वारा जारी किया गया सबसे बड़ा मुद्दा है।
बैंक ने लगभग नौ वर्षों में अपनी पहली डॉलर ऋण बिक्री के लिए, यू.एस. ट्रेजरीज़ पर कूपन को 100 आधार अंकों पर निर्धारित किया है, जो 130 आधार अंकों के प्रारंभिक मार्गदर्शन को तेजी से कम करता है। कूपन 5.46% बैठता है।
बैंकरों ने नाम न छापने की शर्त पर कहा, इस पेशकश ने $500 मिलियन के मूल निर्गम आकार के मुकाबले $3 बिलियन की बोलियां आकर्षित कीं, क्योंकि वे मीडिया से बात करने के लिए अधिकृत नहीं थे।
आईसीआईसीआई बैंक ने टिप्पणी के लिए रॉयटर्स के अनुरोध का तुरंत जवाब नहीं दिया।
यह सौदा किसी भारतीय निजी क्षेत्र के बैंक द्वारा सबसे बड़ी डॉलर बांड बिक्री है, और जनवरी 2013 में भारतीय स्टेट बैंक के $1.25 बिलियन के पांच-वर्षीय मुद्दे के बाद से किसी भी स्थानीय ऋणदाता द्वारा दूसरी सबसे बड़ी बिक्री है।
भारतीय रिजर्व बैंक द्वारा पिछले महीने पात्र बाहरी को अनुमति देने वाली एक स्वैप सुविधा शुरू करने के बाद, निजी बैंक केंद्रीय बैंक की कम लागत वाली हेजिंग सुविधा का लाभ उठाने वाला नवीनतम बन गया है। बैंकों और राज्य के स्वामित्व वाली कंपनियों द्वारा वाणिज्यिक उधार को 1.5% प्रति वर्ष की निश्चित दर पर हेज किया जाएगा, जो अर्ध-वार्षिक रूप से संयोजित होगी।
यह उपाय हेजिंग लागत को काफी कम कर देता है, जिससे विदेशी डॉलर धन उगाही अधिक आकर्षक हो जाती है।
क्रेडिटसाइट्स ने बांड की कीमत 95-100 बीपीएस के दायरे में होने का अनुमान लगाया था, लेकिन उचित मूल्य 85 बीपीएस रखा है।
विश्लेषक लिम ज़े हाओ और प्रमोद शेनोई ने कहा कि आईसीआईसीआई बैंक के बांड का मूल्य मोटे तौर पर एचडीएफसी बैंक के ऋण के बराबर था और अवधि प्रीमियम के हिसाब से भारतीय स्टेट बैंक के चार साल के डॉलर बांड की तुलना में लगभग 10 बीपीएस कम था।
जून में, एचडीएफसी बैंक ने ट्रेजरीज़ पर 92 बीपीएस के अंतर पर पांच साल की डॉलर ऋण बिक्री के माध्यम से 750 मिलियन डॉलर जुटाए थे। द्वितीयक बाजार में इसका कारोबार 94 बीपीएस के अंतर पर हुआ।
निजी क्षेत्र के एक अन्य सहकर्मी एक्सिस बैंक ने जून में दोहरी-किश्त डॉलर बांड जारी करके कुल $800 मिलियन जुटाए थे।
ICICI बैंक के इश्यू से प्राप्त आय का उपयोग सामान्य कॉर्पोरेट उद्देश्यों के लिए किया जाएगा। जारीकर्ता के अनुरूप, बांड को मूडीज़ द्वारा "Baa3" और S&P ग्लोबल द्वारा "BBB" रेटिंग दिए जाने की उम्मीद है।
दिसंबर 2017 में, ICICI बैंक ने 3.80% के कूपन पर 10-वर्षीय बांड के माध्यम से $500 मिलियन जुटाए थे।
क्रेडिटसाइट्स ने भी इन बांडों पर अपनी अनुशंसा को पहले के "बाज़ार प्रदर्शन" से "बेहतर प्रदर्शन" करने के लिए उन्नत किया है।
