25 वर्षों में निफ्टी की सबसे लंबी गिरावट ने बेंचमार्क को एक महत्वपूर्ण तकनीकी क्षेत्र में धकेल दिया है, जिससे निवेशकों को यह तय करना पड़ रहा है कि क्या बिकवाली समाप्त होने के करीब है या अभी और चलना है।
सूचकांक ने अपनी 200-सप्ताह की चलती औसत को तोड़ दिया है और कोविड दुर्घटना के बाद पहली बार महत्वपूर्ण 22,600 स्तर से नीचे फिसल गया है। जबकि इतिहास इस तरह के ब्रेकडाउन के बाद तेज रिबाउंड और गहरी गिरावट दोनों के उदाहरण पेश करता है, एलकेपी सिक्योरिटीज के वरिष्ठ तकनीकी विश्लेषक रूपक डे का कहना है कि निवेशकों को सतर्क रहना चाहिए, उच्च दीर्घकालिक जोखिम को कम करना चाहिए और बैक पोजीशन जोड़ने से पहले 22,600 से ऊपर एक निर्णायक कदम की प्रतीक्षा करनी चाहिए। यदि स्तर पर बढ़त पर रोक जारी रहती है, तो निफ्टी अंततः 20,500 की ओर बढ़ सकता है।
बातचीत के संपादित अंश:
निफ्टी अब लगातार आठवीं साप्ताहिक गिरावट में प्रवेश कर गया है, जो 25 वर्षों में सबसे लंबी गिरावट है। क्या बाजार में ऐसी लगातार गिरावट के बाद तेजी से वापसी करने की प्रवृत्ति है?
विवादास्पद सुधार के बाद फिर से ऊपर उठना बाजार की प्रवृत्ति है। कुछ बिंदु पर, निवेशक कहेंगे, "बहुत हो गया, चलो बाज़ार में उतरें।" और यह धारणा संक्रामक हो जाती है और बाजार को राख से उभरी फीनिक्स की तरह ऊपर उठा देती है।
लेकिन यहां असली सवाल यह है: लगातार आठ साप्ताहिक गिरावट दर्ज करने के बाद, क्या बाजार 9वें सप्ताह, 10वें सप्ताह या शायद 12वें सप्ताह के बाद इस प्रवृत्ति को उलट देगा?
बाजार में गिरावट के दौरान नियमित रूप से निवेश करने वाले अनुशासित निवेशकों के लिए इस प्रकार की निरंतर गिरावट एक वरदान प्रतीत होती है। लेकिन अल्पकालिक व्यापारियों और एमटीएफ व्यापारियों के लिए, समय और बाजार की स्थिति सबसे महत्वपूर्ण चीजें हैं।
अल्पकालिक और एमटीएफ प्रतिभागियों के लिए, 22,600 देखने के लिए एक बहुत ही महत्वपूर्ण स्तर होगा। यदि यह जल्द ही 22,600 को पुनः प्राप्त नहीं करता है, तो दर्द बना रह सकता है, और अधिक सुधार 22,200 से नीचे आ सकता है, जो अधिक गंभीर हो सकता है।
इसलिए, जब तक निफ्टी 22,600 से नीचे रहता है, तब तक उच्च दीर्घकालिक एक्सपोजर में कटौती करना एक अच्छा विचार होगा। जब निफ्टी निर्णायक रूप से 22,600 से ऊपर चला जाए तो लॉन्ग जोड़ना बेहतर हो सकता है।
कोविड दुर्घटना के बाद पहली बार निफ्टी 200-सप्ताह के मूविंग औसत से नीचे गिर गया है। अब, यह कोई सामान्य खराबी नहीं है. मुझे बताने दीजिए कि क्यों। 2020 में, 200WMA से नीचे फिसलने के बाद निफ्टी 27% गिर गया। 2008 में, 200WMA से नीचे फिसलने के बाद निफ्टी 38% गिर गया। तो, क्या बड़ी गिरावट आ रही है? अभी भी आसान कॉल नहीं है.
जब आपने पिछले दो मामलों को देखने के बाद सब कुछ बेचने का फैसला किया है, तो मेरे पास मंदड़ियों के लिए एक स्पॉइलर है। 2011, 2013 और 2016 में, निफ्टी 200WMA से नीचे आ गया, लेकिन 2-6% सुधार के बाद तेजी से पलट गया।
इसलिए, मुझे नहीं लगता कि आपको कुछ भी हल्के में लेना चाहिए। स्तर के अनुसार व्यापार करें और सक्रिय रहें। जब तक निफ्टी 22,600 से नीचे रहेगा, इस बात की अधिक संभावना है कि निफ्टी 20,500 का परीक्षण कर सकता है। हालाँकि, यह तुरंत नहीं आ सकता है, और समय-समय पर उछाल आ सकता है, जिसका उपयोग लंबे ट्रेडों को कम करने के लिए किया जाना चाहिए। दूसरी ओर, बाजार की धारणा में सुधार शुरू हो सकता है और निवेशकों के वापस आने की संभावना है।
बाजार की स्थिति में तेजी से गिरावट आई है, मिडकैप और स्मॉलकैप भी दबाव में आ गए हैं। अग्रिम-गिरावट अनुपात, 52-सप्ताह का निम्न डेटा और चौड़ाई संकेतक आपको सुधार के अगले चरण के बारे में क्या बता रहे हैं?
इसकी शुरुआत भारत द्वारा एआई की भागीदारी नहीं होने, अमेरिकी टैरिफ, फिर यूएस-इजरायल-ईरान युद्ध के कारण कच्चे तेल की कीमतों में वृद्धि और हाल ही में, यूएस 10-वर्षीय बांड उपज में तेज वृद्धि के साथ हुई। इन सभी चीजों के कारण एफआईआई का पैसा बड़े पैमाने पर बाहर चला गया है। डॉलर के संदर्भ में, निफ्टी का प्रदर्शन और भी खराब रहा है, जिससे भारतीय बाजार के प्रति एफपीआई की उदासीनता बढ़ गई है। इसके अलावा, अमेरिका और भारत के बीच 10-वर्षीय बांड पैदावार के प्रसार में गिरावट भारतीय बाजार से पैसा छीन रही है। इसलिए इतने महीनों से चौड़ाई कमजोर है, जो आने वाले दिनों में भी कमजोर रह सकती है। यह केवल पूंजीगत लाभ कर के मोर्चे पर सरकार का हस्तक्षेप है या आरबीआई का अधिक हस्तक्षेप है जो समग्र भारतीय बाजार की धारणा में सुधार कर सकता है।
आप पीबी फिनटेक स्टॉक का व्यापार कैसे करेंगे जो कुछ ही दिनों में शिखर से 50% नीचे है?
समाचार-प्रेरित गिरावट के कारण स्टॉक में हाल ही में भारी गिरावट आई है। स्टॉक मध्यम अवधि के समर्थन से नीचे टूट गया है, और आगे सुधार संभव दिख रहा है। ऐसा लगता है कि अभी और मुश्किलें आने वाली हैं, और मौजूदा बाजार मूल्य पर स्टॉक में प्रवेश करना तकनीकी रूप से सार्थक नहीं लग रहा है।
मासिक बिक्री डेटा उम्मीद से कम होने के बाद आप ऑटो शेयरों में बिकवाली को कैसे पढ़ते हैं?
हाल के दिनों में ज्यादातर ऑटो स्टॉक अच्छा प्रदर्शन नहीं कर रहे थे। वास्तव में, अधिकांश ऑटो शेयरों, चार पहिया और दोपहिया दोनों में कमजोरी पहले से ही दिखाई दे रही थी। तकनीकी रूप से, बहुत कम को छोड़कर, ऑटो स्टॉक बहुत अच्छे नहीं दिख रहे थे। और उम्मीद से कमज़ोर बिक्री संख्या ने उस दृष्टिकोण को और बढ़ा दिया। अब लगभग सभी ऑटो काउंटर काफी कमजोर नजर आ रहे हैं. कुछ अपने समर्थन के करीब हैं, लेकिन समर्थन टूटने की संभावना अधिक दिखती है। इसलिए, कुछ समय के लिए जगह से बचना एक अच्छा विचार होगा।
हमें सप्ताह के अपने शीर्ष ट्रेडिंग विचार दें।
ADANIPORT को 1730 SL 1760 TGT 1670 (स्पॉट लेवल) से नीचे बेचें
स्टॉक ने दो दिन पहले सकारात्मक ब्रेकआउट के बाद सार्थक रूप से निचले स्तर पर बंद होकर अपने निकट अवधि के रुझान को उलट दिया है। दैनिक आरएसआई एक मंदी के क्रॉसओवर में बदल गया है। स्टॉक को लेकर धारणा अचानक मंदी की ओर बढ़ गई है और 1,730 से नीचे और कमजोर हो सकती है। 1,730 (स्पॉट) से नीचे बेचना एक अच्छा व्यापार लगता है। निचले स्तर पर, यह 1,670 तक और संभवतः उससे भी नीचे जा सकता है। उच्च स्तर पर, प्रतिरोध 1,760 पर रखा गया है।
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स्टॉक को पिछले कंजेशन लो पर समर्थन मिला है, जिससे उच्च समापन हुआ। दैनिक चार्ट पर एक पियर्सिंग लाइन पैटर्न बना है। प्रति घंटा आरएसआई एक सकारात्मक क्रॉसओवर में है और निकट-ओवरसोल्ड क्षेत्र से बाहर आ रहा है। प्रति घंटा आरएसआई पर भी सकारात्मक विचलन दिखाई देता है। निकट अवधि में सकारात्मक लाभ के लिए अच्छा लग रहा है।
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स्टॉक दैनिक समय सीमा पर पिछले स्विंग लो से नीचे गिर गया है, जिससे आगे कमजोरी का खतरा बढ़ गया है। कीमत ने पिछले दृश्यमान अंतर को भर दिया है; हालाँकि, यह लोकप्रिय धारणा के विपरीत, डिफ़ॉल्ट रूप से इसे उलटा बिंदु नहीं बनाता है। भावना कमजोर दिखती है, और अंतर को भरने के लिए कीमत में गिरावट का सिद्धांत तेजी के बाजार में काम करता है, ऐसे बाजार में नहीं। इसलिए, अगर यह फिर से 3,689 से नीचे आता है तो मुझे और कमजोरी की उम्मीद है।
अस्वीकरण: यह लेख निखिल अग्रवाल द्वारा लिखा गया है, जो सेबी-पंजीकृत अनुसंधान विश्लेषक या निवेश सलाहकार नहीं हैं। निखिल अग्रवाल और उनके 'रिश्तेदार' (कंपनी अधिनियम, 2013 की धारा 2(77) के तहत परिभाषित) प्रकाशन की तारीख तक इस लेख में उल्लिखित कंपनियों में कोई वित्तीय हित नहीं रखते हैं। इस लेख में उल्लिखित विचार/सिफारिशें, जहां भी लागू हों, संबंधित सेबी-पंजीकृत अनुसंधान विश्लेषक/ब्रोकरेज के हैं और उचित श्रेय के साथ पुन: प्रस्तुत/रिपोर्ट किए गए हैं। उन्हें द इकोनॉमिक टाइम्स डिजिटल या पत्रकार के विचार या अनुशंसा के रूप में नहीं समझा जाना चाहिए। पाठकों को सलाह दी जाती है कि वे मूल शोध रिपोर्ट पर विचार करें और अपने मूल्यांकन के आधार पर अपने निवेश निर्णय लें। ब्रोकरेज अस्वीकरण यहाँ।
